By Pieter Bensch, Executive Vice-President, Africa & Middle East at Sage
After prices climbed relatively slowly during 2020 and most of 2021 as the world locked down for COVID-19, inflation has returned significantly. Prices of transport, electricity, food, healthcare, education, municipal tariffs, and many other products and services are climbing far faster than the index.
This affects small and medium businesses (SMBs) directly and indirectly. As inflation rises, it bites into consumers’ disposable income, meaning they have less money to spend. Furthermore, it increases the cost of doing business at a time that’s difficult for SMBs to pass price increases on to their customers.
Unsurprisingly, a global study on Small Business, Big Opportunity? that looks at SMB confidence, found that inflation is on business owners minds.
Automate and get visibility
While there isn't much SMB owners can do about inflation, innovative businesses can take a range of steps to improve their fitness for an environment of higher inflation and interest rates. For those that don't yet have modern business systems in place, automating repetitive, low-value activities is a great place to start.
With the right software, you will be able to dig into your financials to better understand your historical performance. You will also be able to run budgets and forecasts that illustrate how unanticipated increases in input costs will affect your margins. These business insights, in turn, can help you determine which steps to take to protect profitability.
Think about costs and pricing
If your input prices are rising, there are two things you can do: adopt cost-cutting measures and hike prices. Your ability to pass all or some of these costs on to your customers will be partially determined by their willingness and ability to pay. Your competitors' ability to absorb price increases will also impact pricing dynamics. For example, they may be bigger than you and able to operate on lower margins.
Depending on your market power, you can either increase prices directly or by stealth. For example, there is the 'shrinkflation' tactic FMCG manufacturers love. You simply offer slightly less of your service or product at the same price. Another approach may be to cut frills or charge extra for value-adds. For example, restaurant owners may consider not offering free bread to patrons ahead of their meal.
Get rid of debt
During the COVID-19 pandemic, many SMBs used credit cards and overdrafts to remain operational. Others took advantage of loan payment holidays to keep cash flow positive.
Now might be a good time to invest in vehicles, machinery, technology and other productive assets before prices increase. You could also look at bulk-buying consumables or inventory with a long shelf life, provided you have somewhere to store them.
SMB resilience through difficult times
A business landscape characterised by high inflation and low growth will place a further strain on SMBs following the pandemic's challenges. Innovative technology that provides SMBs with the visibility, flexibility, and efficiency to manage finances, operations, and people makes it easier for SMBs to find the optimal route through the storm. SMBs have been through a trial by fire over the past two and half years, but they have shown they have what it takes to thrive in adversity.
ENDS
التضخم يعود بقوة: هل شركتك مستعدة؟
بقلم بيتر بينش، نائب الرئيس التنفيذي في سايج الشرق الأوسط وإفريقيا
عقب ارتفاع الأسعار البطيء نسبياً خلال العام 2020 ومعظم العام 2021 وسط فترة الإغلاق الناجمة عن وباء كوفيد-19، عاد التضخم بشكل ملحوظ، وبدأت أسعار خدمات النقل والكهرباء والأطعمة والرعاية الصحية والتعليم والتعرفات البلدية وغيرها من المنتجات والخدمات بالصعود بشكل أسرع من المؤشر المعتاد.
يؤثر هذا الارتفاع بلا شك على الشركات الصغيرة والمتوسطة بشكل مباشر وغير مباشر. كما أن زيادة التضخم تقتطع جزءاً من الدخل الفائض للمستهلكين، وهذا يعني أنهم سيضطرون إلى خفض الإنفاق. ويساهم التضخم كذلك في زيادة تكلفة مزاولة الأعمال في وقت يصعب على تلك الشركات أن تمرر هذه الزيادات إلى المستهلكين.
ووفقاً لدراسة عالمية بعنوان "شركات صغيرة، فرص كبيرة؟" تركز على ثقة الشركات الصغيرة والمتوسطة، كشفت هذه الدراسة أن أصحاب المشاريع والشركات يأخذون التضخم بعين الاعتبار. وفي حين لا يمكن لهؤلاء فعل أي شيء يُذكر أمام ظاهرة التضخم، فإن الشركات المبتكرة تتخذ خطوات عملية لتحسين جاهزيتها لبيئة ترتفع فيها معدلات التضخم وأسعار الفائدة. وبالنسبة إلى الشركات التي لم تطبق حتى الآن أنظمة حديثة لمزاولة الأعمال، فإن أتمتة المهام المتكررة منخفضة القيمة يمكن أن تشكل بداية جيدة.
إن توفر البرنامج المناسب يساعد على التعمق في الشؤون المالية لتعزيز فهم أداء الشركة خلال فترة زمنية طويلة. كما ستتمكن من إدارة الميزانيات والتنبؤات المالية التي تركز على الزيادات غير المتوقعة في التكاليف التي تؤثر على هوامش الأرباح. ومن شأن مثل هذه المعلومات أن تساعدك على تحديد الخطوات اللازمة لحماية أرباحك.
التكاليف والأسعار
إذا كانت أسعار الإنتاج الخاصة بك في ارتفاع مستمر، يمكنك اتخاذ خطوتين هما خفض التكاليف ورفع الأسعار. وإن قدرتك على تمرير جميع هذه التكاليف أو بعض منها إلى عملائك سيتحدد جزئياً من خلال استعدادهم وقدرتهم على الدفع. كما ستؤثر قدرة منافسيك في استيعاب الزيادات على العوامل التي تحدد عملية التسعير. فمثلاً، قد يكون منافسوك أكبر منك حجماً وأكثر قدرة على العمل بهوامش أرباح أقل.
إن قدرتك على زيادة الأسعار بشكل مباشر أو غير مباشر تعتمد على قوتك في السوق. فمثلاً، تعمد شركات السلع الاستهلاكية سريعة التداول (FMCG) إلى اتباع أسلوب "تقليل الخدمات"، وهذا يعني أنك تقدم خدمات أو منتجات أقل نسبياً بنفس السعر. وثمة أسلوب آخر يكمن في تقليل اللمسات غير الضرورية، أو فرض رسوم إضافية على الأشياء التي تمنح قيمة مضافة. فمثلاً، يمكن لأصحاب المطاعم ألا يقدموا خبزاً مجانياً للزبائن قبل وجبتهم الأساسية.
تخلّص من الديون
استخدمت العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة خلال فترة الوباء، البطاقات الائتمانية لكي تتمكن من الاستمرار في عملها. واستفادت شركات أخرى من تسهيلات تأجيل دفع القروض للحفاظ على الدفق النقدي.
قد يكون الآن الوقت المثالي للاستثمار في شراء المركبات أو الآلات أو التقنيات أو غيرها من أصول الإنتاج قبل ارتفاع الأسعار. وبإمكانك أيضاً شراء احتياجاتك الاستهلاكية بالجملة مع فترة صلاحية طويلة، على أن يكون لديك مكان مناسب لتخزينها.
مرونة الشركات الصغيرة والمتوسطة أثناء الفترات الصعبة
إن مشهد الأعمال الذي يسوده ارتفاع التضخم وانخفاض النمو يفرض عدة ضغوط أمام الشركات الصغيرة والمتوسطة عقب تحديات الوباء. وإن وجود التقنيات المبتكرة التي تتيح لتلك الشركات إمكانية الاطلاع الكامل والمرونة والكفاءة في إدارة الشؤون المالية والعمليات والموظفين، يسهّل عليها التغلب على الأزمات والصعوبات. لقد تعرضت الشركات الصغيرة والمتوسطة لتحديات جمّة خلال العامين والنصف الماضيين، لكنها أثبتت قدرتها على التعامل بسلاسة من أجل الازدهار والنجاح.
انتهى