The eligibility to claim input VAT deduction depends upon the nature of use
Manama, Bahrain, 13 January 2019: Value Added Tax (VAT) has been implemented in in the Kingdom of Bahrain from 1 January 2019. This tax regime differs from corresponding legislation in UAE and Saudi Arabia in some key areas. In addition, the concept of input VAT deduction is the core aspect of VAT in Bahrain. Input VAT deduction is a mechanism by which a VAT registered person can deduct input tax from the output tax for a period and only remit the balance tax payable to the Government.
While Bahrain VAT law allows the registered businesses to claim input VAT deduction, businesses will not be allowed to claim all purchases or expenses. The eligibility to claim input VAT deduction depends upon the nature of use. As such, if a company purchases certain items, of which few are sold to a customer, while the remaining are kept for personal use, the company can recover input VAT only on items that are sold to customers and not the non-business use items. For businesses to recover input VAT, the purchases or expenses should be used in making taxable supplies. As such, the purchase or expenses should be directly or indirectly used in supplying the goods or services which are taxable at 5 percent or zero-rated. In case, the purchase or expenses used in supplying goods or services which are exempted from VAT or used for non-business purpose (personal purpose), will not be allowed to recover the input VAT.
The supply of goods or services which are exempted from the VAT are supply of financial services, supply of bare land and buildings, some imported goods including –selected military goods, used household items brought by citizens residing overseas or foreigners entering the Kingdom for the first time to reside, returned goods, personal items and gifts in travellers personal luggage and special needs equipment as specified in the VAT regulation.
“Considering the introduction of VAT brings forth a requirement for businesses to maintain their business records in an organized manner, it is recommended that they seek professional assistance to manage invoicing, reporting, adjustments, VAT returns, payments and refunds,” said Mr. Tejas Goenka, Executive Director, Tally Solutions.
“When it comes to VAT compliance, it is good to have a hands-on approach. This will not only help the businesses of Bahrain to learn quickly about the key areas of VAT but will also help them comprehend it’s impact. We encourage and recommend all business owners to take the help of smart solutions that ensure a seamless transition to VAT in the coming year,” added Mr. Goenka.
Most VAT consultants and chartered accountants recommend using Enterprise Resource Planning software, which are easy to use and can assist in creating invoices, managing inventory and adhere to compliance challenges. This automated software can also record transactions relating to a range of business scenarios such as discounts, freight charges, foreign currency transactions, exports, as well as self-account for VAT on reverse charge, input tax credit and advance receipts. The advantage of automated software is that it has the unique capability to detect errors and mismatches between transactions and configurations. Hence, businesses can not only be sure about transactions, but are ready for audits at any time.
About Tally Solutions Pvt Ltd
Tally Solutions Pvt Ltd. is a leading international accounting and compliance software provider. Accredited by the FTA and the GAZT, Tally solutions has been present in the GCC for the last decade. Since its inception in 1986, Tally’s simple yet powerful products have been revolutionizing the way businesses run. Having delivered path breaking technology consistently for more than 3 decades, Tally symbolizes unmatched innovation and leadership. Today, it caters to millions of users across industries in over 100 countries and continues unchallenged as the industry leader in the enterprise resource planning software domain.
أحقية مُطالبة الشركات البحرينية بخصم ضريبة القيمة المضافة ترتكز على طبيعة استخدام المشتريات من منتجات أو خدمات
المنامة، البحرين، 13 يناير 2019: بدأ تطبيق ضريبة القيمة المضافة في مملكة البحرين اعتبارًا من تاريخ 1 يناير الجاري. ويختلف هذا القانون في المملكة في مجالات عدة مع نظيره في دولة الإمارات العربية المتحدة أو في المملكة العربية السعودية. ويتسم قانون ضريبة القيمة المضافة بتركيزه على خصم ضريبة القيمة المضافة عند الشراء والتي تعتبر آلية يتم من خلالها تحويل فارق الضريبة المستحق دفعه إلى هيئة الضرائب.
وفيما يسمح قانون ضريبة القيمة المضافة في البحرين للشركات المسجلة بالمطالبة بخصم ضريبة القيمة المضافة عند الشراء، غير أنه لا يُسمح للشركات بالمطالبة بكافة المشتريات أو المصروفات. وأحقية المطالبة بخصم ضريبة القيمة المضافة عند الشراء تعتمد على طبيعة الاستخدام. وعلى هذا الأساس، إذا قامت إحدى الشركات بشراء مواد معينة وتقوم ببيع بعضها إلى العملاء، في حين يتم الاحتفاظ بالمواد الباقية للاستخدام الشخصي، فلا يمكن للشركة استعادة ضريبة القيمة المضافة عند الشراء إلا على الأصناف والمواد التي تم بيعها إلى العملاء، وليس على المواد التي لا تدخل في الاستخدام التجاري. ولكي تستطيع الشركات استرداد قيمة الضريبة المضافة على المدخلات، يجب عليها استخدام المشتريات والنفقات بشكل مباشر أو غير مباشر في توريد السلع أو الخدمات الخاضعة للضريبة.
فتوريد السلع والخدمات المعفاة من ضريبة القيمة المضافة تشمل خدمات مالية وتوريد الأراضي والمباني وبعض السلع المستوردة بما في ذلك السلع العسكرية المختارة والأدوات المنزلية المستعملة التي يجلبها المواطنون المقيمون بالخارج أو الأجانب الذين يدخلون إلى المملكة لأول مرة للإقامة فيها، والبضائع والبنود الشخصية والهدايا الخاصة بالمسافرين والأمتعة الشخصية والمعدات الخاصة بفئة الاحتياجات الخاصة على النحو المحدد في لائحة ضريبة القيمة المضافة.
وقال "تيجاس جوينكا"، المدير التنفيذي لشركة "تالي" العالمية، المزود العالمي البارز لبرمجيات المحاسبة والامتثال الضريبي: "من المؤكد أن إدخال ضريبة القيمة المضافة يجلب مزيد من التحديات الملقاة على كل من الشركات والأفراد، وتأتي التوصيات للشركات في البحرين لطلب مساعدة مهنية لإدارة عمليات إرجاع ضريبة القيمة المضافة والفواتير وإعداد التقارير والتعديلات والمدفوعات والمبالغ المستردة".
كما يوصي مستشارو ضريبة القيمة المضافة والمحاسبون القانونيون باستخدام تطبيقات تخطيط الموارد المؤسيية ERP ، الذي يمكن تثبيتها بسهولة ويتاح استخدامها لإنشاء فواتير في غضون دقائق من التثبيت. كما يمكن للبرنامج الآلي تسجيل المعاملات المتعلقة بمجموعة من سيناريوهات الأعمال كالخصومات ورسوم الشحن ومعاملات العملات الأجنبية، والصادرات وكذلك الحساب الذاتي لضريبة القيمة المضافة على الرسوم العكسية، والائتمان لضريبة المدخلات والإيصالات المسبقة. ويمكن طباعة فواتير ضريبة القيمة المضافة باللغتين العربية والإنجليزية وذلك بشكل تلقائي من خلال البرنامج. ويتمتع البرنامج بقدرة فريدة لاكتشاف الأخطاء وعدم التطابق بين المعاملات وعمليات التهيئة، وبالتالي يمكن للشركات ليس فقط التأكد من إنجاز المعاملات والتدقيق عليها في أي وقت.
وشركة Tally Solutions تأسست في العام 1986 وهي تتخصص في مساعدة الشركات في الالتزام بلوائح ضريبة القيمة المضافة في الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية. والشركة الموثوق بها من قبل ملايين الشركات في أكثر من 100 دولة حول العالم، تتخصص في مساعدة العملاء على تحقيق الامتثال الضريبي وإدارة السجلات وعودة الملفات بطريقة فعالة وفي الوقت المناسب.
