New UAE-based lending platform Beehive supports SMEs thwarted by
traditional debt markets; on average local businesses only need relatively
small amounts to fund growth.
Latest
findings from UAE-based online lending platform Beehive has revealed that SMEs
require small loan amounts over the short-term, to fund business development
and growth, than many investors may have thought.
Typically,
SMEs in the UAE are often only looking for funding from between AED 100,000 to
500,000 (Beehive’s current average is circa AED 300,000). However, despite
requiring relatively small amounts of capital, SMEs are often frustrated by traditional
lenders, reluctant to finance them, given their survival rate.
For
example, according to a Forbes report, the shelf life of SMEs in the US is a
statistical uncertainty and as such banks are reluctant to fund their potential
growth. Only 70% of start-ups are still in business after two years, 50% will
call close after five years, 33% making it to the 10-year mark and just 25%
last 15 years or more.
However,
Beehive the UAE’S first online marketplace for peer-to-peer (P2P) lending, has,
since its soft launch in October 2014, funded six UAE based businesses,
providing a cash injection of between AED100,000 - 500,000 each, lending a total
of almost AED 2 million, provided by more than 500 local investors.
Launched
with the goal of directly connecting smart investors and creditworthy
businesses to build mutually beneficial partnerships for growth, the first SME
to be funded by Beehive was Coffee Planet, an SME 100 company and provider
of premium fresh coffee to hotels,
restaurants, catering companies, supermarkets and convenience stores throughout
the UAE.
The Dubai-headquartered company was looking for growth capital to
secure small asset purchases in order to extend brand presence in the region
and Asia as it develops a solid franchising, retail and distribution model.
“Coffee Planet is a perfect example of a stellar,
home-grown company with solid business credentials that Beehive is keen to
support on the platform. With banks focusing on the larger corporations, the
options to secure SME funding are limited. However, many small businesses are
looking for smaller amounts of capital in order to kick-start the next phase of
growth. Funding on Beehive is fast because we have
a growing investor base of over 500 investors who compete to fund business
loans.” said Rick Pudner, Beehive Chairman.
The
P2P platform, which gives SMEs a 14-day funding period from initial listing to
actual funding (subject to due diligence) - a fraction of the time that
traditional lenders offer - saw Coffee Planet as an ideal candidate for investment.
“We chose to partner with Beehive as Coffee
Planet is a big fan of innovation and technology and this is an innovative
financial product that is fast gaining traction as an accessible and credible resource
for SMEs, for whom traditional bank lending can be challenging and long winded.
Due to the nature of the Beehive model, this makes the process much quicker as
a lot of paperwork is reduced compared to traditional bank lending,” said Robert
Jones, Managing Director, Coffee Planet.
“We
are rolling out a new ERP product for the company, which will drive efficiency
up and costs down, as well as increase our already high levels of customer
service. The project was originally split into two phases, due to cash
constraints, but the money raised from the Beehive platform has allowed us to
fast track and bring phase two online at the same time,” he added.
“We’ve had a fantastic response to Beehive. All
of our businesses have reached their funding target in 14 days or less and at
highly competitive rates which has delighted our clients.” said Craig Moore, Beehive Founder and CEO.
“The
Beehive registration process is simple and we have no hidden fees. Our online
marketplace directly connects SMEs who need credit with investors who are eager
to provide it. ” added Moore.
“Effectively
this ensures that SMEs get faster access to lower cost finance while investors
get better returns and manage their risk by diversifying their investments. So
it’s a real win-win for both sides of the lending
transaction,” he said.
The
flexible funding approach means that businesses can apply for loans of anywhere
between AED100,000 to 500,000 with investors able to invest from as little as
AED100, which offers controlled risk management as they can invest small amounts
into multiple businesses.
Beehive
then facilitates the loan agreement between the business and investors,
charging a small percentage fee of the loan amount with investors receiving
monthly repayments at target rates of between 8% and 12%.
Among
the other four companies to have received Beehive funding is change
management consultancy Genyx, which was looking for expansion capital to bring
additional associates on board as part of its client portfolio development
strategy.
“We found the
Beehive process to be customer friendly, easy to
execute, and swift. Many banks are not focused on SMEs; those that are have bureaucratic
processes or often seemingly unhelpful managers who don’t clearly see SME
requirements. Beehive is making a very valuable contribution to the SME
community in the UAE and we see them as a strategic partner for SMEs,” said Dave
Dimmell, Managing Director, GENYX.
Another SME, Panache International, an integrated
manufacturer of disposable plastic and packaging products, secured much-needed capital
to re-finance an existing term debt with another UAE lender.
“The Beehive process was very transparent, making it much more robust,
quicker and cheaper than local conventional banks.
We were able to
make projections due to a clear timeline which would have been more difficult
had we used more traditional methods of financing,” said Vishaal Shah, CEO,
Panache International.
For
further information please visit www.beehive.ae
مع احجام البنوك عن تقديم القروض للقطاع
منصة
إقراض الكترونية جديدة في الامارات تدعم
قطاع
الشركات الصغيرة والمتوسطة
يتم شهريا تأسيس
حوالي 543,000 شركة جديدة وفقا لمجلة فوربس، الا ان عمر الشركات الصغيرة والمتوسطة
يقع في دائرة الشك احصائيا مع احجام البنوك عن تقديم القروض لهذا القطاع مما يقلص
دورة حياة هذه الشركات بنسبة 70% لتبقى لعامين فقط فيما 50% من الشركات تعتبر بعد
مرور خمس سنوات على انطلاقها انها نجحت وتنجح 33% في تجاوز عتبة الـ10 سنوات فيما
تحتفل 25% منها فقط بمرور 15 عاما.
وتحتفل ست شركات
محلية في دولة الامارات بمرور عام على انطلاقتها في اعقاب تأكيدات بضخ اموال فيها
بمعدل 300,000 درهم لكل شركة من قبل بيهايف التي تتخذ من دبي مقرا لها وهي اول سوق
الكتروني في الامارات لتقديم القروض للشركات.
وقد اطلقت هذه
الشركة بهدف ربط المستثمرين الاذكياء بالشركات الجديرة ائتمانيا لبناء شراكات
بمصالح مشتركة للطرفين.
وكانت اول شركة من قطاع الشركات الصغيرة
والمتوسط تمولها بيهايف هي كوفي بلانيت المتخصصة بتقديم القهوة الفاخرة الطازجة
للفنادق والمطاعم وشركات التموين الغذائي ومحال السوبرماركت والتجزئة في انحاء
الامارات.
وكانت الشركة الي
تتخذ من دبي مقرا لها تتطلع الى الحصول على رأسمال نمو لتأمين شرائها لأحد الأصول
الصغيرة بهدف توسعة تواجد العلامة التجارية في المنطقة وآسيا مع تطويرها لنموذج
قوي للامتياز والتجزئة والتوزيع.
وقال ريك بادنر رئيس مجلس
ادارة بيهايف ان كوفي بلانيت هي بالضبط ذلك النوع من الشركات المحلية ذات الاساس
المتين تجاريا الذي تحرص بيهايف على دعمه، ومع تخلي البنوك عن دعم قطاع الشركات
الصغيرة والمتوسطة فإن خيارات التمويل محدودة لهذه الشركات. الا ان العديد من
الشركات الصغيرة لا تسعى الا للحصول على مبالغ صغيرة من رأس المال بهدف اطلاق
مرحلتها التالية من النمو سواء كان الامر
يتعلق بتوظيف فريق اضافي او شراء معدات او اعادة التمويل، وهذا بالضبط هو السوق
الذي انشئت بيهايف لخدمته.
هذه المنصة الموجهة
للشركات تضمن للشركات الناشئة الحصول على نتيجة خلال 14 يوما فقط من تاريخ تقديم
الطلب الى الحصول على التمويل الحقيقي (الذي يخضع لمعايير التقصي اللازم) وهي فترة
زمنية ضئيلة مقارنة بما يقدمه المقرضون التقليديون وفقما شهدته كوفي بلانيت كمرشح
مثالي لهذا الاستثمار.
وقال روبرت جونز،
المدير التنفيذي لكوفي بلانيت:" اخترنا ان نكون شركاء مع بيهايف لأن كوفي
بلانيت من كبار المعجبين بالابتكار والتكنولوجيا وهذا منتج مالي مبتكر يشق طريق
بقوة كمصدر سهل وموثوق للشركات الصغيرة والمتوسطة الذي تتجاهله البنوك التقليدية
في الغالب".
واضاف:" نحن
نقوم بتدشين تخطيط موارد جديد للشركة والذي سيدفع بالكفاءة للأعلى والتكاليف
للأسفل كما يرفع اكثر من مستوى خدمات العملاء العالي لدينا. وهذا المشروع كان في
الاصل قد قسم الى مرحلتين بسبب القيود المالية الا ان الاموال التي حصلنا عليها من
منصة بيهايف سمحت لنا بتسريع العملية وتدشين المرحلة الثانية في الوقت نفسه".
وقال كريغ مور،
الرئيس التنفيذي و مؤسس لبيهايف:"اننا في بيهايف نجعل عملية التسجيل للشركات
والمستثمرين سهلة وسريعة ولا توجد تكاليف خفية. كما انا نحافظ على بساطة الأمر
بنموذج منصة الكتروني يعمل بكفاءة كوسيط بين الشركات القائمة والمستثمرين".
واضاف قائلا:"
هذا يضمن حصول الشركات الصغيرة والمتوسطة على
منفذ اسرع للتمويل منخفض الكلفة وحصول المستثمرين على عوائد افضل وإدارة
المخاطر بتنويع استثماراتهم وبالتالي فهذا يعتبر بديلا حقيقيا عن اسواق الدين
التقليدية وقيمة افضل لكلا الجانبين في عملية الإقراض".
ويعني اسلوب
الاقراض المرن حصول الشركات على قروض تتراوح بين 100,000 و500,000 درهم مع قدرة
المستثمر على استثمار مبالغ ضئيلة تبدأ بـ100 درهم مما يوفر فرص التحكم بإدارة
مخاطر حيث يمكنهم استثمار مبالغ صغيرة في شركات عدة.
ويمكن لبيهايف تسهيل اتفاقيات الاقراض بين
الشركات والمستثمرين برسم نسبة مئوية صغيرة من مبلغ القرض مع استلام المستثمرين
مبالغ سداد شهرية بأسعار فائدة مستهدفة تتراوح بين 8-12%.
ومن بين الشركات
الأربعة الأخرى التي حصلت على تمويل من بيهايف شركة جينيكس لاستشارات الموارد
البشرية التي كانت تبحث عن رأسمال للتوسع لجلب شركاء اضافيين اليها كجزء من
استراتيجيتها لتطوير قاعدة عملائها.
وقال ديف ديميل
مدير عام جينيكس:" كان الحصول على قرض بسعر فائدة منافس يضاهي البنوك وعملية
التنفيذ السريعة والسهلة هي عوامل اساسية لاختيار بيهايف. ان العديد من البنوك لا
تركز على الشركات الصغيرة والمتوسطة لتثبت بالتالي انها بيروقراطية جدا ولا تساعد
فيما يبدو وفهم شحيح لمتطلبات الشركات الصغيرة والمتوسط. بيهايف هي البديل المثالي
لهذا وقد برهنت بالفعل انها شريك استراتيجي قيم".
وحصلت شركة اخرى من
قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة وهي باناتش انترناشيونال المتخصصة في التصنيع
المتكامل للبلاستيك المرمي ومنتجات التغليف على تمويل عاجل لاعادة تمويل قرض من
احد البنوك في الدولة.
وقال فيشال شاه،
الرئيس التنفيذي لباناشي انترناشونال:" ما اجتذبنا في باناتش شفافية عملية
الاقراض وبالطبع سعر الفائدة الأقل من البنوك وقد استطعنا وضع التقديرات بناء على
جدول زمني اكثر وضوحا والذي لكان اكثر صعوبة لو لجأنا الى طرق التمويل
التقليدية".
