Monday, 5 June 2017

Global personal luxury goods market bullish on growth of 2 to 4 per cent to USD 289 billion in 2017

·        Positive forecast attributed to healthier local consumption in China and increased tourism and consumer confidence across European region

·        Bain & Company’s spring luxury update highlights five key topics of focus for the personal luxury goods market over the next year

United Arab Emirates, June 04, 2017 – The luxury market is set to get back to growth in 2017.  A firm Chinese rebound with purchasing both at home and overseas as well as increasing customer confidence in Europe will boost global personal luxury goods market growth by 2-4 percent (at constant exchange rates) in 2017 to €254-259 billion.  As the gap between winners and losers continues to widen, brands must rethink their strategies and adapt to a millennial state of mind, which will be a key driver to push the market to €290 billion in sales by 2020.

These are the key findings from Bain & Company, the world’s leading advisor to the global luxury goods industry, in the “Bain Luxury Study 2017 Spring Update” released here today in collaboration with Fondazione Altagamma, the Italian luxury goods manufacturers’ industry foundation.

“This year looks promising so far,” said Claudia D’Arpizio, a Bain partner and lead author of the study. “After a difficult 2016, the first quarter of 2017 brought some relief to the luxury industry. Factors such as the continuous repatriation of Chinese consumption as well as a positive outlook in Europe both for locals and tourists will help drive overall market growth during the remainder of the year.”

Regional dynamics in the luxury market

In the Americas, the U.S. luxury market continues to underperform. A strong dollar, ongoing political uncertainty and struggling department stores combine to create an uneven outlook for 2017. Latin America is supported by some local consumption, while Canada remains dynamic but still poised to slow. The region is expected to grow between -2 to 0 percent (at constant exchange rates).

Europe is in the midst of recovering from decreased tourist flows in 2016 and is regaining confidence among local consumers. Spain, perceived as a safe destination, and the UK, where the pound is substantially weaker than this time last year, stand out as bright spots. Bain forecasts growth of 7-9 percent (at constant exchange rates) for the region.

Mainland China is also rebounding, as local consumers demonstrate a strong preference for purchasing luxury goods at home, which is expected to drive growth of 6-8 percent (at constant exchange rates). However, Chinese tourists will still account for a sizable portion of luxury purchases abroad. Sluggish and mature, Japan remains a safe market for luxury brands. Local consumption supports a market where tourism has decreased, leading to flat growth for the year.

Across the rest of Asia, the environment remains difficult. Bain believes the market in that region is set to shrink by -2 to-4 percent (at constant exchange rates). Hong Kong, Macau and Singapore are on the mend, but Taiwan and Southeast Asia face decreased tourism, particularly from China and South Korea, which has been impacted by domestic political turmoil.

The rest of the world is expected to be flat or see only slight growth of 2 percent (at constant exchange rates), with Middle East remaining stagnant (outside of Dubai).

“For luxury goods companies in the Middle East, the challenge is two-fold. On one hand, the market is difficult with several segments declining for the first time in 10 years. On the other hand, they need to adapt to the rise of the Millennials and make sure they cater to the needs of their next generation of consumers," said Cyrille Fabre, partner and leader of Bain’s Retail and Consumer Products practices in the Middle East.

Five Things to Focus On in 2017

Bain’s research identifies five key topics that will drive the market for personal luxury goods going forward: the U.S. market landscape, Chinese increased purchases at home and abroad (mostly in Europe), ever-growing influence of digital, a widening gap between winners and losers, and the new wave of millennial consumers.

What is going on in the U.S.? Still the largest market for personal luxury goods, the U.S. is facing a combination of factors which hamper growth. A slowdown in tourism, a still-unsettled political climate and a challenging outlook for department stores create a perfect storm for luxury brands, which require an impeccable strategy and execution focused on developing loyalty and delighting local customers.

Outlook for China: Lower price differentials in China are encouraging a flourishing local market, while Europe benefits from its standing as an attractive destination for Chinese touristsDigital and off-price are still winning: The momentum of digital transformation continues to reshape the luxury industry. Bain expects online sales to be the leading channel with the highest growth in the coming years, followed by off-price stores.  Physical monobrand stores will be the real playground for luxury brands, although their footprint may be approaching the limit.

Big winners vs. strong losers: The polarization trend, which Bain’s research highlights as a feature of the “New Normal” era, is highly evident in the first months of 2017 as the gap between winners and losers widens further.

The Millennial State of Mind: Success in the next decade requires brands to refocus on their customers to better anticipate and cater to their needs. The younger generation will be key as millennials and Gen Z will represent 45 percent of the global personal luxury goods market by 2025. Still, when analysing behaviours, it is more correct to talk about a “millennial state of mind,” which is increasingly permeating across all generations and is thus more a psychographic phenomenon rather than a purely demographic one.

While they currently account for 25% of the market, in the Middle East, millennials are of key importance. But, luxury goods companies also need to adapt to the more widespread ‘Millennial State of Mind’ that has influenced a broader set of consumers across older generations. To do this, brands need to engage consumers more actively online in order provide deeper experiences and create a story around the product,” added Mr. Fabre.

Monday Morning Agenda
Looking ahead to 2020, Bain expects mild growth of 3-4 percent per year (at constant exchange rates) as the market size increases to €280-290BN.

“Brands need to be customer obsessed and millennial minded,” said Bain partner and report co-author Federica Levato. “Buying a luxury good now is not just walking into a store.  It has become a journey of engagement through multiple touchpoints well before the point of sale.”
 To stay ahead and unlock the potential, Bain advises luxury brands to:
-          Develop 1:1 relationships to nurture local customers
-          Upgrade personalization of product, service and message
-          Develop a holistic distribution approach and re-design the customer journey
-          Build story-living through inspirational conversations and experiences
-          Master all the touchpoints with the customer along their journey and create an ongoing 360° engagement plan.

انتعاش الاستهلاك المحلي في الصين ونمو السياحة وتحسن ثقة المستهلكين في أوروبا في مقدمة العوامل الداعمة

توقعات بنمو سوق السلع الشخصية الفاخرة بـ 2 إلى 4% لتسجل 289 مليار دولار خلال 2017

"دراسة بين آند كومباني حول سوق المنتجات الفاخرة لموسم ربيع 2017" تستعرض 5 مرتكزات أساسية لدفع عجلة النمو في العام الجاري

04 يونيو 2017
أفادت النتائج الصاردة عن دراسة حديثة لـ "بين آند كومباني"، الشركة العالمية الرائدة في تقديم الاستشارات للسوق العالمية للمنتجات الفاخرة، بأنّ سوق السلع الفاخرة في العالم يستعد إلى العودة مجدداً إلى مسار النمو خلال العام الجاري. ويتوقع أن يسهم الانتعاش الصيني القوي مع ارتفاع القدرة الشرائية ضمن السوق المحلية والعالمية، إلى جانب تنامي ثقة المستهلكين في أوروبا، في دفع عجلة نمو سوق السلع الشخصية الفاخرة بنسبة بين 2 إلى 4% (وفق أسعار الصرف الثابتة) خلال العام الجاري، لتصل قيمتها إلى 289 مليار دولار. وفي الوقت الذي تتسع فيه الهوة بين الرابحين والخاسرين ضمن الأسواق العالمية، بات يتوجب على العلامات التجارية اليوم إعادة النظر باستراتيجياتها الحالية، والتركيز بشكل أكثر على التكيّف مع ما يُعرف بـ "عقلية الألفية"، في خطوة من شأنها دفع سوق السلع الفاخرة نحو تحقيق مبيعات بقيمة 323 مليار دولار بحلول العام 2020.
وتم إعداد الدراسة، الصادرة بعنوان "دراسة بين آند كومباني حول واقع سوق المنتجات الفاخرة لموسم ربيع 2017"، في إطار التعاون المشترك مع "فوندازيوني ألتاجاما"، الجمعية الإيطالية لمصنّعي السلع الفاخرة.
وقالت كلوديا داربيزيو، شريكة "بين آند كومباني" في ميلانو والمؤلفة الرئيسية للدراسة: "يمكن القول أنّ 2017 يعد عاماً واعداً للغاية، بعد التحديات الجمة التي واجهت قطاع السلع الفاخرة خلال العام الفائت، أظهر الربع الأول من العام الجاري دلائل إيجابية تعزز توقعاتنا بعودة النمو إلى المسار الصحيح. وتأتي عودة الاستهلاك إلى مستوياته الطبيعية ضمن السوق الصينية، إلى جانب النظرة التفاؤلية السائدة في أوروبا على صعيد القدرة الشرائية للمقيمين والسياح على السواء، في مقدمة العوامل الدافعة لعجلة نمو سوق السلع الفاخرة خلال الفترة المتبقية من السنة الحالية."

الديناميكيات الإقليمية ضمن سوق السلع الفاخرة
في الأمريكيتين، واصلت سوق السلع الفاخرة في الولايات المتحدة الأمريكية التباطؤ على صعيد الأداء، وسط توقعات متضاربة للعام 2017 في ظل الظروف السائدة التي تجمع بين قوة الدولار والحالة السياسيةالمتقلبة التي ترافقها صعوبة في دفع نشاط المتاجر الكبرى. أما في أمريكا اللاتينية، فتحظى السوق بدعم ملموس من تنامي معدلات الاستهلاك المحلي، في حين تبقى كندا سوقاً ديناميكية نشطة على الرغم من أنها لا تزال تميل نسبياً إلى التباطؤ. ومع ذلك، تشير التوقعات إلى إمكانية تحقيق الأمريكيتين نمواً طفيفاً بمعدل يتراوح بين 0 و2% (وفق أسعار الصرف الثابتة).
ولا تزال أوروبا حالياً في مرحلة التعافي من انخفاض التدفقات السياحية في العام 2016، في الوقت الذي تواصل فيه استعادة ثقة المستهلكين المحليين. وتبرز إسبانيا، التي ينظر إليها كوجهة آمنة، والمملكة المتحدة، حيث الجنيه الاسترليني حالياً أضعف بكثير مقارنةً بالفترة ذاتها من العام الماضي، باعتبارها أسواقاً واعدة. وتفيد التقديرات الصادرة عن "بين آند كومباني" بأن الأسواق الأوروبية قادرة على تحقيق نمو بمعدل بين 7 و9% (وفق أسعار الصرف الثابتة).
وبالمقابل، يعيش البر الصيني الرئيسي حالة من الانتعاش الملموس، بالتزامن مع إظهار المستهلكين الصينيين اهتماماً قوياً بشراء السلع الفاخرة من السوق المحلية، والتي يُتوقع أن تسجل نمواً بمعدل بين 6 و8% (وفق أسعار الصرف الثابتة). ولكن سيبقى السياح الصينيون يستحوذون على حصة كبيرة من مشتريات السلع الفاخرة ضمن الأسواق العالمية.
وعلى الرغم من أن السوق في اليابان تتجه لتكون أكثر بطأً ونضجاً إلا أنها لا تزال سوقاً آمنة للعلامات التجارية الفاخرة. وتحظى السوق بدعم ملموس من تنامي الاستهلاك المحلي في ظل تراجع قطاع السياحة، مما أدى إلى تحقيق نمو ثابت لهذا العام.
وتشير الدراسة التي أجرتها "بين آند كومباني" إلى أن الأسواق في سائر أنحاء آسيا ما تزال تواجه العديد من الصعوبات وسط توقعات بانخفاض الاستهلاك بنسبة 2- إلى 4-% (وفقاً لأسعار الصرف الثابتة). وبينما تشهد سوق هونج كونج وماكاو وسنغافورة تحسناً ملحوظاً، تواجه سوق تايوان وجنوب شرق آسيا تراجعاً في أداء قطاع السياحة وخاصةً من الصين وكوريا الجنوبية متأثرةً بالاضطرابات السياسية المحلية.
ومن المتوقع أن تسيطر على بقية دول العالم حالة من الاستقرار أو النمو الطفيف بما لا يتجاوز 2% (وفقاً لأسعار الصرف الثابتة)، بينما تسيطر على منطقة الشرق الأوسط حالة من الركود (خارج دبي).
وقال سيريل فابر، شريك ورئيس قسم تجارة التجزئة والمنتجات الاستهلاكية في شركة "بين آند كومباني" في الشرق الأوسط: "تواجه شركات السلع الفاخرة في الشرق الأوسط، تحدياً من شقّين. فمن ناحية، تعاني السوق من انخفاض الاستهلاك في عدة قطاعات للمرة الأولى منذ عشرسنوات. ومن ناحية أخرى، تحتاج تلك القطاعات إلى والتركيز بشكل أكثر على التكيّف مع ما يُعرف بـ "جيل الألفية"، في خطوة ترمي إلى التأكد من أنها تلبي احتياجات الجيل القادم من المستهلكين".
خمسة محاور أساسية في عام 2017
ووفقاً للدراسة التي أعدتها "بين آند كومباني"، فإن هناك خمس موضوعات رئيسية من شأنها أن تدفع عجلة النمو في سوق السلع الفاخرة الشخصية وهي: مشهد السوق الأمريكي، ارتفاع القدرة الشرائية ضمن السوق المحلية والعالمية (ومعظمها في أوروبا)، التأثير المتنامي للتكنولوجيا الرقمية، واتساع الفجوة بين الرابحين والخاسرين إضافةً إلى الموجة الجديدة من المستهلكين من جيل الألفية.
وضع السوق في الولايات المتحدة: لا تزال الولايات المتحدة وهي أكبر سوق للسلع الفاخرة الشخصية، تواجه مجموعةً من معوقات النمو وأبرزها التباطؤ في قطاع السياحة، والمناخ السياسي المضطرب والتوقعات بتراجع أداء المتاجر الكبرى وهي جميعها عوامل تؤثر بشدة في نمو العلامات التجارية الفاخرة التي تحتاج إلى استراتيجية ممتازة وخطة تنفيذ تركز على تعزيز الولاء وإرضاء العملاء المحليين.
توقعات السوق الصينية: يساهم انخفاض فروق الأسعار فى الصين في ازدهار السوق المحلية بينما تستفيد أوروبا من مكانتها كوجهة جذابة للسائحين الصينيين.
المتاجر الإلكترونية ومتاجر السلع المخفّضة في الصدارة:"تؤكد "بين آند كومباني" أن زخم التحول الرقمي ما يزال أحد العوامل المؤثرة في إعادة صياغة مستقبل قطاع السلع الفاخرة، وسط التوقعات بأن يتحول قطاع التسوق عبر الإنترنت إلى القناة الرئيسية الرائدة محققاً أعلى معدلات النمو خلال السنوات القادمة، تليه متاجر السلع المخفّضة. وبالمقابل، تشكل المتاجر أحادية العلامات التجارية خياراً ملائماً لطرح العلامات التجارية الفاخرة، على الرغم من أن تأثيرها قد يقترب من الحد.
الرابحون الكبار مقابل الخاسرين الأقوياء: تركز الدراسة التي أجرتها "بين آند كومباتي" على أن التوجه إلى التمحور، هو سمة بارزة في العصر "الجديد العادي" حيث تظهر بشكل أكثر وضوحاً في الأشهر الأولى من عام 2017 مع اتساع الفجوة بين الرابحين والخاسرين.
عقلية الألفية: يتطلب النجاح خلال العقد المقبل من العلامات التجارية أنتركز بشكل أكبر على عملائها من خلال توقع احتياجاتهم بشكل أفضل وتلبيتها. يعتبر الجيل الأصغر مفتاحاً لتحقيق هذه الغاية إذ أن جيل الألفية وجيل زد (Gen Z) سوف يستحوذان على 45% من سوق السلع الفاخرة الشخصية العالمية بحلول عام 2025. ومع ذلك، عند تحليل سلوكيات المستهلك، من الأصح التركيز أكثر على "عقلية الألفية"، التي تتغلغل بشكل متزايد في جميع الأجيال، لتصبح بالتالي ظاهرةً نفسية أكثر منها ظاهرة ديموغرافية بحتة.

وأضاف السيد فابر: " تكون الجيل الالفية 25% من السوق حاليا، و تبرز أهمية في منطقة الشرق الأوسط. ولكن شركات السلع الفاخرة تحتاج أيضاً إلى التكيف أكثر مع انتشار "عقلية الألفية" على نطاق أوسع والتي أثرت على شريحة أوسع من المستهلكين الأكبر سناً. وبهدف تحقيق هذه الغاية لا بدّ لأصحاب العلامات التجارية من إشراك المستهلكين بطريقة فعالة عبر الإنترنت من أجل توفير تجارب أعمق والتعريف أكثر بمواصفات المنتج".
أجندة صباح الاثنينبالنظر إلى عام 2020، تشير توقعات "بين آند كومباني" إلى توجه السوق نحو تحقيق نمو معتدل يتراوح بين 3 و4 % سنوياً (وفقاً لأسعار الصرف الثابتة) مع ازدياد حجم السوق إلى 323 مليار دولار.
وقالت فيدريكا ليفاتو، شريكة في "بين آند كومباني" ومؤلفة مشاركة في الدراسة: "من الضرورة أن تتبع العلامات التجارية منهجاً يركّز بصورة أساسية على العملاء ومراعاة عقلية الألفية، فشراء السلع الفاخرة في يومنا هذا لا يقتصر على التوجه إلى أحد متاجر السلع الفاخرة فحسب بل أصبحت رحلة أساسها المشاركة من خلال نقاط اتصال متعددة قبل الوصول إلى نقطة البيع ".
فيما يلي عدد من النصائح التي توجهها "بين آند كومباني" إلى العلامات التجارية الفاخرة والتي من شأنها تمكين تلك العلامات من التقدم بخطوة وإطلاق إمكاناتها وقدراتها الكامنة:
-         تطوير علاقات مباشرة 1:1 لتوفير احتياجات العملاء المحليين
-         الارتقاء بهوية المنتج والخدمة والرسالة
-         تطوير نهج توزيع شامل وإعادة تصميم رحلة العملاء
-         بناء قصة حيّة وتجربة تفاعلية مع العملاء من خلال المحادثات الملهمة والتجارب
-         تعزيز جميع نقاط الاتصال مع العملاء طيلة رحلة تسوقهم والعمل على إيجاد خطة تواصل مستمر ومشاركة متكاملة.