Jeddah, Saudi Arabia - 18 May 2023: SEDCO Capital, a global Shariah-compliant and ethically led asset management and investment advisory firm (or “the Company”), announced today that it has successfully completed the second capital increase of its flagship SEDCO Capital REIT Fund (or “the Fund”). Following the completion of the additional offering, the total asset value of the Fund reached SAR 2.45 billion, positioning it as one of the largest REITs on the Saudi Exchange.
The Fund received 65,230 subscription requests from 135,852 individual and institutional investors. The successful offering resulted in a 141% oversubscription with the total value of requests amounting to SAR 855.7 million. The units will be allocated to the unitholders within 15 business days from the closing date of the additional offering period in accordance with the allocation mechanism disclosed in the supplementary appendix of the Fund’s terms & conditions.
The Fund’s latest capital increase follows the acquisition of Atelier LaVie, a new entertainment destination in Jeddah’s Al Shati district strategically located along King Abdulaziz Road (Al Malik Road), one of city’s arterial roads. The location of the property is also distinguished by its proximity to main landmarks, such as the waterfront, the Formula 1 racing circuit, and the City Walk. The pedestrian-friendly mixed-use development includes F&B, entertainment, and health and wellness outlets. The property has a Net Leasable Area (NLA) of 21,491 sqm with an estimated Gross Revenue of SAR 39 million annually.
The acquisition of Atelier LaVie further enhances the Fund’s diversification by increasing its asset allocations across tenant, geographic and sector dimensions, while maintaining its 7% annual distribution target. As a result of the acquisition, the Fund’s portfolio will be geographically distributed 31% in Riyadh, 37% in Jeddah, and 32% in the Eastern Province. In terms of sector, 45% will be focused on entertainment – one of the fastest growing sectors in the Kingdom and a key focus area for Vision 2030 – with 20% Retail, 16% Education, 14% Office, 3% Residential, and 2% Hospitality. Moreover, the acquisition will increase the proportion of multi-tenant properties from 32% to 47%, providing the Fund with more opportunities to review rental prices periodically and further improve returns.
Samer Abu Aker, CEO of SEDCO Capital, said: “The oversubscription of the second capital increase of the SC REIT Fund reflects the trust and confidence investors have in SEDCO Capital's track record of successful real estate investments, the robustness of the properties within our portfolio, as well as the potential attractive returns accessible in the Saudi real estate market, particularly within the entertainment sector.”
Launched in 2018, the SEDCO Capital REIT Fund is a closed-ended, Shariah-compliant real estate investment traded fund (REIT), which aims to achieve quarterly cash distributions to unitholders by investing in high quality income-generating real estate assets across various sectors, including Hospitality, Commercial, Office, Residential, Entertainment and Education, to name a few. Investments are focused on the primary Saudi cities of Jeddah, Riyadh, and Dammam.
استكمال الطرح الثاني لصندوق سدكو كابيتال ريت بنسبة تغطية تجاوزت 141٪، مما يجعلها واحدة من أكبر صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في السوق المالية السعودية
جدة، المملكة العربية السعودية - 18 مايو 2023: أعلنت سدكو كابيتال ("الشركة")، الشركة المتخصصة في مجال إدارة الأصول العالمية والحلول الاستثمارية وفق أحكام الشريعة واستناداً إلى أعلى المعايير الأخلاقية، اليوم نجاحها في استكمال الطرح الثاني لصندوق سدكو كابيتال ريت (الصندوق)، والذي رفع إجمالي قيمة أصول الصندوق إلى 2.45 مليار ريال سعودي، ورسخ مكانته كأحد أكبر صناديق الاستثمار العقارية المتداولة (ريت) في السوق المالية السعودية (تداول).
تلقى الصندوق 65,230 طلب اشتراك من 135,852 مشترك من المستثمرين الأفراد والمستثمرين ذوي الطابع المؤسسي. وحقق الطرح نجاحاً لافتاً بنسبة تغطية بلغت 141% وقيمة اشتراكات إجمالية تقدر بـ 855.7 مليون ريال سعودي. وعلى إثر استكمال الطرح، سيتم تخصيص الوحدات للمشتركين في مدة أقصاها 15 يوم عمل من تاريخ إغلاق فترة الطرح الإضافي، وفقاً لآلية التخصيص المذكورة في الملحق التكميلي لشروط وأحكام الصندوق.
ويأتي الطرح الثاني للصندوق في أعقاب الاستحواذ على مجمع "آتيلييه لاڤي"، الوجهة الترفيهية الجديدة في حي الشاطئ جدة والتي تتمتع بموقع استراتيجي على امتداد طريق الملك عبد العزيز؛ أحد الشوارع الرئيسية في المدينة. ويتميز موقع المجمع بقربه من عدة معالم رئيسية، مثل الواجهة البحرية وحلبة سباقات الفورمولا 1 و"سيتي ووك". ويشمل هذا المشروع العقاري متعدد الاستخدامات والصديق للمشاة منافذ للمأكولات والمشروبات والترفيه ومراكز للصحة والعافية. ويبلغ صافي المساحة القابلة للتأجير في المشروع 21,491 متراً مربعاً، ومن المتوقع أن يدرّ إيرادات إجمالية بقيمة 39 مليون ريال سعودي سنوياً.
ويساهم الاستحواذ على مجمع "آتيلييه لاڤي" في تعزيز تنوع الصندوق عبر زيادة توزع أصوله من حيث المستأجرين والوجود الجغرافي والقطاعات، مع الحفاظ على النسبة السنوية المستهدفة لتوزع الأصول والمقدرة بـ 7٪. فمع الاستحواذ، سيصبح توزع محفظة الصندوق من حيث التواجد الجغرافي على الشكل الآتي: 31٪ في الرياض، و37٪ في جدة، و32٪ في المنطقة الشرقية. أمّا من حيث قطاعات الأعمال، فستتركز الأعمال بنسبة 45٪ في قطاع الترفيه- أحد القطاعات الأسرع نمواً في المملكة وأحد نقاط التركيز الرئيسية لرؤية السعودية 2030 –و20٪ في قطاع التجزئة، و16٪ في القطاع التعليمي، و14٪ في القطاع المكتبي، و3٪ في القطاع السكني، و2٪ في قطاع الضيافة. علاوةً على ذلك، سيؤدي الاستحواذ إلى رفع نسبة العقارات متعددة المستأجرين من 32٪ إلى 47٪، مما يعزز فرص قيام الصندوق بمراجعة دورية لأسعار الإيجارات وتحسين العائدات.
وبهذه المناسبة، قال الأستاذ / سامر أبو عكر، الرئيس التنفيذي لشركة "سدكو كابيتال": "يشكل تسجيل فائض في الطرح الثاني لصندوق سدكو كابيتال ريت دليلاً على الثقة الكبيرة التي يضعها المستثمرون في الصندوق وسجله الحافل بالاستثمارات العقارية الناجحة، كما أنه يعكس المكانة القوية لعقارات محفظتنا، ويعِد بتحقيق عوائد جذابة في سوق العقارات السعودية، ولا سيما ضمن قطاع الترفيه".
ويُعد صندوق "سدكو كابيتال ريت"، الذي أطلقته الشركة عام 2018م، صندوق استثمار عقاري متداول مغلق يتوافق مع ضوابط ومبادئ الشريعة الإسلامية، ويهدف إلى تحقيق توزيعات أرباح نقدية ربعيية لمالكي الوحدات من خلال الاستحواذ على أصول عقارية عالية الجوّدة ومُدرة للدخل في قطاعات متنوعة؛ منها الفندقي والتجاري والمكتبي والسكني والتعليمي وغيرها. وتتركز استثمارات الصندوق بشكل أساسي في المدن والمناطق الرئيسية في المملكة العربية السعودية بما فيها جدة والرياض والدمام.
