EY ME Hotel Benchmark Survey - August-September 2014

Commenting on the survey, Yousef Wahbah, MENA Head of Transaction Real Estate at EY said:

The MENA region’s hospitality industry has witnessed growth across the key performance indicators (KPI’s) across August and September 2014, recovering quickly from the expected slowdown in the earlier summer months.

The UAE’s hospitality market witnessed a growth in occupancy and ADR through August and September 2014. Compared to the same months last year Abu Dhabi’s hospitality market witnessed an increase in RevPAR of 4.0% and 6.8% during August and September respectively. This was contributed by an increase in occupancy due to conventions in the city over the respective months.

Dubai’s overall hospitality market recorded a drop in ADR in August and September 2014, compared to same months in 2013. The ADR dropped from US$213 in August 2013 to US$195 in August 2014. Average occupancy jumped month on month from July 2014 by 27.5 percentage points (pp), an increase due to the Dubai Summer Surprises Festival which commenced on 2 August 2014 and ended on 5 September 2014 compared to the event occurring in July in 2013.

September also recorded a drop in ADR in terms of Dubai’s overall hospitality market, from US$217 in September 2013 to US$201 in September 2014. However, average occupancy witnessed a slight increase of 2.2% pp during the same period last year.

In the wider MENA region, the hospitality markets in Doha, Beirut, Manama, Cairo and Madina also witnessed positive growth across August and September 2014, recovering from slight drops in the earlier summer months.

Doha’s hospitality market witnessed an increase in RevPAR of 37.5% and 27% during the month of August and September 2014 respectively compared to the same months last year. This was mainly due to an increase in average occupancy from 46% in August 2013 to 61% in August 2014,which was the result of GCC nationals arriving to Doha for the Eid Holiday. Across September 2014, occupancy in Doha rose by 15% pp from 59% in September 2013 to 74% in September 2014.

Beirut recorded an increase in average occupancy of 12.0% pp when compared to August 2013, which resulted in a jump in RevPAR from US$84 in August 2013 to US$104 in August 2014. The increase in Beirut’s hospitality market was primarily credited to the Lebanon Water Festival and Eid celebrations which attracted a significant number of visitors from abroad. During the month of September, Beirut’s hospitality market performance witnessed an increase in RevPar of 61.9% when compared to the same period last year. This was mainly due to an increase in average occupancy from 35.0% in September 2013 to 56.0% in September 2014.

Hotels in Manama witnessed an increase in occupancy of 19.0% during the month of August 2014, when compared to the same period last year. In September 2014, the upward trend in occupancy continued, increasing by 8% pp compared to September 2013.

Hotels in Cairo recorded the most significant growth in average occupancy in the region, increasing from 14.0% in August 2013 to 52.0% in August 2014. The increase in occupancy was coupled with a jump in ADR from US$88 in August 2013 to US$109 in August 2014, resulting in a triple digit rise in RevPAR of 334.6% during the same period. Cairo’s hospitality market continued its positive trend into September, with average occupancy increasing from 17.0% in September 2013 to 42.0% in September 2014, which resulted to another triple digit rise in RevPAR from US$12 in September 2013 to US$42 in September 2014.

The overall hotel performance in Cairo has increased compared to last year due to an increasingly stable political situation.

Madina witnessed very strong growth in August and September 2014, with occupancy increasing by 12% pp and 17% pp respectively. In September 2014, Madina recorded an increase in ADR from US$186 in September 2013 to US$258 in September 2014, resulting a rise in RevPAR of 79.4% during the same period. This was due to the fact that many Pilgrims arrive to the Kingdom of Saudi Arabia prior to performing Hajj and visit the unique virtues of the city

The MENA region’s hospitality industry recovered rapidly in August and September and we expect this growth to continue through 2014 and into next year. In the final months of the year, we expect further increases in overall occupancy rates, with the pleasant weather attracting more tourists, alongside the seasonal increase in events and conferenc

وفي تعليق له على الدراسة، قال يوسف وهبة، رئيس قسم خدمات الاستشارات العقارية لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في (EY): "شهد قطاع الضيافة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا نمواً في مؤشرات الأداء الرئيسية خلال شهري أغسطس وسبتمبر 2014، ليتعافى بسرعة من التباطؤ المتوقع في أشهر الصيف السابقة.

وشهد سوق الضيافة في دولة الإمارات نمواً في معدلات الإشغال والمتوسط اليومي لأسعار الغرف خلال أغسطس وسبتمبر 2014. وبالمقارنة مع نفس الفترة من العام الماضي، سجلت أبوظبي زيادة في إيرادات الغرفة الواحدة المتاحة بنسبة 4.0% و6.8% خلال أغسطس وسبتمبر 2014 على التوالي على خلفية زيادة مستويات الإشغال بسبب الفعاليات التي استضافتها الإماراة خلال الشهرين المذكورين.  

بالمقابل، تراجع المتوسط اليومي لأسعار الغرف في سوق الضيافة بدبي خلال أغسطس وسبتمبر 2014 مقارنة مع نفس الشهرين من العام الماضي، لينخفض من 213 دولاراً أمريكياً في أغسطس 2013 إلى 195 دولاراً أمريكياً في أغسطس 2014. وقفز متوسط ​​الإشغال على أساس شهري من يوليو 2014 بنسبة 27.5% بفضل مهرجان "مفاجآت صيف دبي" الذي استمر من 2 أغسطس لغاية 5 سبتمبر 2014، وذلك مقارنة مع مهرجان العام الماضي في يوليو 2013.

كما سجل شهر سبتمبر انخفاضاً في المتوسط اليومي لأسعار الغرف في سوق الضيافة بدبي من 217 دولاراً أمريكياً في سبتمبر 2013 إلى 201 دولاراً أمريكياً في سبتمبر 2014. وشهد متوسط الإشغال زيادة طفيفة بمعدل 2.2% خلال الفترة نفسها من العام الماضي.

وفي منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، شهدت أسواق الضيافة في الدوحة وبيروت والمنامة والقاهرة والمدينة المنورة نمواً إيجابياً أيضاً خلال أغسطس وسبتمبر 2014 لتتعافى من الانخفاضات الطفيفة خلال أشهر الصيف السابقة.

وسجل سوق الضيافة في الدوحة زيادة في إيرادات الغرفة الواحدة المتاحة بنسبة 37.5% و27% خلال أغسطس وسبتمبر 2014 على التوالي مقارنة مع نفس الفترة من العام الماضي. ويعزى ذلك في المقام الأول إلى زيادة متوسط ​​الإشغال من 46% في أغسطس 2013 إلى 61% في أغسطس 2014 نتيجة قدوم مواطني دول مجلس التعاون الخليجي إلى مدينة الدوحة لقضاء عطلة العيد. وخلال سبتمبر 2014، ارتفعت مستويات الإشغال في الدوحة إلى 74% مقارنة مع 59% في سبتمبر 2013، بمعدل نمو بلغ 15%.

وسجلت بيروت زيادة في معدلات الإشغال بنسبة 12.0% مقارنة مع أغسطس 2013، مما أحدث قفزة في إيرادات الغرفة الواحدة المتاحة من 84 دولاراً أمريكياً في أغسطس 2013 إلى 104 دولارات أمريكية في أغسطس 2014. وترجع هذه الزيادة في سوق الضيافة في بيروت بشكل رئيسي إلى المهرجان اللبناني المائي واحتفالات العيد التي استقطبت عدداً كبيراً من الزوار من الخارج. وخلال سبتمبر، ارتفعت إيرادات الغرفة الواحدة المتاحة في بيروت بنسبة 61.9% مقارنة مع نفس الشهر من العام الماضي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة متوسط الإشغال من 35.05 في سبتمبر 2013 إلى 56.0% في سبتمبر 2014.

وحققت فنادق المنامة زيادة في معدلات الإشغال بنسبة 19.0% خلال أغسطس 2014 بالمقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي. واستمر هذا الاتجاه خلال سبتمبر 2014، حيث بلغت زيادة معدلات الإشغال نسبة 8% مقارنة مع سبتمبر العام الماضي.

وانفردت فنادق القاهرة بتسجيل أكبر نمو في متوسط ​​الإشغال على مستوى المنطقة من 14.0% في أغسطس 2013 إلى 52.0% في أغسطس 2014. وترافقت هذه الزيادة في معدلات الإشغال مع قفزة في المتوسط اليومي لأسعار الغرف من 88 دولاراً أمريكياً في أغسطس 2013 إلى 109 دولارات أمريكية في أغسطس 2014، مما أدى إلى ارتفاع إيرادات الغرفة الواحدة المتاحة بنسبة 334.6% خلال نفس الفترة. وواصل سوق الضيافة في القاهرة أداءه الإيجابي خلال سبتمبر 2014 مسجلاً زيادة في متوسط الإشغال من17.0% في سبتمبر العام الماضي إلى 42.0%، مما أحدث قفزة في إيرادات الغرفة الواحدة المتاحة من 12 دولار أمريكي في سبتمبر 2013 إلى 42 دولار أمريكي في سبتمبر 2014. وتحسن إجمالي أداء الفناق في القاهرة عن العام الماضي نتيجة اتجاه الوضع السياسي نحو الاستقرار بصورة متزايدة. 

كما شهدت المدينة المنورة أيضاً نمواً قوياً للغاية في أغسطس وسبتمبر 2014 مع زيادة معدلات الإشغال بنسبة 12% و17% على التوالي. وسجلت المدينة في سبتمبر 2014 زيادة في المتوسط اليومي لأسعار الغرف من 186 دولار أمريكي في سبتمبر 2013 إلى 258 دولار أمريكي، مما أدى إلى ارتفاع إيرادات الغرفة الواحدة المتاحة بنسبة 79% خال الفترة نفسها. ويرجع ذلك إلى أن الكثير من الحجاج يصلون إلى السعودية قبل بدء مناسك الحج لزيارة المعالم الدينية في المدينة. 

وبشكل عام، تعافى قطاع الضيافة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بشكل سريع خلال شهري أغسطس وسبتمبر، ونحن نتوقع أن يستمر هذا النمو خلال بقية عام 2014 وبداية العام المقبل أيضاً. كما أننا نتوقع للفترة المتبقية من العام زيادة إجمالي معدلات الإشغال على خلفية المناخ اللطيف الذي يستقطب المزيد من السياح، فضلاً عن الزيادة الموسمية التي تصحب فترة الفعاليات والمؤتمرات في المنطقة.