en.SafeWatch FATCA powered by proven technology used in EastNets’ suite of anti-money laundering solutions
March 19, 2013
EastNets, a leading global provider of compliance and payments solutions, has announced the recent launch of EastNets en.SafeWatch FATCA, a new specialised solution that enables foreign financial institutions (FFI) to comply with the US Foreign Accounts Tax Compliance Act (FATCA) using the proven technology used in EastNets’ suite of anti-money laundering solutions. Offered as a Standalone Installation or as an add-on Feature Pack to the normal en.SafeWatch Profiling solution by EastNets, the en.SafeWatch FATCA is also being developed to meet other countries’ taxation laws in the future aside from supporting tax evasion regulations in the US.
en.SafeWatch FATCA assists FFIs by gathering required information on their customer base and in the process discover any missing information about customers. It also provides the necessary scenarios to categorize and segment customer details, in effect identifying their eligibility to the FATCA. en.SafeWatch FATCA also logs and keeps track of changes on customer data meeting the US indicia, automatically keeping FFIs alerted for indicia changes. The reporting capabilities of en.SafeWatch FATCA is powered by EastNets’ flexible reporting engine, providing customers with a wealth of information as well as dedicated automated publishing.
Hazem Mulhim, CEO EastNets, said: “The en.SafeWatch FATCA has been developed to provide a practical and easy-to-use solution for financial institutions to comply with the US Foreign Accounts Tax Compliance Act. The US and other governments are now actively bolstering and enforcing tax evasion laws to prevent the proliferation of such criminal activities. This has created new challenges for financial institutions as they deal with additional requirements that are affecting the currently implemented policy and procedure as well as the technical and the informational technology platform enhancements. In this regard, en.SafeWatch FATCA provides a unified solution to address the new challenges without burdening financial institutions with substantial upfront technology investments. Moreover, en.SafeWatch FATCA has been optimised for ease-of-use as it does not require advanced IT expertise to be configured.”
Fully integrated with EastNets’ market-leading watchlist filtering solution used today by over 500 clients in 80 countries, en.SafeWatch Profiling provides a robust, effective and easy-to-use transaction and customer monitoring solution that is configurable and flexible to adapt to new risks and regulations. The solution includes advanced customer and account profiling, risk score management and peer group analysis, know your customer (KYC) controls, case management and regulatory reporting.
The US Foreign Accounts Tax Compliance Act (FATCA), which was signed in March 2010 with an effective date of January 1, 2013, is part of expanding efforts by the US Government to combat tax evasion. Accordingly, FATCA has created significant implications for FFIs banking US persons or holding US assets in any form as FFIs are now required to take several actions in compliance with the new tax evasion law.
"إيست نيتس" تطلق "إي. أن. سيف ووتش فاتكا" لمساعدة المؤسسات المالية على الإمتثال لقوانين التهرب الضريبي الجديدة في الولايات المتحدة
الحل الجديد مزود بتكنولوجيا مستخدمة في مجموعة حلول "إيست نيتس" لمكافحة غسيل الأموال
19 مارس 2013
أعلنت "إيست نيتس" (EastNets)، إحدى الشركات العالمية الرائدة في مجال توفير حلول وخدمات الدفع والإمتثال الخاصة بالمؤسسات المالية، عن إطلاق "إي. أن. سيف ووتش فاتكا" (en.SafeWatch FATCA)، وهو حل جديد متخصص يتيح للمؤسسات المالية الإمتثال لقانون الإلتزام الضريبي الأمريكي للحسابات الأجنبية (FATCA) باستخدام تقنية فريدة تستخدم في مجموعة حلول "إيست نيتس" لمكافحة غسيل الأموال. كما تم تطوير "إي. أن. سيف ووتش فاتكا"، الذي يتم تثبيته كحل منفصل أو كحزمة ميزات إضافية مع حل "أي. أن. سيف ووتش" القياسي من "إيست نيتس"، للتوافق مع القوانين الضريبية للدول الأخرى في المستقبل فضلاً عن دعم قوانين التهرب الضريبي في الولايات المتحدة الأمريكية.
ويساعد "إي. أن. سيف ووتش فاتكا" المؤسسات المالية الرسمية من خلال جمعه للمعلومات المطلوبة حول قاعدة عملاء هذه المؤسسات، بالإضافة إلى عملية الكشف عن أي معلومات ناقصة حول هؤلاء العملاء. كما يوفر الحل السيناريوهات اللازمة لتصنيف وتجزئة تفاصيل العملاء، وتحديد مدى أهليتهم لقانون الإلتزام الضريبي الأمريكي للحسابات الأجنبية. ويقوم "إي. أن. سيف ووتش فاكتا" كذلك بتسجيل وتتبع التغييرات الحاصلة على بيانات العملاء بما يلبي المعايير الجديدة ، وإبقاء المؤسسات المالية الرسمية على إطلاع حول التغييرات التي تطرأ على هذه المعايير. أما ميزة إصدار التقارير في "إي. أن. سيف ووتش فاتكا" فهي مدعومة بمحرك إصدار التقارير المرن ما يوفر للعملاء كمّاً من المعلومات، بالإضافة إلى علمية نشر آلية متخصصة.
وقال حازم ملحم، الرئيس التنفيذي لمجموعة "إيست نيتس": "تم تطوير "إي. أن. سيف ووتش فاتكا" لتوفير حل عملي سهل الإستخدام يساعد المؤسسات المالية على الإمتثال لقانون الإلتزام الضريبي الأمريكي للحسابات الأجنبية. وتعمل حكومة الولايات المتحدة وغيرها من الحكومات حالياً على تعزيز وتطبيق قوانين التهرب الضريبي بهدف منع إنتشار مثل هذه الأنشطة ، مما أدى إلى خلق تحديات جديدة أمام المؤسسات المالية كونها تتعامل مع متطلبات إضافية تؤثرعلى السياسات والإجراءات الجاري تنفيذها حالياً، بالإضافة إلى التحسينات الجارية على المنصة الفنية والخاصة بتكنولوجيا المعلومات. وفي هذا الصدد، يوفر "إي. أن. سيف ووتش فاتكا" حلاً متكاملاً لمعالجة التحديات الجديدة دون تحميل المؤسسات المالية استثمارات كبيرة في مجال التكنولوجيا. وعلاوة على ذلك، تم تحسين "إي. أن. سيف ووتش فاتكا" ليتميز بسهولة الإستخدام، حيث إنه لا يحتاج لخبرة متقدمة في مجال تكنولوجيا المعلومات من أجل إعداده".
ويوفر "إي. أن. سيف ووتش فاتكا"، المتكامل تماماً مع "إي. أن. سيف ووتش بروفايلنغ" (en.SafeWatch Profiling)، المستخدم اليوم من قبل أكثر من 500 عميل في 80 دولة، حل فلترة قوائم المراقبة الرائد على مستوى السوق من "إيست نيتس"، حلاً قوياً وفعالاً وسهل الاستخدام للتعاملات ومراقبة العملاء، وهو يعتبر حلاً سهل الإعداد ومرن يتكيف مع المخاطر ولوائح القوانين الجديدة. كما يتضمن الحل قدرة متطورة على إعداد الملفات الخاصة بالعملاء والحسابات وإدارة المخاطر وتحليل المجموعات المتماثلة وضوابط قاعدة "إعرف عميلك" وإدارة الحالات وإصدار التقارير التنظيمية.
ويعد قانون الإلتزام الضريبي الأمريكي للحسابات الأجنبية، الذي تم توقيعه في شهر مارس/آذار 2010 ودخل حيز التنفيذ في 1 يناير/كانون الثاني الماضي، جزءاً من الجهود الموسعة التي تقوم بها حكومة الولايات المتحدة من أجل مكافحة التهرب الضريبي. ووفقاً لذلك، كان لقانون الإلتزام الضريبي الأمريكي للحسابات الأجنبية إنعكاسات كبيرة على الخدمات المصرفية للمؤسسات المالية الرسمية الأمريكية أوامتلاك أي شكل من أشكال الأصول الأمريكية، حيث يُطلب من المؤسسات المالية الرسمية حالياً إتخاذ عدد من الإجراءات وفقاً لقانون التهرب الضريبي الجديد والا فقد تواجه عقوبات مالية كبيرة.
