Wednesday, 25 May 2022

Tech giant reveals how UAE banks can remain competitive in the banking sector

  • The UAE has seen a seismic shift in the banking sector in recent years – a rapid pivot towards digitisation, but many banks are now lagging behind

  • Xebia is supporting banks in the region with 21st-century digital solutions and world-class mobile banking services 

Dubai, United Arab Emirates, May 25, 2022: Leading global IT consultancy, Xebia, has underscored the importance of banks in the region understanding the seismic shift in the banking sector – a rapid pivot towards digitisation as a result of, amongst other factors, the pandemic, however, many banks are now lagging behind as they do not have the knowledge, skills or experience to undergo the necessary digital transformation. 

Netherlands-headquartered Xebia has had a presence in the region since opening its Dubai office in 2016. Since then, the company has helped many forward-thinking companies undergo digital transformation in sectors as diverse as banking, airlines, real estate, government, financial services and insurance.

In the UAE, changing customer preferences, high mobile penetration rates and growing competition from fintech companies and challenger banks* are pushing the need for rapid change in a sector.

Regional governments are also keen to encourage the digitisation of financial services to promote continued global competitiveness. And while new banks – and new financial services companies – are jumping ahead of the curve without dealing with legacy issues, more traditional and bleeding-edge banks still require support in making the transition. 

Shankar Garg, Managing Director MEA, Xebia, says: “We help some of the world's leading companies overcome their digital challenges, embrace innovation, adopt new technology, and implement new business models.

“There’s something of a paradigm shift in the sector, with a need for digital payments, digital-only banks, cloud-based software, apps and storage, and the rise of Open Banking. This can create a confusing array of solutions for a bank, but Xebia can help ensure the right technology is adopted at the right budget.” 

Xebia’s highly experienced and knowledgeable regional team brings clarity to banks needing to both understand and accelerate their digital transformation journey. 

“Banking is far more global today, and regional banks are in danger of being left behind unless they develop a digitalisation strategy. Xebia has the talent, the tools and the technology to help the financial sector stay ahead of the curve and be fully prepared for the bright new digital era,” adds Garg. 

Xebia is currently working with three of Saudi Arabia’s leading banks on 21st-century digitalisation solutions. It recently helped a leading UAE bank develop a world-class mobile banking experience. 

Xebia is globally renowned for its coding expertise, focusing on full-stack development, Agile and DevOps expertise.  But today, the company is seeing a wave of interest in Low Code – a highly visual, more straightforward approach to software development that brings cost efficiencies and saves time.

The company has identified various opportunities, challenges and issues relating to banking trends. These include a shift to digital and instant payments. From 2020 to 2025, the Middle East digital payments industry is estimated to grow at a CAGR of 6.5%, driven by the steep increase in e-commerce sales, ubiquitous internet connectivity, and high smartphone penetration.

The rapid regional growth in digital banks and payment institutions is backed by advanced AI and analytics, which can better utilise data to detect consumer preferences and push relevant offers. 

“Such analytics – almost available in real-time – can help banks manage risk, create stronger payment predictions and help deliver faster loan decisions. It’s a win-win for customers, who expect faster, online service, and for the banks, who can provide faster, more effective decision making while mitigating risk,” explains digitalisation expert Garg. 

Garg reveals the company is also seeing a rapid move towards digital branches, utilising automation to the full, to help customers achieve their banking needs 24/7/365. 

Garg says: “We are seeing more regional banks showing interest in developing full-service kiosks, with digital appointments and video conferencing, mobile tellers, and AI-based hyper-personalization. While financial business has traditionally been conducted face-to-face in this region, many banks are now embracing digital products to help make them more tech-savvy, paperless, and people-friendly – all while delivering better, more personalised care to customers.”

Cloud computing and cloud data storage are still nascent in the region, but Xebia is poised to help the region’s banking sector shift to more cost-effective, always-on cloud computing-based solutions. Using cloud-based computing allows banks – mindful of the cost of digitalisation – to optimise infrastructure and performance.

Open Banking is also gaining traction as a technology solution that connects banks, third parties and technical providers – enabling them to simply and securely exchange data for their customers' benefit. Xebia’s solutions include developing a single customer interface where a raft of online activities, transactions, transfers, and purchases can be made via the bank’s online offering. 

Xebia has worked with more than 150 banking and financial service providers globally, helping them navigate the sector’s technology landscape complexities. Underscoring the company’s expertise in the industry, Garg recently received the MEA Financing Banking Technology Awards 2022 for Most Innovative Mobile Banking App on behalf of Xebia during an award ceremony held at the Burj Khalifa in Dubai.

*Challenger banks, often called neo banks, tend to be technology-first, digital-only small financial service providers that compete directly with longer-established, more traditional brick-and-mortar banks

عملاق التكنولوجيا يكشف عن كيفية حفاظ البنوك الإماراتية على قدرتها التنافسية في ظل تطور القطاع المصرفي

  • شهدت دولة الإمارات العربية المتحدة تحولاً جذرياً في القطاع المصرفي في السنوات الأخيرة، وهو محور سريع نحو الرقمنة، لكن العديد من البنوك تتخلف الآن عن الركب

  •  تدعم شركة زيبيا (Xebia) البنوك في المنطقة بحلول القرن الحادي والعشرين من خلال الحلول الرقمية والخدمات المصرفية العالمية المستوى عبر الهاتف المحمول 

دبي، الإمارات العربية المتحدة، 25 مايو 2022: أكدت شركة زيبيا (Xebia)، شركة الاستشارات العالمية الرائدة في مجال تكنولوجيا المعلومات على أهمية فهم البنوك في المنطقة للتحول الجذري الحاصل في القطاع المصرفي، وهو محور سريع نحو الرقمنة نتيجة تفشي الجائحة والعديد من العوامل الأخرى، ومع ذلك فإن العديد من البنوك الآن متخلفة عن الركب لأنهم لا يمتلكون المعرفة أو المهارات أو الخبرة اللازمة لتبني التحول الرقمي اللازم.

تتمتع شركة زيبيا (Xebia) التي يقع مقرها الرئيسي في هولندا بحضور هام في المنطقة منذ افتتاح مكتبها في دبي في عام 2016، ومنذ ذلك الحين ساعدت الشركة العديد من الشركات ذات التفكير المستقبلي على تبني التحول الرقمي في قطاعات متنوعة مثل: البنوك وشركات الطيران والعقارات والجهات الحكومية والخدمات المالية والتأمين.

يؤدي تغيير تفضيلات العملاء ومعدلات انتشار الهاتف المحمول المرتفعة والمنافسة المتزايدة من شركات التكنولوجيا المالية والبنوك المنافسة في دولة الإمارات العربية المتحدة إلى دفع الحاجة إلى التغيير السريع في هذا القطاع.

كما تحرص الحكومات الإقليمية على تشجيع رقمنة الخدمات المالية لتعزيز القدرة التنافسية العالمية المستمرة، وفي الوقت الذي تقفز فيه البنوك الجديدة وشركات الخدمات المالية الجديدة إلى مقدمة المنحنى دون التعامل مع القضايا القديمة، فإنه لا تزال البنوك التقليدية والمتقدمة في طور النمو بحاجة إلى الدعم في إجراء التحول الرقمي المطلوب.

وبهذه المناسبة قال شانكار جارج، المدير التنفيذي لشركة زيبيا في منطقة الشرق الأوسط وإفريقيا: "نحن نساعد بعض الشركات الرائدة في العالم على التغلب على تحدياتها الرقمية وتبني الابتكار واعتماد تكنولوجيا حديثة وتنفيذ نماذج أعمال جديدة".

وأضاف جارج قائلاً: "هناك نوع من النقلة النوعية في هذا القطاع مع الحاجة إلى المدفوعات الرقمية والبنوك الرقمية فقط والبرامج المستندة إلى السحابة والتطبيقات والتخزين وظهور الخدمات المصرفية المفتوحة، حيث يمكن أن يؤدي ذلك إلى إنشاء مجموعة من الحلول لأحد البنوك، ولكن يمكن أن تساعد زيبيا في ضمان اعتماد التكنولوجيا المناسبة بالميزانية المناسبة".

يعمل فريق زيبيا الإقليمي ذو الخبرة العالية والمعرفة على توفير الوضوح للبنوك التي تحتاج إلى فهم وتسريع رحلة التحول الرقمي.

إن القطاع الرئيسي الذي يقود هذا النمو السريع هو القطاع المصرفي، حيث تعمل زيبيا الآن مع ثلاثة من البنوك الرائدة في المملكة العربية السعودية، وتساعد خارطة الطريق البنوك في التخلص من الأعمال الورقية وتقليل المخاطر في أنشطتها الأساسية وتمكين الموظفين من قضاء وقت أقل في خدمة العملاء وفي إجراء المعاملات والتسويات.

تشتهر زيبيا منذ فترة طويلة بخبرتها في مجال الترميز، مع التركيز على مبادئ تطوير البرمجيات (الأجايل) وعمليات التطوير DevOps، ولكن اليوم تشهد الشركة موجة من الاهتمام بـ Low Code وهو أسلوب مرئي للغاية وأبسط لتطوير البرامج يحقق كفاءة في التكلفة توفير في الوقت.

هذا وقد حددت شركة زيبيا العديد من الفرص والتحديات والقضايا المتعلقة بالاتجاهات المصرفية التي تشمل التحول إلى المدفوعات الرقمية والفورية من عام 2020 ولغاية عام 2025، حيث من المتوقع أن تنمو صناعة المدفوعات الرقمية في الشرق الأوسط بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 6.5٪ مدفوعة بالزيادة الحاصلة في مبيعات التجارة الإلكترونية والاتصال بالإنترنت في كل مكان وانتشار الهواتف الذكية بشكل كبير.

إن النمو الإقليمي السريع في البنوك الرقمية ومؤسسات الدفع مدعوم بتقنيات الذكاء الاصطناعي والتحليلات المتقدمة والتي يمكنها الاستفادة بشكل أفضل من البيانات لاكتشاف تفضيلات العملاء ودفع العروض ذات الصلة، حيث يمكن من خلال مثل هذه التحليلات المتوفرة تقريبًا في الوقت الفعلي مساعدة البنوك على إدارة المخاطر وإنشاء تنبؤات دفع أقوى والمساعدة في اتخاذ قرارات أسرع بشأن القروض.

وقد كشف جراج على أن الشركة تشهد أيضًا تحركًا سريعًا نحو الفروع الرقمية عبر استخدام الأتمتة الكاملة لمساعدة العملاء على تحقيق احتياجاتهم المصرفية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

وفي هذا الإطار صرح جراج قائلاً: "إننا نشهد المزيد من البنوك الإقليمية التي تبدي اهتمامًا بتطوير أكشاك كاملة الخدمات مع المواعيد الرقمية ومؤتمرات الفيديو والصرافين المتنقلين والتخصيص المستند إلى الذكاء الاصطناعي، في حين أن الأعمال المالية تجري تقليديًا وجهاً لوجه في هذه المنطقة، فإن العديد من البنوك تتبنى الآن المنتجات الرقمية للمساعدة في جعلها أكثر ذكاءً من الناحية التقنية وغير ورقية وملائمة للناس مع تقديم رعاية أفضل وأكثر تخصيصًا للعملاء".

لا تزال الحوسبة السحابية وتخزين البيانات السحابية ناشئة في المنطقة، ولكن شركة زيبيا مستعدة لمساعدة القطاع المصرفي في المنطقة على التحول من خلال حلول قائمة على الحوسبة السحابية أكثر فاعلية من حيث التكلفة ودائمة التشغيل، حيث يتيح استخدام الحوسبة المستندة إلى السحابة للبنوك مع مراعاة تكلفة الرقمنة وتحسين البنية التحتية والأداء.

تكتسب الخدمات المصرفية المفتوحة أيضًا زخمًا كحل تقني يربط البنوك والأطراف الثالثة ومقدمي الخدمات الفنية، مما يمكنهم من تبادل البيانات ببساطة وأمان لصالح عملائهم، حيث تشمل حلول زيبيا تطوير واجهة عميل واحدة بحيث يمكن إجراء مجموعة كبيرة من الأنشطة والمعاملات والتحويلات والمشتريات عبر الإنترنت من خلال عرض البنك عبر الإنترنت.

عملت زيبيا Xebia مع أكثر من 150 من مقدمي الخدمات المصرفية والمالية على مستوى العالم، مما ساعدهم على التعامل مع تعقيدات المشهد التكنولوجي للقطاع، وتأكيدًا على خبرة الشركة في هذا المجال فقد فاز شانكار جارج، المدير التنفيذي لشركة زيبيا مؤخرًا بجائزة تمويل تكنولوجيا البنوك في الشرق الأوسط لعام 2022 عن تطبيق الخدمات المصرفية الأكثر ابتكارًا على الهاتف المحمول نيابة عن شركة زيبيا خلال حفل توزيع الجوائز الذي أقيم في برج خليفة في دبي.