Tuesday, 3 April 2018

NBK Capital Partners and Gulf Capital provide growth capital to leading Jordanian garment manufacturer




Investment will enable Classic Fashion Apparel Industry to expand production facilities and increase annual exports beyond 60 million garments

Dubai, UAE – 3 April 2018: NBK Capital Partners and Gulf Capital have partnered for the first time to make a strategic investment in Jordan’s Classic Fashion Apparel Industry Ltd. Co., one of the biggest private sector employers in Jordan with over 24,000 employees. The investment will enable Classic Fashion Apparel to enter the next stage of its development, accelerating the expansion of production facilities.

Founded in 2003, Classic Fashion Apparel has achieved significant growth and is now a recognised global industry player, with an annual turnover of over US$ 450 million. The company has longstanding relationships with global retail giants such as Walmart, Under Armour, Adidas, American Eagle, JC Penney, Hanes and GAP. Producing over 60 million apparel pieces annually and accounting for a 27% share of Jordan’s apparel exports, the company is making a considerable contribution to Jordan’s economy.

Yaser Moustafa, Senior Managing Director at NBK Capital Partners, an alternative investment firm that advises on providing flexible growth capital to mid-sized companies in the Middle East, North Africa and Turkey, said: “We are delighted to be making our first investment in Jordan with a company that not only has an impressive growth story, but whose commitment to excellence has earned it the trust of some of the world’s most popular brands. Its highly experienced executive team has built a world-class operation, and we are excited to be partnering with Gulf Capital to support Classic Fashion Apparel’s next chapter.”

Walid Cherif, Senior Managing Director and head of the private debt business at Gulf Capital, one of the largest and most active alternative asset managers in the Middle East, added: “This investment highlights the robust market conditions for flexible capital in the MENA region. The strength of Classic Fashion Apparel’s business – and both Gulf Capital’s and NBK Capital Partners’ track record of deploying capital into industry-leading companies – highlights our commitment to generating superior opportunities and returns for investors.”

K.S. Sanal Kumar, Chairman and Managing Director, Classic Fashion Apparel Industry, said: “We launched 15 years ago with 300 staff and 130 machines and our annual turnover was just US$2 million. It gives me great pride that we now have a thriving workforce manning 10,000 machines and, through our partnership with regional institutional investors NBK Capital Partners and Gulf Capital, we are now in a position to enter the next phase of our long-term growth trajectory.” Ithmar Invest acted as financial advisor and arranger to Classic Fashion Apparel Industry.

The deal marks the fourth investment for the US$160m NBK Capital Partners Mezzanine Fund II that is now more than 50% deployed. Headquartered at Dubai International Financial Centre, NBK Capital Partners has advised on investments of over US$1 billion and has a track record of 17 realizations from 30 investments, the highest number of profitable exits by an alternative investments firm in the region over the past decade.



The investment is the 13th for Gulf Capital’s Private Debt funds and the fifth investment for its Gulf Credit Opportunities Fund II, with nearly 50% of the fund invested across defensive sectors across the Middle East and Africa region.



"إن بي كيه كابيتال بارتنرز" و"جلف كابيتال" توفّران رأس مال النمو لشركة رائدة في قطاع صناعة الألبسة الجاهزة في الأردن

الاستثمار سيتيح لشركة "Classic Fashion Apparel Industry" إمكانية توسيع مرافق الإنتاج وزيادة صادراتها لما يزيد على 60 مليون قطعة من الألبسة الجاهزة سنوياً




دبي، الإمارات العربية المتحدة، 3 أبريل 2018: أعلنت إن بي كيه كابيتال بارتنرز، عن دخولها في أوّل شراكة استراتيجية مع شركة "جلف كابيتال"، وذلك للاستثمار في شركة "Classic Fashion Apparel Industry" المحدودة، وهي واحدة من أكبر الشركات الخاصة في الأردن من حيث عدد الوظائف ويعمل لديها أكثر من 24,000 موظف. وسيتيح الاستثمار لشركة "Classic Fashion Apparel Industry" الانتقال إلى المرحلة التالية من النمو وتوسيع مرافق الإنتاج.

حقّقت شركة "Classic Fashion Apparel Industry"، منذ تأسيسها في عام 2003، نموّاً ملحوظاً وأصبحت الآن لاعباً عالمياً بارزاً في قطاع صناعة الألبسة الجاهزة، حيث يتجاوز حجم مبيعاتها السنوية 450 مليون دولار أمريكي. وتتمتّع الشركة بعلاقات طويلة الأمد مع عمالقة التجزئة العالميين مثل وول مارت، وأندر آرمور، وأديداس، وأمريكان إيجل، وجاي سي بيني، وهانز وجاب، وهي تعتبر أحد أكبر الداعمين للاقتصاد الأردني، حيث تنتج ما يزيد على 60 مليون قطعة من الألبسة الجاهزة سنوياً، ما يمثل 27٪ من إجمالي صادرات الأردن من الألبسة الجاهزة.

وبهذه المناسبة، قال ياسر مصطفى، مدير عام أول في شركة إن بي كيه كابيتال بارتنرز، شركة الاستثمارات البديلة التي تقدّم المشورة بشأن توفير حلول رأس مال نمو مرنة للشركات متوسطة الحجم في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وتركيا: "يسرّنا الإعلان عن أول استثمار لنا في الأردن عبر شركة لا تمتلك مسيرة نمو مثيرة للإعجاب فحسب، وإنما أظهرت التزاماً عميقاً بمواصلة التميز ما أكسبها ثقة بعض أشهر العلامات التجارية في العالم. لقد نجح أعضاء الفريق التنفيذي للشركة، والذين يتمتعون بحرفية عالية، ببناء وحدة إنتاجية من الطراز العالمي، ونحن متحمسون جداً لهذه الشراكة مع ’جلف كابيتال‘ بهدف دعم انتقال شركة ’Classic Fashion Apparel Industry‘ إلى المرحلة التالية من النموّ والتوسّع".

بدوره قال وليد شريف، مدير عام أول ورئيس إدارة الدين الخاص في شركة ’جلف كابيتال‘، إحدى أكبر وأنشط مدراء الأصول البديلة في منطقة الشرق الأوسط : "يُبرز هذا الاستثمار المكانة الراسخة والوضع القوي بالنسبة لرأس المال المرن في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. مما لاشك فيه أن مكامن القوة التي تتمتع بها شركة ’Classic Fashion Apparel Industry‘ - مدعومة بسجلّ الأداء الحافل بالنجاحات لكل من ’جلف كابيتال‘ و’إن بي كيه كابيتال بارتنرز‘ في مجال الاستثمار في الشركات الرائدة في العديد من القطاعات - تعكس التزامنا الراسخ بإيجاد فرص وعائدات ممتازة للمستثمرين".

من جهته قال سانال كومار، رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب لشركة "Classic Fashion Apparel Industry": "أطلقنا عملياتنا قبل 15 عاماً بكادر وظيفي قوامه 300 موظف و130 ماكينة لتصنيع الألبسة، وكنا نحقق عوائد سنوية لا تتجاوز الــ 2 مليون دولار فقط. أفخر اليوم بإمتلاكنا لقوة عاملة متمرسة تقوم بتشغيل 10,000 ماكينة لتصنيع الألبسة. ومن خلال الشراكة التي تجمعنا مع المستثمرين الإقليميين ’إن بي كيه كابيتال بارتنرز‘ و’جلف كابيتال‘، فإن شركتنا مؤهلة لدخول المرحلة المُقبلة من مسيرة النمو طويلة الأجل".

يذكر أن "إثمار إنفيست" عملت كمستشار مالي ومدير لصفقة الاستثمار في شركة "Classic Fashion Apparel Industry".

وتمثّل صفقة "Classic Fashion Apparel Industry" هذه رابع استثمار يتمّ تنفيذه عبر صندوق إن بي كيه كابيتال بارتنرز ميزانين الثاني الذي جمع استثمارات بقيمة 160 مليون دولار أمريكي، ليصل بذلك حجم الاستثمارات التي نفذت عبر هذا الصندوق إلى أكثر من 50% من إجمالي الأموال المستثمرة فيه. وقامت شركة إن بي كيه كابيتال بارتنرز، التي تتخذ من مركز دبي المالي العالمي مقراً لها، بتقديم مشورة بشأن استثمارات بقيمة تجاوزت المليار دولار أمريكي، وقدمت مشورة تتعلق بإيجاد 30 استثماراً على نطاق عدة قطاعات، وتخارجت من 17 استثمار منها، أكبر عدد من عمليات التخارج المربحة التي تنفذها شركة في مجال الاستثمارات البديلة في المنطقة على مدى العقد الماضي.



كما يعتبر هذا الاستثمار الثالث عشر بالنسبة لصناديق الدين الخاص التابعة لشركة "جلف كابيتال" والاستثمار الخامس لصندوق "جلف كريدت اوبورتشونيتيز II ، حيث تمّ استثمار ما يقرب من 50٪ من إجمالي الأموال المودعة فيه في القطاعات الدفاعية في منطقة الشرق الأوسط وإفريقيا.


=