..........................................................................................
New paper from SWIFT highlights operational challenges impacting the buy-side in 2015
London/Dubai, 17 March 2015 – New independent research commissioned by SWIFT reveals that regulation, automation and financial crime compliance initiatives are top priorities for the investment management community in 2015. The findings of the survey, which are captured in a paper entitled Operational Challenges Facing Investment Managers in 2015, assesses the current and future operational needs of the buy-side with a view to determining potential solutions around automation, standardisation and collaboration.
The survey was conducted in the spring and summer of 2014 with six of the ten largest investment management firms and their counterparts at more than 30 investment management houses from around the world.
The survey’s results identify the following eight key issues facing investment managers for the year ahead:
- The heavy impact of regulation on investment managers – Managing regulatory reporting and compliance is taking up considerable time and effort. As a result, less time is available to innovate and respond to new clients.
- Specific pressure resulting from KYC, AML and sanctions screening due diligence – Investment managers are looking for utility solutions to provide more efficient sources of reliable data.
- Mitigating outsourcing risks – Investors and regulators are encouraging investment managers to focus on business continuity and risk mitigation, especially in the case of outsourced services.
- Inefficiencies in corporate actions processing – There is clear appetite for a single, authoritative source of reliable corporate actions information (perhaps as a shared utility), and greater demand for enforceable rules binding issuers.
- The growing importance of collateral management – Post-crisis regulation is prompting investment managers to address the cost and risk of managing collateral.
- A lack of standardisation hampering post-trade efficiency – Communication between counterparties could be more efficient if there was a greater use of message standards.
- A lack of standardisation in post-trade processing of transactions – The processing of some asset classes (notably OTC derivatives, but also repos, collateral movements, stock loan and investment fund settlement and registration) continues to be impeded by low levels of standardisation.
- New forms of fund distribution support are needed – Investment managers face challenges in distributing an expanding range of fund types into a number of geographical markets through a growing range of infrastructures adopted by investors.
“This research into the investment management industry shows that there are visible pain points that operations executives will need to address in 2015 and beyond,” says Fabian Vandenreydt, Head of Markets Management, Innotribe and the SWIFT Institute at SWIFT. “With 90% of all assets under management connected to the network, SWIFT is uniquely placed to help the investment management industry address these evolving market challenges. Collaboration is key and SWIFT is ready to help facilitate an industry-wide movement towards increased efficiency and standardisation for all market participants; lowering costs and improving visibility on cash and assets.”
SWIFT commissioned the survey to understand the operational challenges facing the sector and encourage future collaboration to find shared solutions. Please click here to download a full copy of the research paper.
التنظيم والأتمتة والالتزام بقوانين مكافحة الجرائم المالية هي في رأس أولويات قطاع إدارة الاستثمار
...................................................................................
بحث جديد من "سويفت" يُبيّن التحديات في مجال التشغيل التي تؤثر على معاملات الشراء في عام 2015
لندن، 17 مارس 2015 – أظهر بحث مستقل جديد أجرته "سويفت" بأن المبادرات التي تصب في مجال اللوائح التنظيمية والأتمتة والالتزام بقوانين مكافحة الجرائم المالية هي في قمة أولويات قطاع إدارة الاستثمار في عام 2015. وتُقيّم نتائج البحث التي جمعت في دراسة صدرت تحت مسمى "التحديات التشغيلية التي تواجه مدراء الاستثمار في عام 2015"، الاحتياجات التشغيلية الحالية والمستقبلية في مجال الشراء بغرض تحديد الحلول المحتملة في مجال الأتمتة والتقييس والتعاون.
وقد أجري البحث خلال ربيع وصيف عام 2014 مع ستة من الشركات العشرة الكبرى في إدارة الاستثمارات ونظيراتها في أكثر من 30 شركة لإدارة الاستثمار حول العالم.
وتحدد نتائج البحث القضايا الثمانية الرئيسية التي يواجهها مدراء الاستثمار خلال العام:
- التأثير الكبير للوائح التنظيمية على مدراء الاستثمار – إن عملية وضع التقارير المطلوبة من الجهات التنظيمية وإدارة عملية التوافق مع والالتزام بقوانين مكافحة الجرائم المالية تستغرق الكثير من الوقت والجهد. ونتيجة لذلك، يتوفر وقت أقل للابتكار وللاستجابة للعملاء الجدد.
- ضغوط محددة تنتج عن "إعرف عميلك" و"مكافحة غسيل الأموال" والاجتهاد في فحص العقوبات – مدراء الاستثمار يبحثون عن حلول مفيدة لتوفير مصادر فعالة من البيانات الموثقة.
- الحد من مخاطر الاستعانة بمصادر خارجية – يشجع المستثمرون والهيئات التنظيمية مدراء الاستثمار على التركيز على استمرارية الأعمال والحد من المخاطر، خاصة في مجال الخدمات المؤمنة من مصادر خارجية.
- تقصيرات في معالجة السلوك المؤسسي – هناك حاجة واضحة لتأمين مصدر رسمي واحد للمعلومات الموثوقة حول السلوكيات المؤسسية (لربما كمنفعة مشتركة) وطلب أكبر على قواعد قابلة للتطبيق يلتزم بها المصدرون.
- الأهمية المتنماية لإدارة الضمانات – إن القوانين التنظيمية التي تتحكم في الفترات التي تلي الأزمات تجعل مدراء الاستثمار يفكرون في تكلفة ومخاطر إدارة الضمانات.
- عدم وجود معايير قياسية يعرقل الكفاءة بعد الإتجار – إن التواصل بين النظراء يمكن أن يكون أكثر فعالية لو زاد استخدام معايير التراسل.
- عدم وجود معايير قياسية في معالجة المعاملات بعد الإتجار – إن معالجة بعض فئات الأصول (لا سيما مشتقات OTC الأسهم والسندات المتداولة خارج السوق المالي ولكن أيضاً اتفاقيات إعادة الشراء وتحركات الضمانات وقروض الأوراق المالية وتسويات وتسجيل صناديق الاستثمار) لا زالت تعيقها قلة المعايير القياسية.
- هناك حاجة لأشكال جديدة من الدعم للتوزيع– يواجه مدراء الاستثمار تحديات في توزيع مجموعة متنامية من أنواع الصناديق على عدد من الأسواق الجغرافية من خلال مجموعة متزايدة من الهيكليات المتبناة من قبل المستثمرين.
صرح فابيان فاندنرفدت، رئيس إدارة الأسواق في "إينوترايب" ومعهد "سويفت" لدى "سويفت": "إن هذا البحث الذي أجري في قطاع إدارة الاستثمارات يُبيّن أن هناك نقاط صعبة يجب أن يعالجها مدراء التشغيل في عام 2015 وبعد ذلك. ولأن 90% من مجموع الأصول المُدارة موصولة بالشبكة، فإن ’سويفت‘ في موقع مميز يؤهلها لمساعدة قطاع إدارة الاستثمار على إيجاد حلول لتحديات السوق الناشئة هذه. والتعاون هو الحل حيث أن ’سويفت‘ مستعدة للمساعدة في إيجاد تحرك على مستوى القطاع بأكمله من أجل زيادة الكفاءة والتقييس لكافة المعنيين بالسوق، الأمر الذي سيخفض التكاليف ويحسن وضوح الأموال والأصول."
هذا وقد أجرت "سويفت" البحث بهدف فهم التحديات التي يواجهها القطاع في مجال التشغيل ولتشجيع التعاون المستقبلي من أجل إيجاد حلول مشتركة. يرجى النقر هنا لتحميل نسخة كاملة من البحث.
