(Abu Dhabi, 24 September 2013) – Mubadala Real Estate & Infrastructure (‘MREI’), a business unit of Mubadala Development Company PJSC, and Gulf Related, a regional real estate development company focused on high-end retail, residential and mixed-use real estate developments in the Middle East, today announced that they have successfully refinanced the debt of their signature joint project, The Galleria on Al Maryah Island, with the National Bank of Abu Dhabi (NBAD). The AED 248 million (USD 67.4 million) refinancing facility will help The Galleria to further strengthen its capital structure, reduce its borrowing cost and generate over 50% in annual interest expense savings. The loan refinancing was signed following the successful opening and full leasing of The Galleria mall in August of this year.
The debt facility, which represents 60% of the total project cost of The Galleria over an eight-year term, was finalised today at a signing ceremony between Mubadala, Gulf Related and NBAD. Given its attractive terms and strong endorsement of the project, NBAD was the partner of choice to lead this refinancing.
Ali Eid AlMheiri, Executive Director of Mubadala Real Estate and Infrastructure (MREI), said: "We are proud to be working with NBAD on the refinancing of The Galleria. Our successful opening and full leasing of the project has made it possible for our joint-venture with Gulf Related to refinance the project's existing debt at attractive terms. This is the second partnership with NBAD on Al Maryah Island and we look forward to growing our partnership with them.”
Alex Thursby, Group CEO of NBAD said: "NBAD is proud to be working with Mubadala and Gulf Related on this signature project. The recent opening of The Galleria and strong traction to date, as evidenced by the 100% leasing rate achieved, is a strong testimony to the strength and strong cashflows of the project and the appeal of Al Maryah Island as the premier retail and business destination in Abu Dhabi. Mubadala and Gulf Related had specific refinancing and structuring needs and we are pleased to have met their demands with this innovative financing structure. We look forward to working and growing our partnership with both Mubadala and Gulf Related in the future."
Dr Karim El Solh, Chief Executive Officer of Gulf Capital and co-Managing Partner of Gulf Related, said: "This innovative refinancing facility is an important part of our continued financial and operational enhancement of our Galleria investment and will allow us to optimise the capital structure of the project, reduce borrowing cost and enhance shareholder value. We are delighted with our partnership with NBAD and appreciate their vote of confidence in the future of The Galleria and Al Maryah Island as a premier retail and business destination in Abu Dhabi. Gulf Related is now firmly recognised as a leading real estate developer of mixed-use and marquee projects in the region.”
بعد الإفتتاح الناجح لمركز الغاليريا للتسوق وتأجيره بنسبة 100 %
مبادلة وجلف ريليتد تبرمان اتفاقية إعادة تمويل بقيمة 248 مليون درهم مع بنك أبو ظبي الوطني
* عملية إعادة التمويل تساهم في تعزيز الهيكل المالي لمركز الغاليريا وخفض
كلفة اقتراضه وتقليص كلفة الفوائد السنوية بما يزيد عن 50%
(أبوظبي، 24 سبتمبر، 2013)- أعلنت مبادلة للعقارات والبنية التحتية، وهي وحدة أعمال مملوكة لشركة مبادلة للتنمية، وشركة جلف ريليتد، وهي مؤسسة إقليمية متخصصة في التطوير العقاري تُرَكٍز على مشاريع التطوير العقاري الفاخرة في منطقة الشرق الأوسط، بما فيها مراكز التسوق والمشاريع السكنية والمشاريع متعددة الاستخدامات، عن إبرام اتفاقية إعادة تمويل بقيمة 248 مليون درهم (67.4 مليون دولار أمريكي) مع بنك أبو ظبي الوطني، يقوم البنك بموجبها بإعادة تمويل مشروعهما المشترك "مركز تسوق الغاليريا" في جزيرة الماريه بشروط تنافسية.
وستساهم عملية إعادة التمويل، في تعزيز الهيكل المالي لمركز الغاليريا، وخفض كلفة اقتراضه وتقليص كلفة الفوائد السنوية بما يزيد عن 50%. وقد جاء التوقيع على إتفاقية إعادة التمويل في أعقاب التدشين الناجح لمركز الغاليريا في أغسطس 2013 وتأجير كافة المساحات المتاحة به.
وقد وقع على اتفاقية القرض الذي يمثل نحو 60% من الكلفة الإجمالية لمشروع مركز الغاليريا وسيتم سداده على مدى ثماني سنوات كل من مبادلة، جلف ريليتد وبنك أبو ظبي الوطني خلال حفل خاص أقيم اليوم بهذه المناسبة. وقد شكل بنك أبو ظبي الوطني الشريك المثالي لقيادة عملية إعادة التمويل بفضل شروطه التنافسية ودعمه القوي للمشروع.
وقال علي عيد المهيري، المدير التنفيذي لوحدة مبادلة للعقارات والبنية التحتية: "نفخر بالعمل مع بنك أبوظبي الوطني لإعادة تمويل مركز الغاليريا للتسوق. فقد ساهم الإفتتاح الناجح للمشروع المشترك مع جلف ريليتد وتأجيره بالكامل في إبرام إتفاقية إعادة تمويل التسهيلات الائتمانية الحالية للمشروع بشروط تنافسية. علماً بأن هذه هي اتفاقية الشراكة الثانية التي نبرمها مع بنك أبو ظبي الوطني بشأن المشاريع على جزيرة الماريه، ونحن نتطلع قدماً لمواصلة تعزيز علاقات الشراكة القوية التي تربطنا مع هذه المؤسسة المصرفية الوطنية الرائدة".
وبدوره قال أليكس ثيرسبي، الرئيس التنفيذي لمجموعة بنك أبوظبي الوطني: "يفخر بنك أبوظبي الوطني بالعمل مع مبادلة وجلف ريليتد في هذا المشروع المتميز. فقد كان الافتتاح الناجح لمركز الغاليريا للتسوق والإقبال القوي الذي حظي به المركز منذ افتتاحه، وهو ما يتجسد في تأجير كافة المنافذ المتاحة به، بمثابة دليل واضح على تميز المشروع وقوة التدفقات النقدية التي يتمتع بها، كما أكد أيضاً على الجاذبية المتميزة التي تتمتع بها جزيرة الماريه الوجهة الرائدة للتسوق والأعمال في أبوظبي".
وأضاف أليكس ثيرسبي بقوله: "كانت لدى مبادلة وجلف ريليتد متطلبات خاصة تتعلق بإعادة التمويل والهيكلة ويسعدنا القيام بتلبية هذه الاحتياجات من خلال هيكل تمويلي مُبتكر، كما نتطلع قدماً للعمل مع مبادلة وجلف ريليتد وتنمية شراكتنا في المستقبل".
وقال الدكتور كريم الصلح، الرئيس التنفيذي لشركة جلف كابيتال، والشريك والمدير المشارك في جلف ريليتد: "تشكل عملية إعادة التمويل المبتكرة جزءا ً حيوياً من جهودنا الدؤوبة لتعزيز البنية المالية والتشغيلية لاستثمارنا في مركز الغاليريا، حيث ستتيح لنا تعزيز البنية الرأسمالية للمشروع، وتقليص كلفة الإقتراض وتعزيز القيمة المتحققة للمساهمين. ونحن سعداء بشراكتنا مع بنك أبوظبي الوطني، ونشكر مسؤولي البنك على ثقتهم بمستقبل مركز الغاليريا وجزيرة الماريه باعتبارها الوجهة الأبرز للتسوق والأعمال في أبوظبي. كما يؤكد الاتفاق المكانة الرفيعة التي حظيت بها جلف ريليتد كَمُطَوٍر عقاري رائد على مستوى المنطقة في مجال المشروعات متعددة الإستخدام والشاملة".
