Monday, 24 October 2016

Middle Eastern Mergers & Acquisitions reached US$37.4 billion during First 9 Months of 2016

  • §  Investment banking fees reached US$580.7 million during the first nine months of 2016 
  • §  Equity & equity-related issuance totalled US$1.5 billion and debt issuance reached US$43.8 billion during the first nine months of 2016 
DUBAI, UNITED ARAB EMIRATES: 24 October 2016 - Thomson Reuters, the world's leading source of intelligent information for businesses and professionals, today released the quarterly investment banking analysis for the Middle East region.
According to estimates from Thomson Reuters / Freeman Consulting, Middle Eastern investment banking fees reached US$580.7 million during the first nine months of 2016, an 11% increase compared to fees  recorded during the same period in 2015.  
Nadim Najjar, Managing Director, MENA, Thomson Reuters, said: “The value of announced M&A transactions with any Middle Eastern involvement reached US$37.4 billion during the first nine months of 2016, 19% more than the value recorded during the first nine months of 2015 and the highest first nine month total in the region since 2010.” 
“Middle Eastern equity and equity-related issuance totalled US$1.5 billion during the first nine months of 2016, a 72% decline from the first nine months of 2015 and the slowest opening nine-month period for equity capital markets issuance since 2004. Bolstered by a record-breaking second quarter, Middle Eastern debt issuance reached US$43.8 billion during the first nine months of 2016, a 75% increase compared to the value raised during the first nine months of 2015 and the strongest first nine months for DCM issuance since records began in 1980,” he added.   
In respect to investment banking fees, fees generated from completed M&A transactions totalled US$158.3 million during the first nine months of 2016, a 23% decrease compared to a year ago and the slowest first nine months for M&A fees in the region since 2012.  Equity capital markets underwriting fees declined 64% to US$29.1 million, marking the slowest first nine month period since 2009, while debt capital markets fees increased 64% to US$83.2 million. 
Syndicated lending fees accounted for 53% of the overall Middle Eastern investment banking fee pool, the highest first nine months share since 2002.  Completed M&A advisory fees accounted for 27% of fees in the region, while debt and equity capital markets underwriting fees accounted for a combined 19%. 
Powered by syndicated lending fees, Mitsubishi UFJ Financial Group earned the most investment banking fees in the Middle East during the first nine months of 2016, a total of US$36.5 million for a 6.3% share of the total fee pool.  Rothschild topped the completed M&A fee rankings with 12.9% of advisory fees, while HSBC was first for DCM underwriting, up from second place a year ago.  ECM underwriting was lead by Sambacapital with US$13.0 million in ECM fees, or 45% share.  Mitsubishi UFJ Financial Group took the top spot in the Middle Eastern syndicated loans fee ranking with US$32.2 million in fees for 10.4% of the market.
As for M&A deals, the US$14.1 billion merger of National Bank of Abu Dhabi and First Gulf Bank was the largest deal to be announced in the region so far this year, it is the largest domestic Middle Eastern deal of all time.  Boosted by this deal, domestic and inter-Middle Eastern M&A increased 149% year-on-year to US$20.5 billion. Outbound M&A activity fell 24% from first nine months 2015 to reach US$11.4 billion. 
Overseas acquisitions from Qatar accounted for 41% of Middle Eastern outbound M&A activity, while acquisitions by companies based in Saudi Arabia and United Arab Emirates accounted for 34% and 11%, respectively.  Inbound M&A fell 53% to US$2.2 billion.   Financials was the most active sector, accounting for 45% of Middle Eastern involvement M&A, followed by Technology and Real Estate. Credit Suisse, which advised the Abu Dhabi banking merger with UBS, topped the first nine months 2016 announced any Middle Eastern involvement M&A league table.  UBS ranked second.
In respect to Equity Capital Markets, six initial public offerings raised US$811.9 million and accounted for 54% of first nine months 2016 activity in the region.  Follow-on offerings accounted for the remaining 46% of activity.  Sambacapital took first place in the first nine months 2016 Middle Eastern ECM ranking with 31% market share. 
As for Debt Capital Markets,  Qatar was the most active nation in the Middle East accounting for 36% of overall activity, followed by United Arab Emirates and Oman.  International Islamic debt issuance increased 26% year-on-year to reach US$28.0 billion during the first nine months of 2016.  JP Morgan took the top spot in the Middle Eastern bond ranking during the first nine months of 2016 with 9.2% share of the market, while CIMB Group took the top spot for Islamic DCM issuance with a 14.76% share.
-       Ends -
Notes for Editors
A copy of the Thomson Reuters Deals Intelligence Investment Banking Analysis is attached in pdf format. A financial glossary of terms and concepts related to the financial markets can be found at www.glossary.reuters.com
About Thomson Reuters
Thomson Reuters is the world's leading source of intelligent information for businesses and professionals. We combine industry expertise with innovative technology to deliver critical information to leading decision makers in the financial and risk, legal, tax and accounting, intellectual property and science and media markets, powered by the world's most trusted news organization. Thomson  Reuters shares are listed on the Toronto and New York Stock Exchanges (symbol: TRI). For more information, go to www.thomsonreuters.com.


صفقات الاندماج والاستحواذ في الشرق الأوسط تبلغ 37.4 مليار دولار في أول 9 أشهر من 2016 
  • رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط تصل إلى 580.7 مليون دولار أميركي خلال الأشهر التسعة الأولى من 2016  
  • إجمالي إصدارات الأسهم والأسهم المرتبطة بحقوق المساهمين بلغ 1.5 مليار دولار وإصدارات الديون تبلغ 43.8 مليار دولار أميركي خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي
دبي، الإمارات العربية المتحدة،  24 أكتوبر 2016:
أصدرت "تومسون رويترز"، المزود العالمي للمعلومات الذكية للشركات والمحترفين، اليوم تقريرها الفصلي حول الاستثمار المصرفي في منطقة الشرق الأوسط.  
وأشارت تقديرات "تومسون رويترز" و"فريمان للاستشارات" إلى أن رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط بلغت 580.7  مليون دولار أميركي خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي، بارتفاع نسبته 11% عن الفترة نفسها من العام الماضي. 
وقال نديم نجار، مدير عام تومسون رويترز في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ المعلنة في الشرق الأوسط بلغت 37.4 مليار دولار أميركي خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي ، أي أكثر بنسبة 19% عن الفترة نفسها من العام الماضي، كما أن قيمة الصفقات في المنطقة تعد الأعلى المسجلة في تسعة أشهر منذ 2010.
وأضاف أن: "إجمالي إصدارات الأسهم والأسهم المرتبطة بحقوق المساهمين في الشرق الأوسط خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي بلغ 1.5 مليار دولار، أي أقل بنسبة 72% من القيمة المسجلة في نفس الفترة من العام الماضي، وهي أقل قيمة مسجلة في فترة أول تسعة أشهر منذ 2004. وأشار نجار إلى أن إصدارات الديون في الشرق الأوسط بلغت 43.8 مليارات دولار أميركي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2016 مدعومة بالرقم القياسي المسجل في الربع الثاني من العام الحالي، وهي أعلى بنسبة 75% عن القيمة المسجلة في الفترة نفسها من العام الماضي، كما أنها القيمة الأعلى المسجلة في أول تسعة أشهر من السنة منذ بدء رصد الإصدارات في 1980.
وبالنسبة لرسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية، فإن إجمالي رسوم عمليات الاندماج والاستحواذ المنجزة بلغ 158.3 مليون دولار أميركي خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي، بانخفاض 23% عن الفترة نفسها من العام الماضي، وهو أقل أداء مسجل في أول تسعة أشهر منذ 2012. أما عمولات إصدارات الأسهم فانخفضت بنسبة 64% عن القيمة المسجلة خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2015، لتبلغ 29.1 مليون دولار، وهي أقل قيمة مسجلة في أول تسعة شهور منذ 2009، بينما ارتفعت رسوم إصدارات الديون 64% إلى 83.2 مليون دولار.
وشكلت رسوم القروض المجمعة 53% من إجمالي رسوم الأنشطة المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط، وهي أعلى حصة مسجلة في أول تسعة أشهر منذ 2002. واستحوذت عمولاتخدمات استشارات صفقات الاندماج والاستحواذ على 27% من إجمالي الرسوم في المنطقة، بينما شكلت عمولات الأسهم والديون المجمعة  19% من إجمالي الرسوم.
واستحوذت مجموعة "ميتسوبيشي يو.أف.جي" المالية على معظم رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2016، بدعم من ارتفاع رسوم إصدارات الديون المشتركة، لتحصل على 36.5 مليون دولار أميركي، أي ما يشكل 6.3% من إجمالي الرسوم. وتصدر بنك "روثتشايلد" قائمة المشاركات في عمليات الدمج والاستحواذ المنجزة بحصة تبلغ 12.9% من رسوم خدمات الاستشارات، في حين حصل بنك "أتش أس بي سي" على المركز الأول من حيث رسوم إصدارات الديون، متقدماً عن المركز الثاني الذي بلغه في العام الماضي. بينما احتلت شركة "سامبا كابيتال" المركز الأول من ناحية رسوم الاكتتابات بالأسهم، مسجلة 13 مليون دولار، أي 45% من إجمالي رسوم الاكتتابات بالأسهم. أما مجموعة "ميتسوبيشي يو.أف.جي" المالية فاستحوذت على أعلى قيمة لرسوم ترتيب القروض المشتركة في الشرق الأوسط، مسجلة 32.2 مليون دولار وحصة سوقية تبلغ 10.4%.
وبالنسبة لصفقات الاندماج والاستحواذ، تمثلت أكبر صفقة اندماج في منطقة الشرق الأوسط خلال العام الحالي حتى الآن بإعلان اندماج بنكي أبوظبي الوطني والخليج الأول ضمن صفقة بقيمة 14.1 مليار دولار، وهي أكبر صفقة اندماج محلي على مستوى منطقة الشرق الأوسط على الإطلاق. وبدعم من هذه الصفقة،  فقد سجل نشاط صفقات الاندماج والاستحواذ المحلية وضمن نطاق الشرق الأوسط ارتفاعاً بنسبة 149% في الأشهر التسعة الأولى من العام الحالي لتصل إلى 20.5 مليار دولار. وانخفضت قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ الصادرة بنسبة 22% مقارنة بأول تسعة شهور من العام الماضي، لتبلغ 11.4 مليار دولار أميركي.
وشكلت عمليات الاستحواذ في الخارج المنفذة من قبل جهات قطرية 41% من إجمالي صفقات الاندماج والاستحواذ الصادرة في منطقة الشرق الأوسط. أما صفقات الاستحواذ التي قامت بها شركات سعودية وإماراتية فشكلت على التوالي 34% و11% من الإجمالي.  وشهدت صفقات الاندماج والاستحواذ الواردة تراجعاً بنسبة 53% لتصل إلى 2.2 مليار دولار أميركي.  
وتصدر القطاع المالي قائمة القطاعات الأكثر نشاطاً في الشرق الأوسط، ليستحوذ على 45% من صفقات الاندماج والاستحواذ في المنطقة، تلاه قطاعا التكنولوجيا والعقارات.  واحتل مصرفا "كريدي سويس" و"يو بي أس" اللذين قدما الاستشارات في عملية اندماج بنكي أبوظبي الوطني والخليج الأول، على المركزين الأول والثاني على التوالي في قائمة تصنيف المؤسسات المشاركة في عمليات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الجاري.   
فيما يتعلق بأسواق الأسهم، جمعت ستة طروح أولية 811.9 مليون دولار، أي 54% من إجمالي النشاط بالمنطقة خلال الأشهر التسعة الأولى من 2016، في حين استأثرت عمليات طرح أسهم زيادة رأس المال على 46% من النشاط. واستحوذت "سامبا كابيتال"، الذراع الاستثمارية لمجموعة سامبا المالية السعودية، على معظم رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2016، لتبلغ حصتها السوقية 31%.
أما بالنسبة لأسواق الدين، تصدرت قطر قائمة الدول الأكثر نشاطاً في أسواق الديون بالشرق الأوسط، بحصة تبلغ 36%، تليها الإمارات وسلطنة عُمان. وارتفع حجم إصدارات الديون الإسلامية على مستوى العالم 26% لتصل إلى 28 مليار دولار أميركي في أول تسعة شهور من 2016، مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وتصدر بنك "جيه بيه مورغان" تصنيف الشرق الأوسط في ترتيب إصدار السندات خلال أول تسعة شهور من العام الحالي، بحصة سوقية بلغت 9.2%، في حين احتلت مجموعة "سي آي إم بي" المالية المرتبة الأولى في ترتيب إصدارات الديون الإسلامية بحصة سوقية بلغت 14.76%.  
=