Significant
actions announced in 2013 to deliver future growth and capital accretion
- Operating income[1] was down 1 per cent to US$18,671 million (2012: US$18,783 million) in line with pre-close
- 25 markets delivered more than US$100 million in income; 17 over US$100 million in profits
- Profit before OCA, goodwill impairment and settlements with the US authorities down 7 per cent at US$6,958[2] million, from US$7,518 million in 2012[3]
- Clients continue to be active; client income up 4 per cent, advances up 4 per cent, deposits up 2 per cent
- Basel 2 Core Tier 1 ratio up 40 basis points in second half of 2013 to 11.8 per cent (2012: 11.7 per cent)
- Dividend per share increased 2 per cent to 86 cents per share
- Normalised return on ordinary shareholders’ equity of 11.2 per cent (2012: 12.8 per cent)
6 March 2014 – 2013 was a
challenging year both for us and for the industry. We were impacted by margin
and spread compression, volatile Financial Markets and continuing difficulties
in Korea. This resulted in a 1 per cent fall in income to US$18,671 million and
a decline in profit before tax of 7 per cent to US$6,958 million.
We
continued to see the benefit of our strong relationships with our clients, with
excellent business volume growth throughout the year. Volume growth in trade,
cash and FX options were up 21 per cent, 11 per cent and 37 percent
respectively. We continue to grow our balance sheet and the longer-term
attractions of Asia, Africa and the Middle East remain compelling.
On a
Basel 2 basis, our Core Tier 1 ratio is 11.8 per cent. We are also strongly
capitalised on a Basel 3 basis, with a CET 1 ratio of 10.9 per cent. These
capital levels position us well to manage future regulatory capital demands as
they evolve.
While we
expect risk weighted assets to grow in 2014, we intend to maintain healthy
capital ratios through a range of measures including driving profitable,
capital accretive growth and divesting certain non-core assets.
Commenting on these
results, Group Chief Executive of Standard Chartered Peter Sands, said:
“2013
was a tough year. We have reacted to the near term challenges by sharpening our
focus and our strategy as we look to mitigate the impact and adapt to the
changing environment.
“Market
and trading conditions are more volatile and difficult than a year ago. Whilst
current performance momentum is ahead of the second half of last year,
performance in this first half will remain challenging at both an income and
profit level.
“However, our balance sheet is strong, given the strength of
our capital and liquidity. We are superbly positioned with a unique network
across markets offering huge growth opportunities and we have immensely strong
relationships with our clients. We are very clear on what we have to do.
“We continue to pay for
performance, and given 2013 was challenging, we have reduced the
bonus pool. Our senior employees will shoulder a greater share of the impact,
and we will pay in bonuses around half what we return to shareholders in
dividends.”
Challenging year
Profit before tax was down US$560 million to US$6.9 billion or
7 per cent. This was driven by continuing
challenges in Korea where operating profit was down nearly US$530 million. We
also saw material margin compression in Transaction Banking, following a
significant influx of liquidity into our markets, causing a drag to income of nearly
US$400 million.
Concerns in the second half of the year surrounding the effect of QE tapering, as
well as increased regulation, impacted Financial Markets. Income fell by US$564
million half on half, and income in the fourth quarter was 19 per cent lower
than the third quarter.
Finally, significantly slower
realisations and revaluations in Principal Finance resulted in a US$206 million
fall in revenue.
As a result, Group
income of US$18.7 billion was 1 per cent down on 2012 but with 25 markets each
contributing income of over US$100 million and 17 markets delivering
more than US$100 million in profit; Hong
Kong, our largest market, grew income 11 per cent and operating profit 16 per
cent.
We have been extremely disciplined
in managing costs, with expenses for the year at US$10.2 billion, only 1 per
cent higher than in 2012.
Total impairment increased 25 per cent. Within this, loan impairment
increased 35 per cent driven mainly by continuing impairment in the unsecured Consumer
Banking portfolio. At the half year, we took a goodwill impairment charge
related to Korea, a reflection of the severity of the challenges facing us and
the industry there.
Our balance sheet remains in
excellent shape, with an asset to deposit ratio and liquid asset ratio of nearly
76 per cent and nearly 30 per cent respectively.
Wholesale Banking
Wholesale Banking income was down
2 per cent; against this income performance, expenses were very tightly
controlled, increasing only 1 per cent with lower staff costs offsetting
increased regulatory expenses.
Client income, 86 per cent of
total income, was up 4 per cent and Corporate Finance continued to perform
strongly with income up 13 per cent on 2012. Financial Markets income was flat
year on year at US$3.7 billion, as strong volume growth was offset by spread
compression.
We were the No. 2 global underwriter of
offshore yuan bonds in 2013 and partnered with the Agricultural Bank of China
to provide RMB clearing services in London. The internationalisation of the RMB
remains a significant opportunity for the bank; by 2020 China’s RMB denominated
trade is estimated to more than quadruple to over US$3 trillion.
Total impairment rose 5 per cent
year on year. Within this, loan impairment was up 12 per cent, whilst other
impairment was down 19 per cent. As a result, profit before tax was down 4 per
cent to US$5,643 million.
Consumer Banking
Consumer Banking income
grew 2 per cent. Expenses were well controlled, increasing by only 1 per cent. Loan
impairment increased 53 per cent and we have continued to take steps to de-risk
our unsecured book. As a result Consumer Banking operating profit fell 11 per
cent to US$1,550 million.
Given the slower
growth in unsecured assets going forward, we would expect loan impairment to
moderate in the second half of this year.
Korea
continued to have a material impact on Consumer Banking performance but if
excluded, income was up 5 per cent with profits up 8 per cent, driven by Hong
Kong, MESA, India and the Africa region.
Taking actions
Over
the year as we saw the challenges mount and our momentum slow, we took actions
to mitigate the impact and to adapt to the changing environment. Following our
annual strategic review, we announced in last November some steps to
re-position the Group for growth. Priorities include:
- Establishing five strategic aspirations; Wealth, Trade, Relationships, Investment and Relevant scale in our key markets;
- Applying five tests to be applied to peripheral businesses;
- Reorganising our regions, business and functions, to ensure alignment to our strategy and streamline how we work;
- “Flexing” our financial framework, including both positive jaws and capital accretion.
Since then, we have already released US$3 billion of RWAs
from low-returning client relationships in Wholesale Banking, which we will
redeploy into higher returning relationships.
We have been systematically subjecting those businesses that
are underperforming, or less aligned to our core strategy, to five tests,
asking tough questions about their strategic relevance, alignment with Here for
good, and sustainable economics. As a result we are exiting or reconfiguring a
number of smaller businesses: Consumer Banking in Lebanon, Private Banking in
Geneva, our consumer finance business in Hong Kong and Shenzhen and our
consumer finance and savings bank businesses in Korea.
We are taking specific actions to improve the performance of
our business in Korea. In 2013 we reduced RWA in Korea by 7 per cent and in
2014 will reduce it further. We are simplifying the structure and reducing the
number of legal entities from nine to three. We are reducing costs, with staff
numbers down by nearly 400 year on year; and consolidating the branch network,
down from 408 in 2011 to 343 during 2013. As a result, our Korean business will
be smaller and more profitable.
In Wholesale Banking, we are redeploying capital from
locally oriented clients towards clients that can benefit from our network and
are selectively de-risking the unsecured book in Consumer Banking, putting
greater emphasis on Wealth Management. However, Korea will continue to be very
challenging through 2014.
Outlook
Our outlook for 2014 is one of modest growth but we are well
positioned in attractive markets. We are confident that the actions we are
taking will enable us to deliver sustained and profitable growth.
[1] Excluding
Own Credit Adjustment (OCA). OCA is the adjustment taken for the firm’s own
credit risk on the liabilities reported at Fair Value, under the Fair Value
Measurement rules (FVM) Fair Value measurement is an accounting standard under
IFRS 13, whereby firms may choose to carry trades at Fair Value instead of
amortised cost.
[2] We
exclude OCA, goodwill impairment in respect of Korea and settlements with the US
authorities from all numeric commentary.
انخفاض دخل وأرباح بنك ستاندرد تشارترد في العام 2013
البنك يتخذ خطوات هامة خلال العام 2013 لتحقيق النمو
وتعزيز رأس المال
أبرز النتائج
المالية في 2013:
·
انخفاض الدخل التشغيلي بنسبة 1% ليصل إلى 18.671 مليار
دولار أمريكي (2012: 18.783 مليار دولار) تماشياً مع الكشف السابق للنتائج
·
25 سوقاً حققت دخلاً أكثر من 100 مليون دولار، و 7 أسواق
أكثر من 100 مليون دولار أرباح
·
انخفاض الارباح قبل تعديل الائتمان الخاص والديون
المتعثرة والتسويات مع السلطات الامريكية بنسبة 7% ليصل إلى 6.958 مليار دولار من
7.518 مليار دولار في العام 2012
·
نشاط مستمر من العملاء، ارتفاع دخل العملاء بنسبة 4%،
ارتفاع التسليفات بنسبة 4% وارتفاع الودائع بنسبة 2%
·
ارتفاع نسبة الشق الاول من رأس المال الخاص ببازل 2
بنسبة 40 نقطة في النصف الثاني من العام 2013 ليصل إلى 11.8% (2012: 11.7%)
· إرتفاع العائد على حقوق المساهمين بنسبة
2% ايصل إلى 86 سنتاً للسهم
· تطبيع العائد على الحقوق العادية
للمساهمين بنسبة 11.2% (2012: 12.8%)
6 مارس/ آذار 2014 – كان العام
2013 مليئاً بالتحديات بالنسبة لنا وللقطاع بشكل عام. وتأثر البنك بالضغط على
الهوامش والعوائد، تطاير الاسواق المالية والتحديات المستمرة في كوريا. وأدى ذلك
إلى انخفاذ الدخل بنسبة 1% ليصل إلى 18.671 مليار دولار وانخفاض في الارباح قبل
الضرائب بنسبة 7% لتصل إلى 6.958 مليار دولار.
ونستمر
بالاستفادة من العلاقات القوية مع عملائنا ونمو حجم الاعمال الممتاز خلال العام.
نمو حجم التجارة والنقد وخيارات العملات الاجنبية التي ارتفعت بنسبة 21% و11% و37%
على التوالي. ونستمر بتعزيز ميزانيتنا العمومية وتبقى الفرص طويلة الامد في آسيا
وأفريقيا والشرق الاوسط قوية.
أما بالنسبة لبازل
2، نسبة الشق الاول من رأس المال هي 11.8%. ونحن نتمتع برأس مال متين بالنسبة
لبازل 3 مع نسبة الشق الاول من رأس المال المساهم بنسبة 10.9%. وتضعنا هذه
المستويات من رأس المال في مكانة جيدة لمواجهة المتطلبات التنظيمية المستقبلية.
ونحن نتوقع أن
تزداد الاصول الموزونة بالمخاطر خلال العام 2014 ونطمح للمحافظة على نسبة صحية من
رأس المال عبر اتخاذ خطوات تتضمن دفع النمو المربح لرأس المال وبيع الاصول غير
الاساسية للاستراتيجية.
وتعليقاً على
هذه النتائج، قال بيتر ساندس، الرئيس التنفيذي لمجموعة بنك ستاندرد تشارترد:
"كان العام 2013 مليئاً بالتحديات. وقد
تعاملنا مع التحديات قصيرة الامد عبر تعزيز التركيز على استراتيجيتنا وتخفيف
التأثيرات والتأقلم للتغيرات في البيئة العامة. إن وضع السوق والتجارة أكثر
تطايراً من العام السابق. وعلى الرغم من الزخم الحالي هو أفضل من النصف الثاني من
العام الماضي، غير أن النصف الاول من
العام سيبقى صعباً ومليئاً بالتحديات على نسب الدخل والارباح. وتبقى ميزانيتنا
العمومية قوية خصوصاً على صعيد رأس المال والسيولة. ونحن في وضع ممتاز مع شبكة
فريدة من نوعها في أسواق تقدم فرص هائلة للنمو ولدينا علاقات قوية بعملائنا. نحن
واضحون على ما سنقوم به. ونستمر بمكافأة الاداء القوي لموظفينا ونظراً لأن العام
2013 كان صعباً، فقد خفضنا حجم المكافآت السنوية. وسيتحمل كبار موظفينا النسبة
الكبرى من التأثير وسندفع مكافآت بنسبة النصف عما سندفعه للمساهمين من خلال
التوزيعات النقدية."
عام مليء بالتحديات
انخفضت نسبة الارباح قبل الضرائب بقيمة
560 مليون دولار لتصل إلى 6.9 مليار دولار أي بنسبة 7 %. وذلك نتيجة للتحديات
المستمرة في كوريا حيث انخفضت الارباح التشغيلية بنسبة 530 مليون دولار. كما لحظنا
ضغطاً على هوامش المعاملات المصرفية نتيجة لتزايد هائل في السيولة إلى أسواقنا مما
أدى إلى انخفاض الدخل بقيمة 400 مليون دولار.
وتأثرت الاسواق المالية بالقلق تجاه
التخفيف الكمي والتنظيمات المتزايدة. وانخفض الدخل بقيمة 564 مليون دولار مقارنة
بالفترة ذاتها من العام السابق وانخفض الدخل خلال الربع الرابع بنسبة 19% مقارنة
بالربع الثالث.
أخيراً، ادى التباطؤ في الانجازات
وإعادة التقييم في قطاع التمويل الاساسي في
انخفاض بالدخل بقيمة 206 مليون دولار.
ونتيجة لذلك، انخفض دخل المجموعة بنسبة
1% مقارنة بالعام 2012 ليصل إلى 18.7 مليار دولار مع أكثر من 25 سوقاً حققت كل
منها أكثر من 100 مليون دولار دخلاً و17 سوقاً حققت أكثر من 100 مليون دولار من
الارباح. وحققت هونغ كونغ، أكبر أسواقنا نمواً بالدخل بنسبة 11% وارتفاعاً بنسبة
16% من الربح التشغيلي.
ونستمر بإدارة التكاليف مع ارتفاع
الانفاق بنسبة 1% مقارنة بالعام 2012 ليصل إلى 10.2 مليار دولار.
وارتفعت نسبة الديون المتعثرة بنسبة
25%. ضمن ذلك، ارتفعت الديون غير المسددة بنسبة 35% مدفوعة بشكل خاص من الاقراض
غير المؤمن للافراد. وفي نصف العام، قام البنك بشطب ديون متعثرة في كوريا مما يعكس
التحديات الكبرى التي يواحهها القطاع ونواجهها هناك.
وتبقى ميزانيتنا العمومية قوية مع نسبة
الاصول للودائع ونسبة الاصول السائلة 76% و30% على التوالي.
الخدمات المصرفية للشركات
انخفضت إيرادات الخدمات المصرفية
للشركات 2% ومقابلة لذلك، فقد تمت إدارة التكاليف، لترتفع بنسبة 1% فقط مع انخفاض
في تكاليف الموظفين الذي قابل المصاريف التنظيمية.
وارتفع دخل العملاء الذي يشكل 86% من
إجمالي الدخل بنسبة 4% واستمر تمويل الشركات بتحقيق أداء قوي مع ارتفاع الدخل في
هذا القطاع بنسبة 13% مقارنة بالعام 2012. واستقر الدخل في قطاع الاسواق المالية
مقارنة بالعام السابق على 3.7 مليار دولار على لارغم من نمو حجم الاعمال غير أن
الضغط على الهوامش أدى إلى الاستقرار.
وكان ستاندرد تشارترد الرقم 2 في مجال
إصدار سندات اليوان الصيني في العام 2013 وتشاركنا مع بنك الزراعة الصيني لتقديم
خدمات التسوية بعملة الرينمنبي في لندن. ويبقى تدويل الرينمنبي فرصة كبيرة بالنسبة
للبنك، حيث أنه بحلول العام 2020 ستشكل قيمة التجارة بعملة الرينمنبي أكثر من 3
تريليون دولار أي أكبر بأربع أضعاف من الوضع الحالي.
وارتفع إجمالي الديون المتعثرة بنسبة 5%
مقارنة بالعام الماضي. وضمن ذلك، ارتفعت الديون المتعثرة بنسبة 12% وانخفضت الديون
المتعثرة الاخرى بنسبة 19%. ونتيجة لذلك، انخفض الربح قبل الضرائب بنسبة 4% ليصل
إلى 5.643 مليار دولار.
الخدمات المصرفية للمستهلكين
انخفض دخل الخدمات المصرفية للافراد
بنسبة 2%. وتم السيطرة على التكاليف بشكل فعال، حيث أنها ارتفعت بنسبة 1% فقط.
وارتفعت نسبة الديون المتعثرة بنسبة 53% وقمنا باتخاذ خطوات لتخفيف المخاطر في
دفتر الديون غير المؤمنة. ونتيجة لذلك، انخفض الدخل التشغيلي بنسبة 11% ليصل إلى
1.550 مليار دولار.
ومع النمو المتباطئ في الاصول غير
المؤمنة في المستقبل، نحن نتوقع انخفاض الديون المتعثرة خلال النصف الثاني من
العام الحالي.
وتستمر التحديات في كوريا في التأثير
على أداء الخدمات المصرفية للافراد. ولكن لو قمنا باستبعادها، فيرتفع دخل القطاع
بنسبة 5% والارباح بنسبة 8% مع ريادة من قبل أعمالنا في هونغ كونغ والشرق الاوسط
وجنوب آسيا والهند وأفريقيا.
اتخاذ التدابير
خلال العام، حين لحظنا تزايد التحديات
وتباطؤ الزخم، اتخذنا تدابير لتخفيف التأثير والتأقلم للبيئة المتغيرة. وعقب
المراجعة السنوية للاستراتيجية، أعلن البنك في شهر نوفمبر الفائت عن اتخاذ خطوات
لاعادة تموضع المجموعة لتحقيق النمو. وتتضمن الاولويات:
1. تأسيس االتطلعات الاستراتيجية الخمسة
وهي: الثروات والتجارة والعلاقات ولاستثمار والحجم في أسواقنا الاساسية.
2. تطبيق الاختبارات الخمس للاعمال
3. إعادة تنظيم مناطقنا وإعمالنا وإداراتنا
لضمان اصطفاف الاستراتيجية في مختلف الاقسام وتطبيع طريقة عملنا.
4. وثني إطار قدراتنا المالية التي تتضمن تنمية
رأس المال وضمان انخفاض التكاليف وزيادة الاعمال
ومنذ ذلك الحين، تم إطلاق أكثر من 3
مليار دولار من الاصول الموزونة بالمخاطر من علاقات العملاء ذوو الدخل المنخفض في
قطاع الخدمات المصرفية للشركات والتي سيتم إعادة استثمارها في العلاقات ذات الدخل
الاعلى.
ونحن نقوم بشكل منهجي بإخضاع الاعمال
ذات الاداء المنخفض والتي لا تخضع لاستراتيجيتنا الاساسية لخمس اختبارات ونسأل
أنفسنا حول أهميتها الاستراتيجية وتماشيها مع وعدنا بأن نكون "هنا دائماً
لافضل" اقتصادها المستدام. ونتيجة لذلك، نحن نخرج من عدد من الاعمال الصغيرة
ومنها الخدمات المصرفية للافراد في لبنان والخدمات المصرفية الخاصة في جينيفا
والتمويل الخاص في هونغ كونغ ومنطقة "شنزن" والتمويل المصرفي للافراد
وأعمال بنك التوفير في كوريا.
ويخذ البنك خطوات محددة لتحسين أعمالنا
في كوريا. في العام 2013، خفض البنك الاصول الموزونة بالمخاطر بنسبة 7% في كوريا
وفي العام 2014 سيقوم بتخفيضها أكثر. ونقوم بتبسيط هيكلنا التنظيمي وعدد المؤسسات
التابعة من 9 إلى 3. ويقوم البنك بتخفيض التكاليف مع تخفيض 400 بعدد الموظفين
مقارنة بالعام الماضي. كما يقوم البنك بدمج أعمال الفروع وتخفيض عددها من 408 في
العام 20111 إلى 343 خلال العام 2013. ونتيجة لذلك، سيصغر حجم أعمالنا في كوريا
ويزداد ربحيةً.
وفي الخدمات المصرفية للشركات، نحن نعيد
توزيع رأس المال من عملائنا من الشركات المحلية إلى عملائنا من الشركات التي
تستطيع الاستفادة من الشبكة العالمية والتي تخفض من نسبة المخاطر في دفتر الائتمان
غير المؤمن ووضع تركيزنا على إدارة الثروات. غير أن كوريا ستستمر بأن تكون سوقاً
صعباً في العام 2014.
التطلعات:
إن تطلعاتنا للعام 2014 هي نمو متواضع
غير أننا نتمتع بمكانة جيدة في أسواق جذابة. ونحن واثون من أن خطواتنا ستمكننا من
تحقيق نمو ربحي ومستدام.
-إنتهى-
جدول الأداء
المالي:
|
المجموعة (مليون دولار أمريكي)
|
2013
|
2012
|
نسبة التغيير(%)
|
|
الدخل
|
18.671
|
18.783
|
(1)
|
|
التكاليف
|
10.193
|
10.055
|
1
|
|
القروض
المتعثرة
|
1.617
|
1.196
|
35
|
|
الربح قبل
الضرائب
|
6.958
|
7.518
|
(7)
|
|
الخدمات
المصرفية للشركات
|
|||
|
الدخل
|
11,492
|
11.672
|
(2)
|
|
الربح قبل
الضرائب
|
5.643
|
5.853
|
(4)
|
|
الخدمات
المصرفية للأفراد
|
|||
|
الدخل
التشغيلي
|
7,179
|
7.021
|
2
|
|
الربح قبل
الضرائب
|
1.550
|
1.749
|
(11)
|
|
الربح
التشغيلي قبل الضرائب في المناطق
|
|||
|
هونغ كونغ
|
1.920
|
1.660
|
16
|
|
سنغافورة
|
896
|
966
|
(7)
|
|
كوريا
|
(13)
|
514
|
(103)
|
|
دول آسيا والمحيط
الهادىء
|
1.145
|
1.217
|
(6)
|
|
الهند
|
697
|
676
|
3
|
|
الشرق الاوسط
وجنوب آسيا
|
1.058
|
786
|
35
|
|
أفريقيا
|
619
|
771
|
(20)
|
|
الامريكيتين
والمملكة المتحدة وأوروبا
|
636
|
928
|
(31)
|
|
الإجمالي
|
6.958
|
7.518
|
(7)
|
