(Abu Dhabi- May 31, 2015) – Gulf Capital, one of the largest and most active alternative investment firms in the Middle East, received dual recognition at the Banker Middle East Awards yesterday when its flagship GC Credit Opportunities Fund I was voted as the “Best SME Credit Fund” in MENA and when the firm received the “Best Private Equity Firm” accolade for the 5th year in a row. The prestigious Banker Middle East Industry Awards ceremony was attended by prominent industry leaders and banking and finance experts from the Arab World, including the Gulf Cooperation Countries (GCC), Levant and North Africa, and from around the world.
Both awards for the “Best SME Credit Fund” and “Best Private Equity Firm” in the Middle East were presented to Dr Karim El Solh, Gulf Capital's Chief Executive Officer along with the Gulf Credit Partners and Private Equity teams.
Commenting on the dual recognition, Dr. Karim El Solh, said: “We are extremely proud to have our Credit and Mezzanine Fund be recognised as the leader in its field and for our Private Equity business to maintain its regional leadership position”.
Walid Cherif, Managing Director and Head of Gulf Capital’s Gulf Credit business, added: “It has been a very active year for Gulf Credit Partners which manages the GC Credit Opportunities Fund I. In less than 3 years, we invested more than AED 700 million (US$190 million) in the region, which proves our ability to deploy substantial investments in the fast growing MENA region, while maintaining our discipline and achieving our target returns. The need for cash-flow based financing continues to grow and companies in our markets are facing a limited amount of supply of flexible and bespoke financing. We are well positioned to address that financing gap and support growing mid-size businesses with their expansion and acquisition strategies.”
Mr. Cherif added: “The Fund recently committed AED 92 million (US$25 million) to Amak Petroleum, a leading provider of integrated petroleum services for the onshore and offshore sectors in Egypt, to help fund its growth capital requirements at a promising time for Egypt’s revitalized oil & gas sector. Another recent investment is the AED 110 million (US$30 million) structured preferred equity of Evolvence Knowledge Investments Limited (“EKI”), a fast growing operator of private schools and nurseries in the GCC including the renowned Repton School Dubai. We also finalised this week a AED 92 million (US$25 million) growth financing to Carbon Holdings, a petrochemicals company based in Egypt. Following these new investments, Gulf Credit Partners Fund I is today fully invested in some of the fastest growing and most defensive industries across the region, including healthcare, education, power, oil and gas, petrochemicals and business services. Gulf Credit Partners has developed a unique expertise and track record in financing the growth aspirations of promising businesses across the Middle East and Turkey.”
Dr Karim El Solh added: “Over the last year, Gulf Capital has been particularly active across both businesses, raising funds, investing in landmark transactions as well as completing some of the most successful industry exits in the region. Our private equity portfolio companies are all expanding rapidly across the region and registering robust growth. We are particularly proud of our successful closure of GC Equity Partners III at AED 2.76 billion (US$750 million), the largest private equity fund raised in the Middle East over the last three years. Fund III will continue our investment strategy of making control-oriented growth buyout investments in the GCC and Egypt.”
He added: “Our previous private equity GC Equity Partners II is already generating strong attractive returns, positioning it amongst the best performing funds in emerging markets. Gulf Marine Services, the leading jack up barge operator where Gulf Capital owned an 80% stake, was one of the most profitable exits in the Middle East, culminating in a successful IPO on the London Stock Exchange. This global IPO was followed up with the landmark sale of a 38.4% strategic stake in Metito, the leading emerging markets water company, to Mitsubishi Corporation and Mitsubishi Heavy Industry, generating a return of over 3.5x on our original invested capital. Gulf Capital was also busy on the investment side with the leveraged buy-out of Destination of the World, the leading hospitality distributor and the acquisition of a strategic stake in Middle East Glass, the leading Egyptian glass bottling company. 2015 started off with a strong momentum with a highly successful fundraise and a growing pipeline of potential new acquisitions. We are looking forward to yet another busy and productive year."
Organised by CPI Financial, the Banker Middle East Industry Awards is the region’s leading financial event where individual and corporate entities are acknowledged for their distinctive performance in the banking and finance industry. This year, the nominations came from across the GCC region including the United Arab Emirates, Qatar, Saudi Arabia, Oman, Kuwait, Bahrain, Jordan, Palestine and Lebanon representing more than 200 institutions. The awards cover a variety of financial services including retail, corporate, investment, private banking, asset management, fund management, finance companies and consultancy practices.
"جلف كابيتال" تفوز بجائزتي "أفضل صندوق ائتمان" و"أفضل شركة للملكية الخاصة" في الشرق الأوسط خلال حفل توزيع جوائز "بانكر ميدل إيست"
(أبوظبي – 31 مايو 2015) – فازت "جلف كابيتال"، وهي من أكبر وأنشط الشركات العاملة في مجال الاستثمارات البديلة في منطقة الشرق الأوسط، يوم أمس بجائزتين خلال حفل توزيع جوائز "بانكر ميدل إيست" للقطاع المالي عندما حصد صندوقها "جي سي كريديت اوبورتتونيتيز فند وان" جائزة "أفضل صندوق ائتمان موجه للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم" في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وفازت الشركة أيضاً بجائزة "أفضل شركة للملكية الخاصة" للسنة الخامسة على التوالي. وقد حضر حفل "بانكر ميدل إيست الشرق الأوسط" المرموق كوكبة من الشخصيات البارزة والخبراء المعنيين بالقطاع المصرفي والمالي من العالم العربي، بما في ذلك من منطقة دول مجلس التعاون الخليجي ومنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ومن حول العالم.
وقد تسلّم الدكتور كريم الصلح، الرئيس التنفيذي في "جلف كابيتال"، وفريق "جلف كريديت بارتنرز" الذي يدير قسم الائتمان وفريق "الملكية الخاصة" في الشركة جائزة "أفضل صندوق ائتمان موجه للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم" وجائزة "أفضل شركة للملكية الخاصة" في منطقة الشرق الأوسط.
في معرض تعليقه على الجائزتين، قال الدكتور كريم الصلح: "إننا فخورون جداً بتكريم صندوقنا المخصص للائتمان وقروض الميزانين لكونه الرائد في قطاعه وبنجاح أعمالنا في مجال الملكية الخاصة على الحفاظ على مركزها الريادي في المنطقة."
وصرح وليد شريف، رئيس "جلف كريديت بارتنرز" ومديرها العام في "جلف كابيتال": "لقد كان عاماً حافلاً بالنشاط بالنسبة لـ ’جلف كريديت بارتنرز‘ التي تدير صندوق ’جي سي كريديت اوبورتتونيتيز فند وان‘. ففي أقل من ثلاثة أعوام، استثمرنا أكثر من 700 مليون درهم (190 مليون دولار أميركي) في المنطقة مما يؤكد قدرتنا على إجراء استثمارات كبيرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا المتنامية على نحو سريع، في حين نجحنا في الحفاظ على انضباطنا وحققنا عوائدنا المستهدفة. والحاجة للتمويل القائم على السيولة المالية يستمر في التزايد، كما أن الشركات في سوقنا تتعامل مع قدر محدود من التمويل المرن والمصمم وفقاً للمتطلبات الخاصة للشركات التي نعمل معها. ونحن في موقع ممتاز يؤهلنا لسد تلك الفجوة في مجال التمويل ولدعم الشركات المتوسطة النامية في جهودها للتوسع واستراتيجيات الاستحواذ التي تطبقها."
وتابع السيد شريف: "لقد خصص الصندوق مؤخراً 92 مليون درهم (25 مليون دولار أميركي) لمجموعة "أعماق للبترول"، الموفر الرائد لخدمات البترول المتكاملة للشركات العاملة على اليابسة وفي عرض البحر في مصر، وذلك لمساعدتها على تمويل متطلباتها للنمو في وقت يعتبر واعداً بالنسبة لقطاع النفط والغاز المنتعش في مصر. ومن بين الاستثمارات الأخرى التي أجريناها مؤخراً استثمار بقيمة 110 مليون درهم (30 مليون دولار أميركي) لـ "إيفولفنس نولدج إنفستمنتس ليمتد"، الشركة السريعة النمو والعاملة في مجال تشغيل المدارس والحضانات الخاصة في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي، بما في ذلك مدرسة ربتون في دبي. كما استكملنا هذا الأسبوع تمويلاً للنمو بقيمة 92 مليون درهم (25 مليون دولار أميركي) لـشركة كاربون القابضة، وهي شركة بتروكيماويات مقرها مصر. وعقب هذه الاستثمارات الجديدة بات صندوق ’جلف كريديت بارتنرز فند وان‘ مستثمراً بالكامل في بعض أسرع القطاعات الدفاعية نمواً في المنطقة، بما في ذلك الرعاية الصحية والتعليم والطاقة والنفط والغاز والبتروكيماويات وخدمات الأعمال. لقد طوّرت ’جلف كريديت بارتنرز‘ خبرة فريدة وسجل أداء في مجال تمويل تطلعات النمو لدى الشركات الواعدة في أنحاء منطقة الشرق الأوسط وتركيا."
وأضاف الدكتور كريم الصلح: "لقد نشطت ’جلف كابيتال‘ بوجه خاص خلال السنة الماضية في مجالي جمع الأموال والاستثمار في الصفقات المهمة وأيضاً في تنفيذ بعض أنجح صفقات التخارج في المنطقة. وكل الشركات في محفظتنا للملكية الخاصة تتوسّع على نحو سريع في أنحاء المنطقة وتسجّل نموّاً قوياً. إننا فخورون بوجه خاص بالإغلاق الناجح لصندوق ’جي سي إكوتي بارتنرز 3‘ عند مبلغ 2,76 مليار درهم إماراتي أو 750 مليون دولار أميركي، وهو أكبر صندوق للملكية الخاصة تُجمع أمواله في منطقة الشرق الأوسط في السنوات الثلاثة الماضية. وسيواصل الصندوق الثالث استراتيجيتنا الاستثمارية الساعية لإجراء استثمارات من خلال شراء حصص حاكمة في الشركات العاملة في منطقة مجلس التعاون الخليجي ومصر بهدف تنميتها."
وتابع الدكتور كريم الصلح: "حقّق صندوقنا السابق للملكية الخاصة ’جي سي إكوتي بارتنرز 2‘ حتى الآن عائدات قوية حتى أصبح من أفضل الصناديق أداء في الأسواق الناشئة. وقد كانت ’جلف مارين سيرفيسيز‘، المشغلة الرائدة لبوارج الرفع والتي تملّكت ’جلف كابيتال‘ حصة 80% منها، من أكثر صفقات التخارج ربحية التي أجريت في منطقة الشرق الأوسط حيث تُوجّت باكتتاب عام ناجح في بورصة لندن. والاكتتاب العام العالمي هذا تبعه صفقة بيع هامة لحصة استراتيجية نسبتها 38.4% من "ميتيتو"، وهي شركة المياه الرائدة في الأسواق الناشئة، إلى شركة متسوبيشي ومتسوبيشي للصناعات الثقيلة، مولدة عائداً تجاوز 3.5x من استثمارنا المالي الأصلي. كانت ’جلف كابيتال‘ نشطة أيضاً في مجال الاستثمار عندما اشترت حصة حاكمة في شركة "وجهة العالم"، الموزع الرائد في قطاع الضيافة، واستحواذها على حصة استراتيجية في ’شركة الشرق الأوسط لصناعة الزجاج‘، وهي الشركة المصرية الرائدة في تصنيع العبوات الزجاجية. وقد بدأ عام 2015 بزخم قوي حيث نجحنا في جمع الأموال وفي العدد المتزايد من الشركات التي ندرس حالياً إمكانية الاستثمار فيها. إننا نتطلع لعام نشط ومربح آخر."
تعتبر جوائز "بانكر ميدل إيست" التي تنظمها "سي بي آي فاينانشال"، الحدث الأبرز الذي تشهده المنطقة في القطاع المالي حيث يُكرّم الأفراد والشركات على أدائهم المرموق في القطاعين المصرفي والمالي. وقد جاءت ترشيحات هذا العام من كل أرجاء منطقة مجلس التعاون الخليجي، بما في ذلك الإمارات العربية المتحدة وقطر والمملكة العربية السعودية وعُمان والكويت والبحرين والأردن وفلسطين ولبنان ممثلة أكثر من 200 مؤسسة. وتغطي الجوائز خدمات مالية متنوّعة تشمل خدمات التجزئة والخدمات المؤسسية وخدمات الاستثمار والأعمال المصرفية للأفراد وإدارة الأصول وإدارة الصناديق وشركات التمويل والخدمات الاستشارية.
