Thursday, 4 January 2018

“Gulf Navigation Holding” announced increasing its capital through Initial Public Offering to reach AED 1 Billion

Dedicated to its vision to be one of the world’s leading companies in the maritime sector

Dubai – United Arab Emirates, 2nd January 2018: “Gulf Navigation Holding” PJSC announced recently its intention to increase the company’s capital by AED 448,333,334 in order to make the issued and paid up share capital to be AED 1 billion, distributed over 1,000,000,000 shares at a par value of AED 1 per share without issuance premium, based on the company’s General Assembly resolution approved unanimously in June 2016.

The IPO (Initial Public Offering) is expected to be launched in the first quarter of this year, as per the decision of investors, shareholders and major strategic partners, in order to increase their shares in the company, which will contribute in achieving continuous financial prosperity. The capital increase will also support the company’s expansion plans which will lead to secure more profits.

The increase of the company’s capital came as a result of a comprehensive review of the company’s strategic expansion plans that aims at enhancing its competitiveness. In line with the increase of the value of its assets, that has been achieved in 2017 by 12%, that is approximately AED 117 million (USD 32 million) in comparison with 2016.

The Board of Directors considered that increasing the capital is of a great importance as it is one of the prime means to provide funds that supports the group’s previously announced strategic development plans, including the group intentions to double its fleet size to become 20 vessels by 2020. This expansion will transform the company into a one-stop-shop provider of shipping and maritime services globally. The IPO process will allow investors to benefit from the continued growth and the steady increase in profits which will be reflected positively on shareholders.

Commenting on this announcement, H. E. Khamis Juma Buamim, Board Member, Managing Director and Group CEO of Gulf Navigation Holding, said: “Since July 2016, when we launched our new strategy under the slogan "A broad vision to a new horizon" we continued day by day with the expansion and success we promised to our investors and shareholders, and in a short time we have been able to accomplish strategic partnerships that contributed to the value of our shares by 500%.”

He added: “Today, we are ready to make a new move in our capabilities, as we are willing to increase the size of our fleet by 20 vessels by 2020 in order to keep up with the growing demand to ship petroleum and petrochemical products regionally. Many GCC countries have allocated more than $140 billion over the next decade to expand their production. In addition, many of the leading petrochemical companies announced plans to increase their production capacity, including Saudi Aramco, which is willing to increase its oil refining capacity from 2.9 million to 3.3 million barrels per day by 2020. We are confident that we have all the required expertise to win a large share of this market, and we plan to be ready by having the capabilities and the fleet size sufficient to keep up with this expansion. We promise our investors to achieve more growth and profitability for their investments based on the strategic plan set by the company’s team of advisors.”

By the completion of the company's expansion plan, it will become one of the largest maritime services provider in the region and it will better meet its stated goal of increasing its revenues by 300% by 2021.

The company’s announcement to increase capital is considered as one of the financing options that improve its investment position. This will provide further support for the company’s previous announcement to introduce $250 million Islamic Sukuk investment that will be provided on stages, which will provide an additional continuous cash flow to enhance the group's efficiency in expanding its projects.

About the company’s progress, Buamim said: “We would not have achieved this position without the support of the Board of Directors, our strategic partners and the constructive efforts of our team. We are proud to have the best talents in the maritime industry who enjoys longstanding experience in this field. We will continue to work determinedly in order to maintain our position and our investors and shareholders trust, despite the difficulties and challenges facing the world economy and the international shipping industry”
تكريساً لرؤيتها بأن تكون من الشركات القيادية عالمياً في القطاع البحري
"الخليج للملاحة القابضة" تقرر زيادة رأسمالها عبر الاكتتاب ليصل إلى مليار درهم إماراتي

دبي- الإمارات العربية المتحدة – 1 يناير 2018: أعلنت شركة "الخليج للملاحة القابضة ش.م.ع" في آخر تصريح لها عن عزمها زيادة رأس مال الشركة بواقع 448,333,334 درهم ليصبح رأس مال الشركة المصدر والمدفوع بعد الزيادة مليار درهم إماراتي موزعة على 1,000,000,000 سهم وبقيمة إسمية درهم واحد للسهم وبدون علاوة إصدار؛ وذلك استناداً إلى قرار الجمعية العمومية للشركة والذي تم اتخاذه بالإجماع في يونيو 2016. ومن المتوقع أن يتم طرح هذا الاكتتاب في الربع الأول من العام الحالي؛ حيث تأتي هذه الخطوة استجابة لرغبة كبار الشركاء الاستراتيجيين والمستثمرين والمساهمين بزيادة مقدار حصصهم في الشركة، والتي تحقق نجاحات مالية متوالية، وستساعد زيادة رأس المال الشركة على تحقيق خططها التوسعية وهو ما سيعود على المساهمين بالمزيد من الأرباح.

وقد جاء التوجه نحو زيادة رأس مال الشركة تلبية لرغبة العديد من المستثمرين والشركاء الاستراتيجيين برفع حصتهم في المجموعة، ونتيجة لمراجعة شاملة لخطط الشركة التوسعية المبنية على أسس استراتيجية تعزز مكانتها التنافسية وتزيد من قيمة أصولها التي ارتفعت خلال عام 2017 بنسبة 12% بما يقارب 117 مليون درهم إماراتي (32 مليون دولار امريكي) مقارنة بعام 2016، على إثر هذا النمو ارتأى مجلس إدارة الشركة زيادة رأس المال باعتباره إحدى وسائل التمويل المثلى والتي توفر سيولة مباشرة تدعم خطط التطوير الاستراتيجية للمجموعة والتي تم الإعلان عنها سابقاً مع الشركاء الاستراتيجيين، حيث تسعى المجموعة إلى مضاعفة عدد السفن في أسطولها ليضم 20 باخرة بحلول 2020، وبالتالي تحويلها إلى محطة توقف شاملة ذات قدرات مهنية عالية مختصة بالنقل والملاحة البحرية على مستوى العالم. وستتيح عملية الطرح للمستثمرين المهتمين والمتابعين للتغير الجذري والنجاح الكبير الذي حققته المجموعة خلال الفترة الماضية فرصة الاستثمار والاستفادة من النمو المستمر والزيادة المتطردة في أرباحها والتي ستنعكس بشكل إيجابي على المساهمين.

وتعليقاً على هذا القرار صرح سعادة خميس جمعة بوعميم، عضو مجلس الإدارة، العضو المنتدب، والرئيس التنفيذي لمجموعة الخليج للملاحة القابضة، قائلاً: "منذ أن أطلقنا الاستراتيجية الجديدة للمجموعة في يوليو 2016 تحت شعار "رؤية واسعة نحو آفاق جديدة" ونحن نواصل التوسع والنجاح الذي وعدنا به مستثمرينا وحملة أسهمنا يوماً بعد يوم، وخلال فترة محدودة تمكنّا من إبرام شراكات وتأسيس تحالفات استراتيجية حققت لنا نموّا في قيمة أسهمنا وصلت إلى 500٪".

وأضاف بوعميم: "أصبحنا اليوم مهيئين لتحقيق نقلة نوعية جديدة في قدراتنا الملاحية، حيث نعتزم زيادة حجم أسطولنا ليصل إلى 20 باخرة بحلول العام 2020، وذلك لنواكب النمو المضطرد في احتياجات المنطقة على صعيد نقل المشتقات البترولية والبتروكيماوية، والتي خصصت لها دول الخليج أكثر من 140 مليار دولار خلال السنوات العشر القادمة، وتنوي العديد من الشركات القيادية في مجال البتروكيماويات توسيع معدلات إنتاجها، ومن أهمها شركة آرامكو السعودية التي سترفع طاقة التكرير النفطية لديها من 2.9 مليون إلى 3.3  مليون برميل من النفط يومياً بحلول العام 2020.  ونحن نمتلك كل الخبرات اللازمة للحصول على حصة كبيرة من هذه السوق، ونريد أن نكون على أهبة الاستعداد بالإمكانات وحجم الأسطول المناسب لمواكبة هذا التوسع، ونعد مستثمرينا مجدداً بالمزيد من الربحية لاستثماراتهم ومواصلة النمو للإيرادات وفق الخطة المدروسة التي وضعها فريق الخبراء في الشركة".

وعند إكمال الشركة لخطة توسيع أسطولها ومعداتها التشغيلية، فإنها ستتحول إلى واحدة من أكبر محطات التوقف الشاملة في كافة مجالات الخدمات البحرية، وستتمكن بشكل أفضل من تحقيق هدفها المعلن سابقاً بزيادة عوائدها بنسبة 300٪ بحلول العام 2021.

ويعتبر قرار الشركة بزيادة رأس المال، بناء على رغبة العديد من كبار المستثمرين والشركاء الاستراتيجيين بزيادة حصصهم في أسهم الشركة لثقتهم بعوائدها، إحدى الأساليب التمويلية التي تعزز مكانتها الاستثمارية. وذلك سيوفر دعماً أكبر يضاف إلى ما أعلنت عنه سابقاً عن نيتها بطرح صكوك استثمارية وفق أحكام الشريعة الإسلامية بقيمة 250 مليون دولار، تُطرح على مراحل وفقاً لمتطلبات الخطط التوسعية الاستراتيجية للمجموعة، من أجل توفير سيولة نقدية مستمرة تعزز كفاءة الشركة في التوسع بمشروعاتها.

حول تلك الإنجازات التي حققتها الشركة أفاد بوعميم: "إن هذه النجاحات التي أنجزتها الشركة حالياً ما كان بالإمكان تحقيقها لولا دعم مجلس الإدارة والشركاء الاستراتيجيين لنا والجهود البناءة التي يبذلها فريق العمل لدينا، ونفخر أن فريقنا يضم نخبة من أفضل الكفاءات الوطنية والدولية في قطاع الملاحة، ممن لهم باع طويل وخبرة عريقة في الصناعة البحرية، وسنواصل العمل دون كلل أو تعب من أجل أن نحافظ على مكانتنا وجدارتنا بالثقة الكبيرة التي أولانا إياها مستثمرونا وحملة أسهمنا، وسنواصل نجاحاتنا على الرغم من الصعوبات والتحديات التي تواجه الاقتصاد العالمي وقطاع الملاحة دولياً".

=