DUBAI, UNITED ARAB EMIRATES: 20 April 2016 - Thomson Reuters, the world's leading source of intelligent information for businesses and professionals, today released the quarterly investment banking analysis for the Middle East region.
According to estimates from Thomson Reuters / Freeman Consulting, Middle Eastern investment banking fees reached US$178.2 million during the first quarter of 2016, a 17% decline compared to the value recorded during the first quarter of 2015 and the lowest annual start for investment banking fees in the region since 2014.
Nadim Najjar, Managing Director, MENA, Thomson Reuters, said: “The value of announced M&A transactions with any Middle Eastern involvement reached US$4.7 billion during the first quarter of 2016, a decline of 67% compared to the first quarter of 2015 and the slowest first quarter for deal making in the region since 2014.”
“Middle Eastern equity and equity-related issuance totalled US$228.0 million during the first quarter of 2016, a 92% decline from the first quarter of 2015 and the slowest opening period for equity capital markets issuance since 2011. Middle Eastern debt issuance reached US$5.5 billion during the first quarter of 2016, a 22% decrease compared to the value raised during the first quarter of 2015 and the slowest opening period for DCM issuance since 2009. ” he added.
In respect to investment banking fees, Fees from completed M&A transactions totalled US$54.4 million during the first quarter of 2016, a 22% decrease compared to a year ago and the slowest first quarter for M&A fees since 2013. Syndicated Lending fees accounted for nearly two-thirds of the overall Middle Eastern investment banking fee pool, the highest first quarter share since fee records began in 2000.
Equity capital markets underwriting fees declined 84% compared to last year, while debt capital markets fees totalled US$5.2 million, down 66% from 2015. Fees from combined debt and equity capital markets underwriting accounted for 6% of the overall fee pool in the region during the first quarter, the lowest percentage since the first quarter of 2009.
As for M&A deals, Outbound M&A activity fell 85% from the first quarter of 2015 to reach US$1.3 billion, the lowest first quarter total since 2010. Overseas acquisitions from the United Arab Emirates accounted for 39% of Middle Eastern outbound M&A activity, while acquisitions by companies based in Bahrain and Saudi Arabia accounted for 29% and 23%, respectively.
Domestic and inter-Middle Eastern M&A decreased 36% year-on-year to US$1.8 billion. Inbound M&A fell 52% to US$558.8 million, a two-year low. Industrials was the most active sector, accounting for 31% of Middle Eastern involvement M&A. The largest deal with Middle Eastern involvement during the quarter was the US$1.1 billion acquisition of Denmark-based Icopal A/S by GAF Corp from Bahrain-based Investcorp Ltd. Lazard topped the first quarter 2016 announced any Middle Eastern involvement M&A league table with US$1.4 billion from advising on the top two deals of the quarter.
In respect to Equity Capital Markets, two initial public offerings raised US$200.6 million and accounted for 88% of first quarter 2016 activity in the region. Follow-on offerings accounted for the remaining 12% of activity. Arabian Food Industries Co raised US$126.9 million in an initial public offering in March, the largest equity offering in the region during the quarter. Sambacapital took first place in the first quarter 2016 Middle Eastern ECM ranking with 32.3% market share.
As for Debt Capital Markets, Bahrain was the most active nation in the Middle East accounting for 30% of overall activity, followed by Saudi Arabia and Kuwait. International Islamic debt issuance increased 14% year-on-year to reach US$10.2 billion during the first quarter of 2016, the largest first quarter for issuance in two years. Morgan Stanley took the top spot in the Middle Eastern bond ranking during the first quarter of 2016 with an 11.9% share of the market, while CIMB Group took the top spot for Islamic DCM issuance with a 17.3% share.
صفقات الاندماج والاستحواذ في الشرق الأوسط تبلغ 4.7 مليارات دولار في الربع الأول من 2016
- رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط تصل إلى 178.2 مليون دولار أميركي خلال الربع الأول من 2016
- إجمالي إصدارات الأسهم والأسهم المرتبطة بحقوق المساهمين في الشرق الأوسط خلال الربع الأول من العام الجاري تبلغ 228 مليون دولار
- إصدارات الديون في الشرق الأوسط تبلغ 5.5 مليارات دولار أميركي خلال الربع الأول من 2016
دبي، الإمارات العربية المتحدة، 20 أبريل 2016:
أصدرت "تومسون رويترز"، المزود العالمي للمعلومات الذكية للشركات والمحترفين، اليوم تقريرها الفصلي حول الاستثمار المصرفي في منطقة الشرق الأوسط.
وأشارت تقديرات "تومسون رويترز" و"فريمان للاستشارات" إلى أن رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط بلغت 178.2 مليون دولار أميركي خلال الربع الأول من 2016، بانخفاض نسبته 17% عن الربع نفسه من العام الماضي، وهي أقل قيمة مسجلة في الربع الأول لرسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط منذ 2014.
وقال نديم نجار، مدير عام تومسون رويترز في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ المعلنة في الشرق الأوسط بلغت 4.7 مليارات دولار أميركي خلال الربع الأول من عام 2016، أي أقل بمقدار 67% عن الربع الأول من العام الماضي، كما أن قيمة الصفقات تعد الأقل المسجلة في ربع أول منذ 2012.
وأضاف أن: "إجمالي إصدارات الأسهم والأسهم المرتبطة بحقوق المساهمين في الشرق الأوسط خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام الحالي بلغ 228 مليون دولار، أي أقل بنسبة 92% من القيمة المسجلة في نفس الفترة من العام الماضي، وهي أقل قيمة فصلية مسجلة بالربع الأول منذ 2011. وأشار نجار إلى أن إصدارات الديون في الشرق الأوسط بلغت 5.5 مليارات دولار أميركي خلال الربع الأول من عام 2016، وهي أقل بنسبة 22% عن القيمة المسجلة في الربع السابق. أما إصدارات السندات انخفضت 15% خلال الربع الأول من العام الحالي مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، لتسجل أقل قيمة في الربع الأول منذ عام 2009.
وبالنسبة لرسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية، فإن إجمالي رسوم عمليات الاندماج والاستحواذ المنجزة 54.4 مليون دولار أميركي خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام الحالي، بانخفاض 22% عن الفترة نفسها من العام الماضي، وهي أقل أداء مسجل في ربع أول منذ 2013. وشكلت رسوم القروض المجمعة حوالي ثلثي إجمالي رسوم الأنشطة المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط، وهي أعلى حصة مسجلة في ربع أول منذ 2000.
أما عمولات إصدارات الأسهم فانخفضت بنسبة 84% عن المبلغ المسجل خلال الربع الأول من عام 2015، بينما انخفضت رسوم إصدارات الديون 66% على أساس سنوي إلى 5.2 ملايين دولار. أما عمولات إصدارات الأسهم والديون المجمعة استحوذت على 6% من إجمالي الرسوم في المنطقة خلال الربع الأول من 2016، وهي أقل نسبة مسجلة في ربع أول منذ 2009.
وبالنسبة لعمليات الاندماج والاستحواذ، فقد سجل نشاط صفقات الاندماج والاستحواذ الصادرة هبوطاً بنسبة 85% عن الفترة نفسها من العام الماضي لتصل إلى 1.3 مليارات دولار، وهي أقل قيمة مسجلة بالربع الأول منذ عام 2010. وشكلت عمليات الاستحواذ في الخارج المنفذة من قبل جهات إماراتية 39% من إجمالي صفقات الاندماج والاستحواذ الصادرة. أما صفقات الاستحواذ التي قامت بها شركات بحرينية وسعودية فشكلت على التوالي 29% و23% من الإجمالي.
وانخفضت قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ المحلية وضمن نطاق الشرق الأوسط بنسبة 36% لتبلغ 1.8 مليار دولار أميركي. وشهدت صفقات الاندماج والاستحواذ الواردة تراجعاً بنسبة 52% لتصل إلى 558.8 مليون دولار أميركي، وهي أقل قيمة في عامين. وتصدر القطاع الصناعي قائمة القطاعات الأكثر نشاطاً في الشرق الأوسط، ليستحوذ على 31% من صفقات الاندماج والاستحواذ في المنطقة.
وتمثلت أكبر صفقة استحواذ في منطقة الشرق الأوسط خلال الربع الأول من عام 2016 باستحواذ شركة "غاف كورب" على شركة "ايكوبال" الدنماركية لصناعة الأسقف مقابل 1.1 مليار دولار دفعتها لبنك الاستثمار البحريني "انفستكورب". وتصدرت شركة "لازارد" قائمة المشاركات في عمليات الاستحواذ والاندماج في الشرق الأوسط خلال الربع الأول بـ1.4 مليار دولار.
فيما يتعلق بأسواق الأسهم، جمع طرحان أوليان 200.6 مليون دولار، أي 88% من إجمالي النشاط بالربع الأول من 2016، في حين استأثرت عمليات طرح أسهم زيادة رأس المال على 12% من النشاط. وجمعت شركة الصناعات الغذائية العربية- دومتي 126.9 مليون دولار من خلال طرح أسهمها في البورصة المصرية في مارس الماضي، وهو أكبر اكتتاب عام تشهده المنطقة خلال الربع الأول من العام الحالي. واستحوذت "سامبا كابيتال"، الذراع الاستثمارية لمجموعة سامبا المالية السعودية، على معظم رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط خلال الربع الأول من عام 2016، لتبلغ حصتها السوقية 32.3%.
أما بالنسبة لأسواق الدين، تصدرت البحرين قائمة الدول الأكثر نشاطاً في أسواق الديون بالشرق الأوسط، بحصة تبلغ 30%، تليها المملكة العربية السعودية والكويت. وانخفض حجم إصدارات الديون الإسلامية على مستوى العالم 14% لتصل إلى 10.2 مليارات دولار أميركي في الربع الأول من 2016، مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وتصدر بنك "مورغان ستانلي" تصنيف الشرق الأوسط لصفقات الاندماج والاستحواذ خلال الربع الأول من عام 2016، بحصة سوقية بلغت 11.9%، في حين احتلت مجموعة "سي آي إم بي" المالية المرتبة الأولى في ترتيب إصدارات الديون الإسلامية بحصة سوقية بلغت 17.3%.
