Thursday, 19 January 2017

Middle Eastern Debt issuance reached US$77.8 billion in 2016



§  Investment banking fees reached US$820.8 million in 2016

§  Equity & equity-related issuance totalled US$2.6 billion in 2016

§  Mergers & Acquisitions reached US$46.9 billion during 2016


DUBAI, UNITED ARAB EMIRATES: 19 January 2017 - Thomson Reuters, the world's leading source of intelligent information for businesses and professionals, today released the annual investment banking analysis for the Middle East region.

According to estimates from Thomson Reuters / Freeman Consulting, Middle Eastern investment banking fees reached US$820.8 million during 2016, an 18% increase compared to fees recorded during 2015 and the highest annual fee total in the region since 2008. 

Nadim Najjar, Managing Director, MENA, Thomson Reuters, said: “Bolstered by Saudi Arabia’s US$17.2 billion bond sale in October, Middle Eastern debt issuance reached US$77.8 billion during 2016, a 145% increase compared to the value raised during 2015 and by far the highest annual total in the region since records began in 1980.”  

Saudi Arabia was the most active nation in the Middle East accounting for 29% of overall activity, followed by United Arab Emirates and Qatar.  International Islamic debt issuance increased 24% year-on-year to reach US$37.9 billion during 2016.  HSBC took the top spot in the Middle Eastern bond ranking during 2016 with 13.3% share of the market, while CIMB Group took the top spot for Islamic DCM issuance with a 13.5% share.

“The value of announced M&A transactions with any Middle Eastern involvement reached US$46.9 billion during 2016, 16% less than the value recorded during 2015 and the lowest annual total in the region since 2013. Middle Eastern equity and equity-related issuance totalled US$2.6 billion during 2016, a 55% decline year-on-year and the lowest annual issuance total in the region since 2004,” he added.  

In respect to investment banking fees, syndicated lending fees increased 50% year-on-year to US$444.0 million, a nine-year high, while debt capital markets fees more than doubled to US$134.1 million.  Fees generated from completed M&A transactions totalled US$200.9 million during 2016, a 20% decrease compared to 2015 and the lowest annual total for M&A fees in the region since 2012.  Equity capital markets underwriting fees declined 51% to US$41.8 million, a 12-year low. 

Syndicated lending fees accounted for 54% of the overall Middle Eastern investment banking fee pool, the highest annual share since 2004.  Completed M&A advisory fees accounted for 24% of fees in the region, while debt and equity capital markets underwriting fees accounted for 16% and 5%, respectively. 

HSBC earned the most investment banking fees in the Middle East during 2016, a total of US$43.4 million for a 5.3% share of the total fee pool.  Rothschild topped the completed M&A fee rankings with 16.0% of advisory fees, while HSBC was first for DCM underwriting.  ECM underwriting was lead by Sambacapital with US$13.0 million in ECM fees, or 31% share.  Sumitomo Mitsui Financial Group took the top spot in the Middle Eastern syndicated loans fee ranking.As for M&A deals, the US$14.1 billion merger of National Bank of Abu Dhabi and First Gulf Bank was the largest deal to be announced in the region during 2016, it is the largest domestic Middle Eastern deal of all time.  Boosted by this deal, domestic and inter-Middle Eastern M&A increased 151% year-on-year to US$22.0 billion. Outbound M&A activity fell 24% from 2015 to reach US$14.7 billion.  Overseas acquisitions by Qatar accounted for 33% of Middle Eastern outbound M&A activity, while acquisitions by companies based in Saudi Arabia and United Arab Emirates accounted for 28% and 20%, respectively.  Inbound M&A fell 30% to US$4.0 billion.  

Financials was the most active sector, accounting for 35% of Middle Eastern involvement M&A, followed by Energy & Power and Real Estate. UBS, which advised the Abu Dhabi banking merger with Credit Suisse, topped the 2016 announced any Middle Eastern involvement M&A league table.  Credit Suisse ranked second.

In respect to Equity Capital Markets, eight initial public offerings raised US$891.7 million and accounted for 35% of 2016 ECM activity in the region.  Follow-on offerings accounted for the remaining 65% of activity. Emirates NBD took first place in the 2016 Middle Eastern ECM ranking with 32% market share.

إصدارات الديون في الشرق الأوسط  تبلغ 77.8 مليار دولار أميركي خلال 2016

  • رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط تصل إلى 820.8 مليون دولار أميركي خلال 2016
  • إجمالي إصدارات الأسهم والأسهم المرتبطة بحقوق المساهمين في الشرق الأوسط خلال العام الماضي تبلغ 2.6  مليار دولار  
  • صفقات الاندماج والاستحواذ في الشرق الأوسط تبلغ 46.9 مليار دولار في 2016


دبي، الإمارات العربية المتحدة، 19 يناير 2017:
أصدرت "تومسون رويترز"، المزود العالمي للمعلومات الذكية للشركات والمحترفين، اليوم تقريرها السنوي حول الاستثمار المصرفي في منطقة الشرق الأوسط.

وأشارت تقديرات "تومسون رويترز" و"فريمان للاستشارات" إلى أن رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط بلغت 820.8 مليون دولار أميركي خلال 2016، بارتفاع نسبته 18% عن العام الماضي بأكمله، وهي أعلى قيمة سنوية مسجلة لرسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط منذ 2008. 

وقال نديم نجار، مدير عام تومسون رويترز في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: "بدعم من إصدار السعودية لسندات بقيمة 17.2 مليار دولار في شهر أكتوبر، وصلت قيمة إصدارات سندات الدين في الشرق الأوسط 77.8 مليار دولار خلال عام 2016، بزيادة نسبته 145% مقارنة مع القيمة المسجلة في عام 2015 وهي أعلى قيمة سنوية مسجلة في المنطقة لأول مرة منذ بداية تسجيل هذه البيانات في عام 1980."

وتصدرت السعودية قائمة الدول الأكثر نشاطاً في أسواق الديون بالشرق الأوسط، بحصة تبلغ 29%، تليها الإمارات وقطر. وارتفع حجم إصدارات الديون الإسلامية على مستوى العالم 24% لتصل إلى 37.9 مليار دولار أميركي في 2016، مقارنة بالعام الذي سبقه. وتصدر بنك "أتش أس بي سي" تصنيف الشرق الأوسطلترتيب إصدارات الديون خلال عام 2016، بحصة سوقية بلغت 13.3%، في حين احتلت مجموعة "سي آي إم بي" المالية المرتبة الأولى في ترتيب إصدارات الديون الإسلامية بحصة سوقية بلغت 13.5%.  

وأضاف نجار: قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ المعلنة في الشرق الأوسط بلغت 46.9 مليار دولار أميركي خلال 2016، أي أقل بمقدار 16% عن القيمة المسجلة في العام الماضي، كما أن قيمة الصفقات تعد الأقل المسجلة خلال عام كامل منذ 2013. كما أن إجمالي إصدارات الأسهم والأسهم المرتبطة بحقوق المساهمين في الشرق الأوسط خلال العام الماضي بلغ 2.6 مليار دولار، أي أقل بنسبة 55% من القيمة المسجلة في عام 2015، وهي أقل قيمة سنوية مسجلة في المنطقة منذ 2004.

وبالنسبة لرسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية، فإن رسوم القروض المجمعة ارتفعت 50% إلى 444 مليون دولار، وهو اعلى مستوى منذ 9 سنوات، أما عمولات رسوم إصدارات الديون ارتفعت بأكثر من ضعفين إلى 134.1  مليون دولار في 2016، كما أن إجمالي رسوم عمليات الاندماج والاستحواذ المنجزة بلغ 200.9 مليون دولار أميركي خلال العام الماضي، بانخفاض 20% عن الفترة نفسها من العام الماضي، وهي أقل أداء مسجل في عام كامل منذ 2012. بينما انخفضت رسوم إصدارات الأسهم 51% على أساس سنوي إلى 41.8 مليون دولار، وهي الأقل في 12 عاماً.

أما عمولات إصدارات الأسهم والديون المجمعة استحوذت على 54% من إجمالي رسومالأنشطة المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط خلال 2016، وهي أعلى حصة سنوية مسجلة منذ 2004. وشكلت رسوم استشارات صفقات الاندماج والاستحواذ المنجزة 24٪ من إجمالي الرسوم في المنطقة.

واستحوذ بنك "أتش أس بي سي" على معظم رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط خلال عام 2016، ليجمع 43.4 مليون دولار أميركي، أي ما يشكل 5.3% من إجمالي الرسوم. وتصدر بنك "روتشيلد" قائمة المؤسسات من حيث رسوم عمليات الدمج والاستحواذ المنجزة ليحصل على 16% من رسوم الاستشارات، في حين حصل "أتش أس بي سي" على المركز الأول من حيث رسوم أسواق الديون. أما "سامبا كابيتال" فقادت رسوم عمليات أسواق الأسهم بمبلغ 13 مليون دولار، وبحصة سوقية بلغت 31%.  أما مجموعة "ميتسوبيشي يو أف جيه" المالية فاستحوذ على أعلى قيمة لرسوم ترتيب القروض المشتركة في الشرق الأوسط.

وبالنسبة لصفقات الاندماج والاستحواذ، تمثلت أكبر صفقة اندماج في منطقة الشرق الأوسط خلال العام الحالي حتى الآن بإعلان اندماج بنكي أبوظبي الوطني والخليج الأول ضمن صفقة بقيمة 14.1 مليار دولار، وهي أكبر صفقة اندماج محلي على مستوى منطقة الشرق الأوسط  خلال 2016. وبدعم من هذه الصفقة،  فقد سجل نشاط صفقات الاندماج والاستحواذ المحلية وضمن نطاق الشرق الأوسط ارتفاعاً بنسبة 151% في العام الماضي لتصل إلى 22 مليار دولار. وانخفضت قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ الصادرة بنسبة 24% مقارنة بالعام 2015، لتبلغ 14.7 مليار دولار أميركي.

وشكلتوشكلت عمليات الاستحواذ في الخارج المنفذة من قبل جهات قطرية 35% من إجمالي صفقات الاندماج والاستحواذ الصادرة في منطقة الشرق الأوسط. أما صفقات الاستحواذ التي قامت بها شركات سعودية وإماراتية فشكلت على التوالي 28% و20% من الإجمالي.  وشهدت صفقات الاندماج والاستحواذ الواردة تراجعاً بنسبة 30% لتصل إلى 4 مليارات دولار أميركي.

وتصدر القطاع المالي قائمة القطاعات الأكثر نشاطاً في الشرق الأوسط، ليستحوذ على 35% من صفقات الاندماج والاستحواذ في المنطقة، تلاه قطاعا الطاقة والعقارات.  واحتل مصرف "كريدي سويس" الذي قدم مع بنك "يو بي أس" الاستشارات في عملية اندماج بنكي أبوظبي الوطني والخليج الأول، على المركز الأول في قائمة تصنيف المؤسسات المشاركة في عمليات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط خلال العام الماضي. 

فيما يتعلق بأسواق الأسهم، جمعت 8 طروحات أولية 891.7 مليون دولار، أي 35% من إجمالي النشاط في 2016، في حين استأثرت عمليات طرح أسهم زيادة رأس المال على 65% من النشاط. واستحوذت بنك الإمارات دبي الوطني على معظم رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط خلال عام 2016، لتبلغ حصته السوقية 32%.







=