Thursday, 14 December 2017

Gulf Capital Closes Three New Growth Capital Transactions in Egypt, Africa and Turkey

Gulf Capital cements its position as the largest provider of private debt outside the traditional banks, with a total of 12 investments completed to date from its two private debt funds


(Cairo - Abu Dhabi- December 13, 2017) Gulf Capital, one of the largest and most active alternative asset managers in the Middle East, today announced that its Private Debt Fund, Gulf Credit Opportunities Fund II, has closed three new investments for a total of US$ 46 million (AED 170 million) to support the growth plans of companies in Egypt, Sub-Saharan Africa and Turkey through structured capital solutions. All three debt transactions were executed in the fourth quarter of 2017. With a total of AED 1,744 million (US$ 471.35 million) in Assets Under Management in its private debt financing business, Gulf Capital remains the largest provider of private debt outside the traditional banks in the region.
The latest transactions bring the total number of investments of Gulf Capital’s Gulf Credit Opportunities Fund II to four, deploying over 30% of its second fund. They cover diversified sectors across the three geographies, including transportation and logistics in East Africa, oil and gas infrastructure in Egypt and consumer services in Turkey.
Dr Karim El Solh, Chief Executive Officer of Gulf Capital, said: “Our investment strategy to fund well-managed mid-cap companies operating in defensive sectors in the Middle East, Turkey and Africa (META) region has proved to be highly effective, both for our business partners and our investors. There is a huge financing gap in these markets where traditional financing is scarce, even for successful small and medium enterprises with excellent track-record looking for growth capital. Our structured investment capital has helped our portfolio companies grow to the next level, while giving our investors attractive risk-adjusted returns with a high current income.  Gulf Capital today has become the provider of choice of growth capital for promising and fast-growing companies in the region.”
Walid Cherif, Gulf Capital’s Senior Managing Director who heads Gulf Credit Partners, commented: “The US$15 million transportation and logistics deal, in particular, marks a new milestone for Gulf Capital and for Fund II, as it is our first transaction in Sub-Saharan Africa. The deal consists of a growth capital investment in one of the leading logistics company in Eastern Africa. With operations based in Tanzania and Kenya, the company offers trans-national road and rail transportation of fuel, edible oils and lubricants, bulk cargo and dry goods across East and Central Africa.
He added: “The second US$22 million transaction in the infrastructure space of oil and gas in Egypt supports the growth and operational needs of a leading Liquefied Petroleum Gas (LPG) and Gasoil storage and delivery services to the Egyptian Government. This investment is the fifth for Gulf Capital in Egypt and the second for Fund II.”
Gulf Capital also closed during this period a highly structured capital transaction in a consumer water filtration company in Turkey. The funding will be used to implement the growth plans of the company, which offers subscription-based, customer service focused, water filtration services to residential and commercial customers in the country.
The last investment represents the 12th investment for Gulf Credit Partners, the manager of Gulf Capital’s structured investments and private debt funds, and the fourth from its most recent fund, closed in 2016 at US$ 250 million.

Gulf Credit Opportunities Fund II seeks to provide tailored financing solutions to mid-market companies in the META region. Gulf Credit Partners invests in companies that generate revenues between $10 million and $200 million and operate in growth sectors that are consumer focused and that are defensive in nature such as the healthcare, education, power and water, F&B, and FMCG sectors amongst others.

"جلف كابيتال" تغلق ثلاثة صفقات جديدة في مصر وإفريقيا وتركيا
"جلف كابيتال" تُرسّخ موقعها كأكبر موفّر لِلدَّيْن الخاص خارج المصارف التقليدية مستكملة 12 استثماراً حتى هذا التاريخ من صندوقيها لِلدَّيْن الخاص
(أبوظبي، 13 ديسمبر 2017) – أعلنت "جلف كابيتال"، إحدى أكبر وأنشط مدراء الأصول البديلة في منطقة الشرق الأوسط، اليوم أن صندوقها لِلدَّيْن الخاص، وهو صندوق "جلف كريديت أوبورتيونيتيز فند II" (Gulf Credit Opportunities Fund II)، قد أغلق ثلاثة استثمارات جديدة مجموعها 46 مليون دولار أميركي (170 مليون درهم) لدعم خطط النمو لدى شركات في مصر ومنطقة جنوب الصحراء الإفريقية وتركيا، وذلك من خلال حلول مهيكلة لرأس المال. وقد تمّ إنجاز الصفقات الثلاثة للمديونية خلال الربع الرابع من عام 2017. وتظلّ "جلف كابيتال" التي تتولّى إدارة 1,744 مليون درهم (471.35 مليون دولار أميركي) من الأصول من خلال أعمالها لتمويل الدَّيْن الخاص، أكبر موفّر لِلدَّيْن الخاص في المنطقة خارج المصارف التقليدية.
ومع هذه الصفقات الثلاثة، يصبح العدد الإجمالي لاستثمارات صندوق "جلف كريديت أوبورتينيتيز فند II" أربعة استثمارات، أو ما يوازي 30% من مجموع أصول هذا الصندوق. وتغطّي الاستثمارات المذكورة قطاعات متنوّعة في المناطق الثلاثة، وتشمل قطاع النقل والقطاع اللوجستي في شرق إفريقيا وقطاع مرافق النفط والغاز في مصر وقطاع الخدمات الاستهلاكية في تركيا.
صرّح الدكتور كريم الصلح، الرئيس التنفيذي في "جلف كابيتال": "إن استراتيجيتنا الاستثمارية لتمويل الشركات المتوسطة الحجم والتي تتّسم بإدارة فعّالة والعاملة في قطاعات اقتصادية دفاعية في منطقة الشرق الأوسط وتركيا وإفريقيا قد أثبتت أنها مجدية جداً، بالنسبة لشركاء أعمالنا ولمستثمرينا على حدّ سواء. هناك فجوة تمويل هائلة في تلك الأسواق التي يندر فيها التمويل التقليدي حتى بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة الناجحة التي تتمتع بسجل أداء ممتاز والتي تبحث عن رأس مال للنمو. وقد ساعد رأس مال الاستثمار المهيكل الشركات في محفظتنا الاستثمارية على النمو والارتقاء للمستوى التالي في حين منح مستثمرينا عائدات مغرية معدّلة لأخذ المخاطر في الحسبان مع مدخول حالي عالٍ. أصبحت ’جلف كابيتال‘ اليوم الموفّر المفضّل لرأس مال النمو إلى الشركات الواعدة والسريعة النمو في المنطقة."
وعلّق وليد شريف، مدير عام "جلف كريديت بارتنرز" وهو قسم إدارة الدَّيْن الخاص في "جلف كابيتال": "إن صفقة قطاع النقل والقطاع اللوجستي البالغة قيمتها 15 مليون دولار أميركي تحديداً تشكّل محطّة تاريخية جديدة بالنسبة لـ ’جلف كابيتال‘ وبالنسبة لـصندوقنا ’فند II‘ لأنّها صفقتنا الأولى في جنوب الصحراء الإفريقية. وتتكوّن الصفقة من استثمار لرأس مال النمو في إحدى أبرز الشركات العاملة في المجال اللوجستي في شرق إفريقيا. وتقدّم هذه الشركة التي تعمل في كل من تنزانيا وكينيا، خدمات نقل برية وخدمات نقل بواسطة القطارات العابرة للحدود لنقل الوقود وزيوت الطعام وزيوت التشحيم والشحنات غير المعبأة والبضائع الجافة، وذلك عبر شرق ووسط إفريقيا."
تابع وليد شريف قائلاً: " تدعم الصفقة الثانية، التي تبلغ قيمتها 22 مليون دولار أميركي في قطاع مرافق النفط والغاز في مصر، احتياجات النمو والاحتياجات التشغيلية لشركة رائدة في تقديم خدمات التخزين والتموين لغاز البترول المسال (LPG) والمازوت إلى الحكومة المصرية. وهذا الاستثمار هو الخامس الذي تجريه ’جلف كابيتال‘ في مصر والاستثمار الثاني بالنسبة للصندوق الثاني في مصر."
أغلقت "جلف كابيتال" خلال هذه الفترة أيضاً صفقة رأس مال مُهَيْكلة في شركة لتكرير مياه الشرب في تركيا. وسيستخدم التمويل لتنفيذ خطط النمو لدى الشركة التي تقدّم خدمات لتكرير المياه بنظام الاشتراك للمستهلكين في القطاع السكني والتجاري في البلاد.
ومع هذا الاستثمار الأخير، يصل عدد الاستثمارات التي أجرتها "جلف كريديت بارتنرز"،  وهي إدارة الاستثمارات المهيكلة وصناديق الدَين الخاص في "جلف كابيتال"، إلى 12 استثماراً وهو الاستثمار الرابع من صندوق "جلف كريديت أوبورتيونيتيز فند II" الذي أغلق في عام 2016 عند 250 مليون دولار أميركي.

يسعى صندوق "جلف كريديت أوبورتيونيتيز فند II" لتوفير حلول تمويل مصمّمة وفقاً للاحتياجات الخاصة إلى الشركات المتوسطة الحجم في منطقة الشرق الأوسط وتركيا وإفريقيا. وتستثمر "جلف كريديت بارتنرز" في شركات تولّد عائدات بين 10 ملاين دولار أميركي و200 مليون دولار أميركي وتعمل في قطاعات نمو موجهة للمستهلكين والتي تعتبر دفاعية مثل الشركات العاملة في قطاع الرعاية الصحية والتعليم والطاقة والمياه والأطعمة والمشروبات وقطاع المنتجات سريعة البيع إضافة إلى قطاعات أخرى.

=