Wednesday, 28 December 2016

EuroMena announces the second closing of its third fund for a total consideration of $150 million and the closing of three transactions for $60 million

Beirut, Lebanon - December 20, 2016-(ME NewsWire)- Following the success of its previous private equity funds, EuroMena announces the second and final closing of its third fund EuroMena III for a total consideration of $150 million. The Fund is also pleased to announce that it held the first advisory committee meeting of EuroMena III in London in the headquarters of one of its major Limited Partners, the CDC Group.
The successful closing of a third fund for a total consideration of $150 million in the region is a clear demonstration of the Fund Management Team’s ability to create value for its shareholders. EuroMena attracted first-time international investors to its third fund such as the International Finance Corporation (IFC), the German Investment and Development Corporation (DEG), and the UK’s Development Finance Institution (CDC Group) in addition to third and second time investors such as the European Investment Bank (EIB) and the French Public Wealth Funds (Proparco) respectively. In its third fund, EuroMena extended its geographical focus to include Sub-Saharan Africa, a rapidly growing region driven by a rising middle class.
Mr. Murray Grant- Managing Director of Intermediated Equity at CDC commented:
"CDC is delighted to help enable EuroMena III achieve its final close target with a commitment of $20 million in the Fund. As one of the best teams in the mid-cap space in North Africa we're encouraged to see EuroMena expand into the rest of the continent. We look forward to working with the fund as it turns national successes into regional champions, creating jobs and economic opportunity across Africa."
Commenting on the second closing of the Fund, Mr. Romen Mathieu, Managing Partner of EuroMena said:
“Despite the challenging macro-environment in the region, EuroMena has successfully raised this strategic round of investments, which is a direct result of its successful track record.
By following EuroMena’s proven strategy of creating Regional Leading Groups, the Fund is not only generating value for its shareholders, but also creating a visible positive impact in the Middle East and Africa through the creation of job opportunities and the contribution to the development of those countries’ economies. The participation of several international investors in the Fund is a clear demonstration of the opportunity that EuroMena’s target regions (the Middle East and Africa) provide to foreign investors in terms of portfolio diversification.”
He added: “As of December 2016, EuroMena III had invested in three prominent companies in the FMCG, Retail, and Banking sectors operating in Nigeria, Tunisia, Morocco, Algeria, and Lebanon. A fourth investment should be closed in the coming weeks and we expect the Fund to be fully invested by end of 2017.”
The EuroMena Fund Management Team has been working in the region since 2005 and has built deep expertise in various industries, a solid reputation, and a leading market position. The Team is considered to be among the most active and efficient in the region in terms of sourcing, investing, managing, and exiting transactions. To date, it has successfully exited six investments, generating 2x money on the invested capital, and is on its way to realize three other exists by Q1 2017.
“The EIB is very pleased to have supported for the third consecutive time the EuroMena family with a commitment of $27 million from EC resources and The Kingdom of Spain-AECID in EuroMena III. Despite the difficulties in the region, EuroMena is playing a crucial role in developing the private sector growth and restoring employment in the Southern Mediterranean region which underpins the future aspirations of the region’s youth.” said Christian López-Baillo- EIB private equity operations.
The Fund follows a diversified investment strategy in countries and sectors selection to optimize the risk/reward profile of its investments. Sectors of interest include retail & consumer products, food & beverage, education & healthcare, energy, financial services, and information technology.
EuroMena’s strategy is focused on creating value in its portfolio companies through assisting them in formulating their expansion strategies and guiding them in growing their top and bottom lines at double digit rates. EuroMena is also highly involved in implementing solid corporate governance in its investee companies. To do so, the Fund leverages on its internal resources and its large network of prominent partners, investors, businessmen and advisors in the region.
Mr. David Weiss- Investment Manager at German Investment and Development Corporation (DEG), commented:
“We partnered with EuroMena because we like the investment strategy, the team and the unique regional focus on the Levant and Africa. The fund is run by an experienced team with a strong track record that generates investments with attractive returns and developmental impact.”
On the 7th of November 2016, EuroMena held the first advisory committee meeting of the Fund in London at the headquarters of the CDC Group. The committee is formed of some of the most active members of the fund’s network and its objective is to advise EuroMena across the investment cycle. Attendees included Mr. Philippe de Fontaine Vive (Ex-Vice President of the European Investment Bank), Mr. Tom Fletcher (Professor at New York University and former UK Ambassador to Lebanon), Mr. Aldo Cardoso (Board Member of a number of French-listed companies), Mr. Charles El-Hage (Ex-Senior Vice President of Booz Allen Hamilton), Mr. Carlos Abou Jaoude (Founder and Managing Partner of Abou Jaoude & Associates Law Firm), among others.
"The agility and success developed by the Team in the Mediterranean region will benefit to the whole African continent which offers wide perspectives", added Mr. Philippe de Fontaine Vive.
Participants discussed the key economic dynamics shaping the private equity field in emerging markets, exchanged opinions on attractive investment opportunities, and explored promising strategic initiatives EuroMena plans to undertake. The diverse profile of the members in terms of areas and sectors of expertise significantly contributed to the enrichment of the discussions and the success of the meeting.

يورومينا تُعلن الإغلاق الثاني لصندوقها الثالت بقيمة إجمالية قدرها 150 مليون دولار وتنفيذ ثلاث إستثمارات بقيمة إجمالية قدرها 60  مليون دولار
بيروت، لبنان – 20 ديسمبر 2016—("إم إي نيوز واير")--  عقب النجاح الذي حققته صناديق يورومينا السابقة، أعلن صندوق يورومينا الإغلاق الثاني والنهائي لصندوق يورومينا 3 بقيمة إجمالية قدرها 150 مليون دولار. كما يسر الصندوق الثالث أن يعلن عن عقد أول اجتماع لهيئته الاستشارية في لندن وذلك في مقر أحد أهم مستثمريه، مؤسسة تمويل التنمية في المملكة المتحدة (مجموعة CDC).
تعتبر قدرة يورومينا على إغلاق الصندوق الثالث بقيمة قدرها 150 مليون دولار في المنطقة خير دليل على قدرتها لخلق القيمة المتوقعة للمساهمين. في الواقع، لقد نجحت يورومينا في جذب مستثمرين دوليين يستثمرون لأول مرة في صناديقها ، مثل مؤسسة التمويل الدولية (IFC)، الشركة الألمانية للاستثمار والتنمية (DEG)، مؤسسة تمويل التنمية في المملكة المتحدة (مجموعة CDC)، إضافة إلى مستثمرين يشاركون للمرة الثانية والثالثة على التوالي، مثل بنك الاستثمار الأوروبي (EIB)، وصناديق الوكالة الفرنسية للتنمية – (Proparco). لقد هدفت يورومينا من خلال صندوقها الثالث على توسيع نطاقها الجغرافي ليشمل منطقة جنوب الصحراء الإفريقية، التي تعتبر من المناطق السريعة النمو، حيث تشهد صعوداً ملفتاً للطبقة الاجتماعية الوسطى.
وبهذه المناسبة قال السيد/ موري غرانت، المدير الإداري في مجموعة CDC:
"يسر مجموعة CDC مساهمة يورومينا 3 في عملية الإغلاق النهائية لصندوقها من خلال الالتزام بتقديم 20 مليون دولار إلى صندوقها. وباعتبارها من أفضل المجموعات في مجال إدارة الشركات المتوسطة الحجم في منطقة شمال أفريقيا، يسعدنا أن نرى يورومينا توسع نطاقها ليشمل باقي أنحاء أفريقيا. كما نتطلع إلى العمل مع الصندوق الذي استطاع تحويل شركات محلية ذات نمو مرتفع إلى مجموعات إقليمية رائدة، وتمكن من خلق فرص العمل والمساهمة في التنمية الاقتصادية في أنحاء أفريقيا."
وفي تعليقه على الإغلاق الثاني للصندوق، قال السيد/ رومن ماثيو، الشريك المدير العام في يورومينا:
"بالرغم من التحدي الذي تفرضه البيئة الاقتصادية السائدة في المنطقة، استطاعت يورومينا إغلاق هذا الصندوق  والذي جاء كنتيجة مباشرة لسجلها الحافل بالنجاحات. من خلال اتباع يورومينا لاستراتيجيتها الهادفة لإنشاء المجموعات الإقليمية الرائدة، فهي لا تقدم قيمة مضافة للمساهمين وحسب، لكنها تُحدث أثراً إيجابياً ملموساً في المشرق العربي، ومنطقة الخليج وأفريقيا، من خلال خلق فرص العمل والمساهمة في تطوير اقتصادات تلك البلاد. إن مشاركة العديد من المستثمرين الدوليين في الصندوق هو دليل واضح على الفرص الجذابة التي توفرها المناطق التي تستهدفها يورومينا (المشرق العربي وأفريقيا) للمستثمرين الأجانب من حيث تنوع المحفظة الاستثمارية."
وأضاف: "حتى دسمبر/كانون الأول 2016، قام صندوق يورومينا 3 بتنفيذ ثلاث استثمارات في أبرز الشركات العاملة في قطاعات السلع الاستهلاكية السريعة التداول وتجارة التجزئة والخدمات المصرفية، في كل من نيجيريا، تونس، المغرب، الجزائر ولبنان. ومن المتوقع القيام بالإستثمار الرابع قريباً وإستثمار الصندوق بالكامل قبل نهاية عام 2017."  
بدأ فريق إدارة صندوق يورومينا أعماله في المنطقة في 2005 حيث اكتسب خبرات كثيفة في العديد من القطاعات الإقتصادية، وبنى لنفسه سمعة ممتازة ومكانة رائدة في السوق. كما يُعتبر من أنشط الفرق وأكثرها فعالية. حتى الآن، قام الفريق بخروج ناجح من ستة استثمارات، محققاً ضعفي رأس المال المُستثمَر، وهو في طريقه لتحقيق ثلاث خروجات أخرى بحلول الربع الأول من عام 2017.
وقال السيد/ كريستيان لوبيز بايلو، من البنك الأوروبي للاستثمار:
" يسر البنك الأوروبي للاستثمار بدعم أسرة يورومينا للمرة الثالثة على التوالي من خلال الالتزام بتقديم 27 مليون دولار إلى صندوق يورومينا الثالث. وبرغم الصعوبات التي تعاني منها المنطقة، فقد لعبت يورومينا دوراً محورياً في تطوير القطاع الخاص وخلق فرص العمل في المشرق العربي وشمال أفريقيا، الأمر الذي يدعم التطلعات المستقبلية للشباب في المنطقة."
يتبع الصندوق استراتيجية استثمارية تقوم على التنوع من حيث البلدان والقطاعات التجارية المستهدفة من أجل تحقيق نسبة "المخاطرة / الأرباح" الأمثل.
تركز استراتيجية يورومينا على خلق قيمة مضافة في شركات محفظتها من خلال مساعدتها في صياغة سياساتها التوسعية وإرشادها إلى الآليات التي تؤدي إلى مضاعفة أرباحها. كما تُشارك يورومينا بفعالية في تطبيق جملة من المعايير الصارمة لحوكمة الشركات التي تستثمر فيها، ولتحقيق ذلك، يعتمد الصندوق على موارده الداخلية، بالإضافة إلى شبكة واسعة من شركائه والمستثمرون، ورجال الأعمال والمستشارين البارزين في المنطقة.
وقال السيد/ ديفيد ويس – مدير الاستثمار في الشركة الألمانية للاستثمار والتنمية (DEG):
"إن دخولنا في شراكة مع يورومينا ينبع من إعجابنا وتقديرنا لاستراتيجيتها الاستثمارية، فريق عملها المميز وتركيزها الإقليمي الفريد على منطقتي المشرق العربي وأفريقيا. كما تُدار صناديق يورومينا من قبل فريق يتمتع بخبرة واسعة وسجل حافل بالإنجازات، وهو يتمتع بكامل الإمكانات التي تؤهله لجذب الاستثمارات التي تحقق أعلى معدلات الأرباح والمساهمة بفعالية في التنمية الإقتصادية."  
في 7 نزفمبر / تشرين الثاني 2016، عقدت يورومينا3  الاجتماع الأول للجنة الاستشارية للصندوق في لندن في مقر مجموعة CDC. تشمل اللجنة البعض من الأعضاء الأكثر نشاطاً ضمن شبكة الصندوق، وهي تهدف إلى تقديم المشورة لصناديق يورومينا خلال دوراتها الاستثمارية، من بداياتها حتى إنجاز عملية الخروج. وقد حضر السيد "فيليب دو فونتين فيف" (النائب السابق لرئيس البنك الأوروبي للاستثمار)، والسيد "توم فليتشر" (أستاذ في جامعة نيويورك والسفير السابق للمملكة المتحدة في لبنان)، السيد "ألدو كاردوسو" (عضو مجلس إدارة عدد من الشركات الفرنسية المدرجة)، السيد "شارل الحاج" (نائب الرئيس السابق لشركة بوز ألن هاملتون)، السيد "كارلوس أبو جودة" (المؤسس والشريك الإداري في شركة أبو جودة وشركاه للمحاماة) وغيرهم.
وأضاف السيد/ فيليب دو فونتين فيف: "إن براعة فريق يورومينا والنجاح الذي حققته في المشرق العربي وشمال أفريقيا سينعكس بالفائدة على كامل القارة الأفريقية التي تمتلك الكثير من الفرص".
ناقش المشاركون الديناميات الاقتصادية لقطاع الأسهم الخاصة في الأسواق الناشئة، وتبادلوا وجهات النظر حول الفرص الاستثمارية الأكثر جاذبية، كما قاموا ببحث المبادرات الاستراتيجية الواعدة التي تعتزم يورومينا القيام بها. وقد ساهم تنوع مجالات الخبرة التي يتمتع بها أعضاء اللجنة في إثراء المناقشات وإنجاح الاجتماع.