Thomson Reuters Annual Cost of Compliance Survey Shows Regulatory Fatigue, Resource Challenges and Personal Liability to Increase Throughout 2015

§  80 percent of respondents expect the cost of senior compliance to rise in MENA

DUBAI, UNITED ARAB EMIRATES, May 17, 2015 – Thomson Reuters, the world’s leading source of intelligent information for businesses and professionals, has published the findings of its sixth annual Cost of Compliance survey which revealed that regulatory fatigue, resource challenges and personal liability are expected to increase throughout 2015. These findings are a reflection of the sheer volume of regulatory change that continues to be anticipated, as firms navigate both international and domestic rules which have global impact with resulting overlaps.

In the Middle East 80 percent of respondents expect the cost of senior compliance staff to increase, up from 57 percent in 2014. It may be that perceived geo-political risk is at least one factor in recruiting and retaining staff in the region. Another factor is the perception that personal liability is expected to increase (84 percent) in 2015.

The regional variations show divergence, with the Middle East peaking as the region that expects senior compliance staff to cost significantly more in 2015. Two-thirds of respondents expect skilled staff to cost more, which is in line with the two-thirds who expect their available budget to increase.

Respondents from the United States are expecting the lowest rise in personal liability (50 percent), compared with the Middle East where the vast majority of respondents (84 percent) are anticipating an increase. The at least partial good news for Middle Eastern compliance functions is that this increase is matched by an anticipated increase in the cost of staff and available budget.

According to the survey, global systemically important financial institutions (G-SIFIs), given their larger size of operations and resources, are better equipped to manage these 2015 findings as opposed to smaller non-G-SIFIs.     

The findings also highlighted the diverse pressures which compliance functions continue to face, with broadening compliance remits, no let-up in the volume of regulatory change and the growing pressure on compliance budgets.

Thomson Reuters surveyed nearly 600 compliance practitioners from financial services firms including banks, brokers, insurers and asset managers around the world encompassing Africa, the Americas, Asia, Australia, Europe and the Middle East. The survey builds upon annual surveys of similar respondents offering year-on-year trends and developments intended to help regulated financial services firms with planning, resourcing and direction.

“The survey has become a voice for compliance practitioners,” said co-author, Stacey English, head of Regulatory Intelligence, Thomson Reuters. “The open concerns and views that participants shared provide real insight into the practical reality and challenges of compliance functions around the world.”

Key findings from the 2015 report include:

·         Ever-increasing regulatory change: compliance officers express regulatory fatigue and overload in the face of snowballing regulations. 70 percent of firms are expecting regulators to publish even more regulatory information in the next year, with 28 percent expecting significantly more.

·         Rising personal liability: 59 percent of all respondents (53 percent in 2014) expect the personal liability of compliance officers to increase in 2015, with 15 percent expecting a significant increase, compared to twenty-one percent of G-SIFIs who expect a significant increase in personal liability.

·         Growing resource staffing challenges: from recruitment challenges in finding and retaining suitably skilled staff to increasing pressure on compliance staffing budgets, 69 percent of respondents expect the cost of senior compliance professionals to increase in 2015.

·         Regulatory matters:  are consuming disproportionate amounts of board time, from correcting non-compliance and preventing further sanctions to implementing structural changes to meet new rules.

“For any regulated firm to thrive or at least survive into the medium- and longer-term, consistent investment needs to be made in the risk, compliance and control functions,” says Phil Cotter, managing director, Risk, Thomson Reuters. “We have seen an ongoing rise in compliance leaders expressing regulatory fatigue as they are being held to increased accountability amidst an ever-escalating volume of regulation, the expectation of being knowledgeable, and the added pressure of being exposed to record fines for non-compliance. With heightened scrutiny and accountability, it has never been more vital for boards to continue to support the compliance function and senior leadership with the budget, resources and tools to help ensure a culture of transparency, trust and adaptive-change in behaviors throughout firms.”

Increased Cost of Compliance

While a skilled, high-quality compliance function is expensive to build it will be one of the best investments for a firm and its senior managers. Many firms have employed more compliance staff but there is a growing need for more truly skilled compliance officers. The results show a consistency of expectation that the costs of skilled compliance staff will continue to rise, but the growing issue is in the availability of high-quality skills and experience. Over two-thirds of firms are expecting skilled staff to cost more. Thirty-two percent of the larger G-SIFI firms expect the cost of senior compliance professionals to be significantly more. The major reason cited for the expected increase in the cost of senior compliance professionals for the full population was the demand for skilled staff and knowledge (82 percent). More than two-thirds of firms (68 percent) are expecting an increase in their compliance budget this year with 19 percent expecting significantly more. G-SIFIs are expecting a noticeably greater increase in compliance team budgets with one third (33 percent) expecting significantly higher budget.

Complex Regulatory Change

The speed and sheer breadth of regulatory change is an ever-present challenge for firms.  According to the survey, 70 percent of respondents expect an increase in information published by regulators and exchanges. The last few years have seen a gentle decline in the level of the expected increase in regulatory information being published by regulators and exchanges (2011: 83 percent; 2012: 84 percent; 2013: 81 percent; and 2014: 75 percent). While the baseline remains high with expected increases, any decline, even if it is only in the rate of increase in the volume of regulatory information published, is to be welcomed.

Broadening Compliance Remit

As well as the growing focus on culture and conduct risk that needs to be considered when assessing regulatory change the remit of compliance functions is expanding. One particular area that is beginning to affect the compliance arena is technology, IT risk and the issues relating to cyber crime and to resilience. For firms, cyber risks are multi-faceted and must not simply be left to the IT function. Compliance functions need to be engaged in the consideration of risks to the business (and by association the potential effect on their customers) from an attack on the wider financial services infrastructure, as well as the implications of a direct attack on the firms themselves.

“Given the relentless pace of change and the need to implement layers of often mismatching cross-border regulatory requirements, compliance officers may wish to begin to think through how they can help their firm to “future proof” changes made, and in turn get the very best value out of their investment made into systems, technology and personnel,” said co-author, Susannah Hammond, senior regulatory intelligence expert, Thomson Reuters. “A firm’s ability to “future proof” will become ever more critical throughout 2015 as many big implementation programs for major complex legislation take effect.”

This five-minute video, by co-author Stacey English, explains further how the results of the Cost of Compliance Survey 2015 are impacting the everyday compliance operations of regulated financial services firms worldwide: https://insider.thomsonreuters.com/link.html?cn=uid594730&cid=1400924&shareToken=MzE0Mjc6N2M4YmFkODItNDVjOC00ZTdiLTlkNDUtZjYyOGY2NmQ3NDY1

A detailed report on the survey’s findings can be found at: http://accelus.thomsonreuters.com/special-report/cost-compliance-2015

Thomson Reuters provides market-leading solutions for enterprise Governance, Risk and Compliance (GRC) management, enterprise risk management, policy management, audit management, global regulatory intelligence, financial crime, anti-bribery and corruption, supply chain risk, enhanced due diligence, training and e-learning, and Board of Director and disclosure services.  For more information about Thomson Reuters Risk Management Solutions, please visit: http://accelus.thomsonreuters.com/

Thomson Reuters

Thomson Reuters is the world's leading source of intelligent information for businesses and professionals. We combine industry expertise with innovative technology to deliver critical information to leading decision makers in the financial and risk, legal, tax and accounting, intellectual property and science and media markets, powered by the world's most trusted news organization. Thomson Reuters shares are listed on the Toronto and New York Stock Exchanges (symbol: TRI). For more information, go to www.thomsonreuters.com.

استطلاع "تومسون رويترز" السنوي حول تكلفة الامتثال يظهر زيادة العبء التنظيمي وتحديات توفير الموارد البشرية وزيادة المسؤولية الشخصية خلال 2015

 %80 من المشاركين بالاستطلاع يتوقعون ارتفاع تكاليف الامتثال في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا

دبي، الإمارات العربية المتحدة، 17 مايو 2015

نشرت "تومسون رويترز"، المزود العالمي للمعلومات الذكية للشركات والمحترفين، نتائج الاستطلاع السنوي السادس حول تكلفة الامتثال. وأظهر الاستطلاع توقعات بأن يرتفع العبء التنظيمي وتحديات توفير الموارد البشرية وزيادة المسؤولية الشخصية خلال العام 2015. وتعكس هذه النتائج الحجم الهائل من التغييرات التنظيمية التي لا تزال تسير بوتيرة متسارعة، في ظل انتقال الشركات إلى تطبيق القواعد المحلية والدولية ذات التأثير العالمي.

وعلى صعيد منطقة الشرق الأوسط، توقع 80 في المئة من المستطلعين ارتفاع تكلفة تشغيل كبار موظفي الامتثال، مقارنة بـ 57 في المئة في عام 2014. وقد يكون الخطر الجيوسياسي في المنطقة أحد العوامل على الأقل التي تساهم في تشغيل هؤلاء الموظفين والاحتفاظ بهم. وهناك عامل آخر هو إدراك المستطلعين (84 في المئة منهم) بأن المسؤولية الشخصية من المتوقع أن تتزايد في عام 2015.

وتظهر التغيرات الإقليمية الاختلاف، مع بلوغها درجة الذروة في الشرق الأوسط،  وهي المنطقة التي يتوقع أن تشهد ارتفاعاً في تكلفة تشغيل كبار موظفي الامتثال في عام 2015. ويتوقع ثلثا من شملهم الاستطلاع ارتفاع تكلفة استقطاب الموظفين المهرة، وهو ما يتماشى مع الثلثين الذين يتوقعون زيادة الميزانية المتاحة لهذا الشأن.

ويتوقع المشاركون في الاستطلاع من الولايات المتحدة أدنى مستوى ارتفاع في المسؤولية الشخصية (50%)، مقارنة مع الشرق الأوسط حيث أن الغالبية العظمى من المستطلعين (84%) يتوقعون زيادة المسؤولية الشخصية. والخبر السار جزئياً لحد ما لسلطات الامتثال في الشرق الأوسط هو أن هذه الزيادة يقابلها نمو متوقع في تكاليف تشغيل العاملين في مجال الامتثال والميزانية المتاحة.

ووفقاً للاستطلاع، فإن المؤسسات المالية المؤثرة على النظام العالمي، بالنظر إلى كبر حجمها من ناحية العمليات والموارد، تمتلك قدرة أكبر على إدارة نتائج استطلاع 2015 مقارنة بالمؤسسات الأصغر غير المؤثرة على النظام العالمي.

وسلطت نتائج الاستطلاع الضوء أيضاً على الضغوط المتنوعة التي تستمر سلطات الامتثال في مواجهتها، مع توسيع مهام الامتثال، وتنامي التغييرات التنظيمية والضغط المتزايد على الميزانيات المخصصة للامتثال.

واستطلعت "تومسون رويترز" أكثر من 600 شخص من العاملين في مجال الامتثال في شركات الخدمات المالية بما في ذلك البنوك والوسطاء وشركات التأمين ومديرو الأصول من مختلف أنحاء العالم التي تشمل إفريقيا والأميركيتين وآسيا وأستراليا وأوروبا والشرق الأوسط. واستندت الشركة على استطلاعات سنوية أجرتها على مدى السنوات الماضية للعينة نفسها من الأشخاص الذين شملهم الاستطلاع هذا العام. ويوفر الاستطلاع رصداً للتوجهات والتطورات التي تهدف إلى مساعدة شركات الخدمات المالية المنظمة في مجالات التخطيط والموارد والتوجيه العام.

وقال المؤلِّف الشريك بالاستطلاع ورئيس وحدة المعلومات التنظيمية في "تومسون رويترز" ستايسي إنغليش إن "الاستطلاع أصبح بمثابة صوت لممارسي مهنة الامتثال، كما  أن المخاوف ووجهات النظر المنفتحة التي يتقاسمها المستطلعون  توفر رؤية حقيقية حول الواقع العملي والتحديات التي تواجه هيئات الامتثال في جميع أنحاء العالم".

أبرز النتائج التي توصل إليها تقرير 2015 تشمل:

•  أعلى مستوى للنمو في التغيير التنظيمي: مسؤولو الامتثال أعربوا عن ازدياد العبء التنظيمي وعن تعرضهم لإرهاق مفرط في مواجهة تطبيق التنظيمات المتنامية. وتوقعت 70% من الشركات نمواً في حجم البيانات المنشورة من قبل الهيئات التنظيمية في العام المقبل، مقابل نسبة 28% توقعت حدوث نمو كبير في حجم هذه البيانات.

•  زيادة المسؤولية الشخصية: 59 في المئة من إجمالي المستطلعين (53% في عام 2014) توقعوا نمو المسؤوليات الشخصية للعاملين في مجال الامتثال في عام 2015، كما رجح 15% من المستطلعين زيادة ملحوظة في هذه المسؤوليات، في حين توقعت 21% من المؤسسات المالية المؤثرة على النظام العالمي زيادة كبيرة في المسؤولية الشخصية.

 • نمو تحديات توظيف الموارد البشرية: أظهر الاستطلاع  تحديات على مستوى التوظيف، خاصة فيما يتعلق بإيجاد والحفاظ الموظفين ذوي المهارات المناسبة وزيادة الضغط على ميزانيات توظيف متخصصين بالامتثال، حيث توقع 69% من المشاركين بالاستطلاع ارتفاع تكلفة تشغيل كبار المتخصصين بالامتثال في عام 2015.

•  المسائل التنظيمية: تستنزف كميات غير متناسبة من وقت المجالس الإدارية، بسبب تصحيح الأوضاع الناجمة عن عدم تطبيق قواعد الامتثال وتجنب مزيد من العقوبات وتطبيق التغييرات الهيكلية تماشياً مع للقواعد الجديدة.

وقال فيل كوتر، العضو المنتدب لإدارة المخاطر في تومسون رويترز: "بالنسبة لأي شركة منظمة تتطلع للنمو أو على الأقل للبقاء على قيد الحياة في المديين المتوسط والطويل فإنها تحتاج لاستثمار ثابت في مهام المخاطر والامتثال والتحكم".

وأضاف: "لقد شهدنا ارتفاعاً مستمراً في إظهار كبار مسؤولي الامتثال معاناتهم من العبء التنظيمي، حيث أنهم مقيدون بتزايد عمليات المساءلة في ظل النمو المتصاعد للعمليات التنظيمية، والتوقعات بأن يكونوا على مستوى عال من المعرفة، والضغط المتزايد الناجم عن تعرضهم لغرامات نتيجة عدم تطبيق قواعد الامتثال. وفي ظل التدقيق المتزايد والمساءلة، فإن الأمر الأكثر ضرورة بالنسبة لمجالس إدارة الشركات هو مواصلة دعم مهام الامتثال واستقطاب كبار الموظفين بالميزانية والموارد والأدوات التي تساعد على ضمان نشر ثقافة الشفافية والثقة والتغيير التكيفي في السلوكيات في كافة الشركات".

زيادة تكلفة الامتثال

في حين أن تأسيس إدارة للامتثال تتمتع بمهارة عالية وذات جودة مرتفعة يعتبر مكلفاً، إلا أنه سيكون واحداً من أفضل الاستثمارات للشركات وكبار مدراءها. وقد قامت العديد من الشركات بتعيين المزيد من موظفي الامتثال، لكن هناك حاجة ماسة لمسؤولي الامتثال المتخصصين. وأظهرت نتائج الاستطلاع وجود توافق في التوقعات باستمرار ارتفاع تكاليف تشغيل موظفي الامتثال المهرة، ولكن العبرة تبقى في مدى توافر المهارات ذات الكفاءة العالية والخبرة الواسعة. فأكثر من ثلثي الشركات تتوقع ارتفاع تكاليف استقطاب الموظفين المهرة. وتتوقع 32% من كبريات المؤسسات المالية المؤثرة على النظام العالمي تنامي تكلفة تشغيل كبار المتخصصين بالامتثال بشكل ملحوظ جداً. والسبب الرئيسي وراء الزيادة المتوقعة في تكاليف تشغيل كبار المتخصصين بالامتثال وفقاً لمعظم المستطلعين هو الطلب على الموظفين ذوي المهارات والمعرفة (82%). وهناك أكثر من ثلثي الشركات (68%) يتوقعون زيادة في ميزانياتهم المخصصة للامتثال هذا العام، في حين رجحت نسبة 19% أن تكون الزيادة كبيرة جداً. وتوقعت المؤسسات المالية المؤثرة على النظام العالمي زيادة ملحوظة في الميزانيات المخصصة لفرق الامتثال، حيث أن (33%) منها تتوقع أن تنمو الميزانيات بشكل كبير جداً.

التغيرات التنظيمية الدقيقة

سرعة واتساع نطاق التغيير التنظيمي هو التحدي الماثل دائماً أمام الشركات. ووفقاً للمسح، فإن 70% من المستطلعين يتوقعون زيادة في حجم البيانات المنشورة من قبل الهيئات التنظيمية وأسواق المال. وشهدت السنوات القليلة الماضية انخفاضاً معتدلاً في حدة التوقعات بالنسبة للزيادة في كمية البيانات المنشورة ( 2011: 83%، 2012: 84%، 2013: 81%، 2014: 75%).  ورغم أن النسبة المسجلة في سنة الأساس المتخذة أرقامها للمقارنة تعتبر عالية، إلا أن أي انخفاض، حتى لو كان فقط في معدل الزيادة في حجم المعلومات المنشورة من قبل الهيئات التنظيمية، يبقى موضع ترحيب.

اتساع نشاط الامتثال

فضلاً عن التركيز المتصاعد على ثقافة وإدارة المخاطر التي تحتاج إلى أن تؤخذ في الحسبان عند تقييم التغيير التنظيمي، فإن نشاط مهام الامتثال آخذ في التوسع. وهناك جانب معين واحد بدأ يؤثر على مجال الامتثال هو التكنولوجيا، والمخاطر المقترنة بتقنية المعلومات، والقضايا المتعلقة بالجرائم الإلكترونية ومرونة التكيف. وبالنسبة للشركات، فإن المخاطر الإلكترونية متعددة الأوجه، ويجب ألا يترك أمر معالجتها لإدارة تقنية المعلومات. فمهام الامتثال تحتاج إلى الارتباط باستقصاء المخاطر في قطاع الأعمال (وما ينجم عنها من تداعيات محتملة على العملاء) والتي تتمثل بهجوم على البنية التحتية الواسعة للخدمات المالية، فضلاً عن الآثار المترتبة على الهجوم الإلكتروني المباشر على الشركات نفسها.

وقالت المؤلفة المشاركة في الاستطلاع وكبيرة خبراء المعلومات التنظيمية في تومسون رويترز، سوزانا هاموند، "نظرا لسرعة التغيير التي لا هوادة فيها والحاجة إلى تطبيق حزمات تكون في كثير من الأحيان غير متوافقة مع المتطلبات التنظيمية العابرة للحدود، فإن مسؤولي الامتثال قد يرغبون في البدء بالتفكير في الوسيلة التي يمكن أن تساعد الشركة على التكيف مع التغيرات المستقبلية التي تم تطبيقها، وبالتالي الحصول على أفضل قيمة من استثماراتهم في النظم والتكنولوجيا  والكوادر."

وأضافت أن "قدرة أي الشركة على التكيف مع التغيرات المستقبلية سوف تصبح أكثر أهمية من أي وقت مضى خلال عام 2015 مع سريان مفعول العديد من البرامج الكبرى لتطبيق التشريعات المعقدة".

تجدون مقطع فيديو لمدة خمس دقائق، يشرح من خلاله المؤلف المشارك ستايسي إنغليش، كيفية تأثير نتائج مسح تكلفة الامتثال لعام 2015 على عمليات الامتثال اليومية في شركات الخدمات المالية المنظمة في جميع أنحاء العالم:

https://insider.thomsonreuters.com/link.html?cn=uid594730&cid=1400924&shareToken=MzE0Mjc6N2M4YmFkODItNDVjOC00ZTdiLTlkNDUtZjYyOGY2NmQ3NDY1

ويمكن الاطلاع على التقرير المفصل عن نتائج الاستطلاع عبر الرابط التالي: http://accelus.thomsonreuters.com/special-report/cost-compliance-2015

توفر "تومسون رويترز" حلولاً رائدة في مجالات حوكمة الشركات، وإدارة المخاطر والامتثال، وإدارة المخاطر المؤسسية، وإدارة السياسات، وإدارة التدقيق، والمعلومات التنظيمية العالمية، والجريمة المالية، ومكافحة الرشوة والفساد، وإدارة مخاطر سلسلة التوريد، وإجراءات العناية الواجبة المعززة، والتدريب والتعليم الإلكتروني، وخدمات مجلس الإدارة والإفصاح. لمزيد من المعلومات حول تومسون رويترز لحلول إدارة المخاطر، يرجى زيارة الموقع: http://accelus.thomsonreuters.com