Thursday, 8 February 2018

QNB Group Announced the Successful Closing of the Syndication for Its USD 3.5 Billion Three Year Senior Unsecured Term Loan Facility







Doha, Qatar, 7 February 2018, (AETOSWire): QNB Group, the largest financial institution in the Middle East and Africa, announced the successful closing of the syndication for its USD 3.5 billion three year senior unsecured term loan facility. The syndication was well supported by 21 International Banks and the facility was upsized due to strong demand from the market. The new loan Facility will be used for general corporate purposes. 

The syndication was fully underwritten by 9 Underwriters, including Bank of America Merrill Lynch International Limited (BAML), The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Barclays Bank PLC, Deutsche Bank AG, London Branch, Intesa Sanpaolo S.P.A., QFC Branch, Mizuho Bank Ltd. (Mizuho), Standard Chartered Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation and United Overseas Bank Limited. BAML was mandated as the Documentation Co-ordinator while Mizuho was mandated as the Syndication Co-ordinator and Facility Agent.

The Group also announced that it had already repaid in full the earlier loan of USD3.0 billion syndicated loan prior to issuing the above mentioned new loan Facility.



QNB Group CEO Ali Al-Kuwari stated that “QNB Group is very happy at the successful refinancing and the upsizing of the existing syndicated loan facility, which is a reflection of the strong demand by the Top Tier Global Banks that want to continue to partner with QNB Group. This further reflects the investor community’s confidence in the Group’s strategy and the strength of our financial position particularly following the recent announcement of our robust 2017 financial results.”




مجموعةQNB تعلن عن الانتهاء من ترتيب قرض تجمع بنكي جديد بمبلغ 3.5 مليار دولار أمريكي

الدوحة، قطر، 7 فبراير 2018، ("ايتوس واير") : أعلنت مجموعة QNB، أكبر مؤسسة مالية في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا، عن الانتهاء بنجاح من ترتيب قرض تجمع بنكي غير مضمون لأجل ثلاث سنوات وبمبلغ 3.5 مليار دولار أمريكي. وقد حظي القرض باهتمام واسع من قبل 21 بنكاً عالمياً وزاد الطلب عن المبلغ المستهدف. وسيتم استخدام القرض الجديد لتمويل الأنشطة الاعتيادية للبنك.

وتم الاكتتاب بالكامل في القرض المجمع من قبل 9 مكتتبين، وهم بنك أوف أميريكا ميريل لينش، بنك طوكيو- ميتسوبيشي يو إف جي، بنك باركليز، دويتشه بنك أية جي فرع لندن، وبنك انتيسا سان باولو، بنك ميزوهو، بنك ستاندرد تشارترد، بنك سوميتومو ميتسوي، وبنك يونايتد أوفرسيز. وتم تكليف بنك أوف أميريكا ميريل لينش كمنسق وثائق القرض في حين كُلف بنك ميزوهو بالعمل كمنسق ووكيل للقرض.

كما أعلنت المجموعة أنها قامت بتسديد قرض التجمع البنكي السابق والبالغ قيمته 3.0 مليار دولار أمريكي بالكامل قبل إصدار القرض الجديد المذكور أعلاه



وبهذه المناسبة، قال السيد علي الكواري الرئيس التنفيذي لمجموعة QNB: "نحن سعداء جدا بالنجاح في إعادة تمويل وزيادة حجم القرض الحالي والإقبال الواسع الذي لاقاه القرض من قبل أكبر البنوك العالمية لتعزيز الشراكة مع مجموعة QNB مما يعكس بوضوح ثقة المستثمرين في استراتيجية المجموعة وقوة مركزنا المالي خاصة بعد الإعلان مؤخرا عن النتائج المالية القوية التي تم تحقيقها خلال عام 2017."
=