Abu Dhabi, 15 June 2015
TVM Capital Healthcare Partners, the specialist private equity company investing in the Middle East, North Africa and India, has conducted the first exit by its TVM Healthcare MENA I fund, divesting ProVita International Medical Center to NMC Health plc (LSE:NMC), for a consideration of US$ 160.6 million. NMC Health has entered into an agreement to acquire 100% of the issued share capital of ProVita, the leading provider of long-term medical care in the UAE, for an equity consideration of US$160.6 million to be paid in cash, from TVM Capital Healthcare Partners, the Olayan Group, Al Zarooni Emirates Investment and other minority shareholders. This acquisition is due to be completed by Q3 2015.
TVM Capital Healthcare Partners makes growth capital and buyout investments, implementing a strategy to create significant local economic and societal value by applying international best practice clinical and managerial expertise. The firm invested in ProVita in early 2010 after identifying an unmet need for specialist long-term care in the United Arab Emirates and after the initial 18 months of preparatory work and collaboration with its founder Christina Shawky-Boehme. Shawky-Boehme established a similar business in Germany in 1995 and was the first to bring her international care model to Abu Dhabi. Continuing the total dedication to patient-centric care, TVM Capital Healthcare Partners developed ProVita into a world-class provider in the UAE, with facilities in Abu Dhabi and Al Ain, employing close to 400 doctors, therapists and nurses.
Dr. Helmut Schuehsler, Chairman and CEO of TVM Capital Healthcare Partners, and Chairman of ProVita, commented: “Our investment in ProVita has closed an important gap in the UAE’s healthcare infrastructure and was the first of its kind in the Middle East. The excellent work of the center’s talented management team, physicians, therapists and nurses has made a true difference to the quality of life of our patients and the social fabric of the community. NMC Health is the country’s largest private hospital chain and has been in operation within the UAE since 1975. This acquisition marks a significant milestone in ProVita’s development, enabling the company to become part of an esteemed organization with a deep rooted history in providing quality, patient-centered care in the UAE.”
Residents at ProVita depend on artificial ventilation, typically because of accidents, strokes, or birth conditions. Many are children who were previously either being treated abroad, or occupied scarce intensive care unit (ICU) beds in UAE hospitals. In late 2012, ProVita became the first long-term care provider outside the United States to achieve endorsement from Joint Commission International, a non-profit international healthcare accreditation organisation. NMC Health operates 18 facilities across the UAE and one in Spain, three of which are JCI-accredited specialty hospitals. With the addition of ProVita, those numbers rise to 21 facilities and four JCI-accredited specialty hospitals.
Michael Davis, who has 25 years of critical care and long-term care experience, including senior roles in large hospital systems in the United States, will continue in his role as Chief Executive Officer. He comments: “ProVita allows residents to remain close to their families, in a home-like environment that provides the best care available anywhere in the world. This devotion to helping each resident reach their maximum potential lies behind the center’s success, and ensures ProVita and its residents will thrive in the coming years.”
Youssef Haidar, Partner and Managing Director of TVM Capital Healthcare Partners and a member of the ProVita Board, said: “It is a proud day for us to see through our first investment in the Middle East region through a very successful trade sale. We view this as an excellent validation of our incubation investment model.”
ProVita will retain close relationships with two of TVM Capital Healthcare Partners’ other portfolio companies -- long-term care and rehabilitation provider Cambridge Medical & Rehabilitation Center and home health care provider Manzil Health Care Service. Cooperation agreements between the three providers allow residents to make the natural move through the network, and to benefit from the same excellence in care provision, as their health conditions improve. TVM Capital Healthcare Partners has forged alliances with U.S.-based strategic partners to deliver internationally recognized excellence in specialist patient care at its companies to ensure a consistent level of excellence in medical, clinical and rehabilitative care throughout its portfolio. These include Spaulding Rehabilitation Network, a Harvard Medical School teaching hospital, and Joslin Diabetes Center, a non-profit institution affiliated with Harvard Medical School which is a world leader in diabetes research, clinical care and education.
As the first specialist healthcare investor in the region, TVM Capital Healthcare Partners has led investments of close to US$110 million in five companies in the field of long-term care, rehabilitation, home care, fertility treatment and medical devices.
The company is a member of TVM Capital Group, an affiliation of globally acting venture capital and private equity firms with an operating track record of 30 years. TVM Capital Healthcare Partners sets itself apart in the region not only because it has a deep understanding of the local healthcare industry’s challenges, but also because of the strength of the company’s strategic partnerships with clinical and rehabilitative experts from around the world.
TVM Capital Healthcare Partners was established in the UAE in 2009 targeting the growing investment opportunity in private sector healthcare across the Middle East and North Africa (MENA).
The transaction was internally managed by TVM Operating Partner and Managing Director Corporate Finance, Chad Floe, supported by a team from TVM Operations Group. Morgan, Lewis & Bockius LLP, Dubai, represented the firm’s interests in this transaction.
في صفقة بلغت قيمتها 160.6 مليون دولار أمريكي
"تي في إم كابيتال هيلثكير بارتنرز" تعلن عن نجاحها في التخارج من استثمارها في "مركز بروفيتا العالمي الطبي" لشركة "إن إم سي هيلث"
أبوظبي، 15 يونيو 2015:
نفذّت شركة "تي في إم كابيتال هيلثكير بارتنرز"، الشركة المتخصصة في استثمارات الملكية الخاصة والمكرّسة بالكامل للاستثمار في قطاع الرعاية الصحية بمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا والهند، أول صفقة تخارج عبر صندوقها الاستثماري المتخصص بقطاع الرعاية الصحية "تي في إم هيلثكير مينا 1"، وقامت من حلالها ببيع "مركز بروفيتا العالمي الطبي" لشركة "إن إم سي هيلث" (المدرجة في بورصة لندن تحت الرمز NMC)، مقابل 160.6 مليون دولار أمريكي يتم دفعها نقداً. حيث دخلت شركة "إن إم سي هيلث" في اتفاقية تستحوذ بموجبها على نسبة 100٪ من رأس المال المصدر لمركز "بروفيتا"، الشركة الرائدة في خدمات الرعاية الطبية طويلة الأجل في دولة الإمارات العربية المتحدة، من شركة "تي في إم كابيتال هيلثكير بارتنرز"، ومجموعة العليان، ومجموعة الزرعوني الإمارات للاستثمار وغيرهم من مساهمي حصص الأقلية. ومن المقرر أن يتم استكمال هذه الصفقة خلال الربع الثالث من العام الجاري.
وتركز "تي في أم كابيتال هيلثكير بارتنرز" على الاستثمار في الشركات الخاصة عبر الاستحواذ على حصص أقلية وأغلبية لدعم نموها وتوسعها، وتعتمد استراتيجية استثمارية مدروسة تهدف إلى تحقيق فوائد اقتصادية وتلبية احتياجات المجتمع الذي تعمل فيه من خلال اعتماد أفضل الممارسات السريرية والإدارية العالمية. وكانت "تي في أم كابيتال هيلثكير بارتنرز" قد استثمرت في بروفيتا في العام 2010 بهدف سد النقص القائم في مجال الرعاية التخصصية طويلة الأجل في دولة الإمارات العربية المتحدة، وتجاوزت الفترة التحضيرية لإطلاق هذا المركز ثمانية عشر شهراً عملت خلالها "تي في أم كابيتال هيلثكير بارتنرز" بشكل وثيق مع السيدة كريستينا شوقي-بوهمه، مؤسس مركز بروفيتا، لإدخال هذا النموذج من خدمات الرعاية الصحية المتخصصة لأول مرة إلى إمارة أبوظبي. يشار هنا إلى أن السيدة شوقي-بوهمه كانت قد أسست مركزاً ممثالاً في ألمانيا في العام 1995.
وبفضل منهجها الذي يركز بالكامل على رعاية المرضى وتلبية احتياجاتهم، نجحت "تي في أم كابيتال هيلثكير بارتنرز" في تحويل بروفيتا إلى مزود عالمي لخدمات الرعاية الطبية طويلة الأجل، حيث بات لديها اليوم مركزين في كل من أبوظبي والعين يعمل فيهما حوالي 400 طبيب ومعالج وممرض.
وبهذه المناسبة، قال الدكتور هيلموت شوسلر، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة "تي في إم كابيتال هيلثكير بارتنرز"، ورئيس مجلس إدارة "بروفيتا": "لقد ساهم استثمارنا في مركز بروفيتا، الذي يعد الأول من نوعه في منطقة الشرق الأوسط، في تلبية حاجة ملحة على صعيد البنية التحتية للرعاية الصحية في دولة الإمارات. وبفضل الأداء المتميز للإداريين والأطباء والمعالجين والممرضين، تمكن المركز من إحداث فرق حقيقي في جودة حياة المرضى وتعزيز النسيج الاجتماعي ككل في الدولة من خلال تمكين المرضى من تلقي العلاج بالقرب من عائلاتهم ودون الحاجة للسفر للخارج. وتعد ’إن إم سي هيلث‘ خير خلف لنا في قيادة المركز باعتبارها أكبر مزود من القطاع الخاص لخدمات الرعاية الصحية في دولة الإمارات، كما تمتلك خبرة واسعة طويلة في القطاع تعود إلى العام 1975، وبالتالي فهي تدرك احتياجاته جيداً. وتمثل صفقة الاستحواذ هذه حدثاً هاماً في مسيرة تطور بروفيتا، حيث تتيح للشركة الانضمام إلى مؤسسة طبية معروفة وذات تاريخ عريق وسمعة متميزة في مجال توفير خدمات رعاية صحية عالية الجودة في الدولة فضلاً عن تركيزها الكبير على تلبية احتياجات المرضى توفير أفضل تجربة ممكنة لهم."
ويوفر مركز "بروفيتا" خدمات الرعاية الصحية التخصصية وفق أفضل معايير الجودة العالمية، للمرضى الذين يعتمدون على أجهزة التنفس الاصطناعي نتيجة التعرّض لحوادث أو سكتات دماغية أو بسبب مشاكل ولاديّة. وتجدر الإشارة إلى أن نسبة كبيرة من المرضى الذين يعالجون في المركز هم من الأطفال الذين سبق وأن تلقوا العلاج في الخارج أو كانوا يشغلون أسرّة العناية المركزة في مستشفيات الدولة، والتي تعاني بدورها ضغطاً شديداً. وفي أواخر العام 2012، أصبح مركز "بروفيتا" أول مزود لخدمات الرعاية الصحية طويلة الأجل خارج الولايات المتحدة، يحصل على اعتماد اللجنة الدولية المشتركة، وهي مؤسسة عالمية مستقلة غير ربحية تعتمد معايير الجودة في المستشفيات ومراكز الرعاية الصحية حول العالم. وتدير "إن إم سي هيلث" 12 منشأة للرعاية الصحية منتشرة في مختلف أنحاء دولة الإمارات، ثلاث منها حائزة على اعتماد اللجنة الدولية المشتركة لاعتماد المستشفيات. ومع انضمام مركز "بروفيتا"، سيرتفع عدد المنشآت التابعة لـ "إن إم سي هيلث" إلى 13 منشأة طبية، كما سيصبح عدد منشآتها الحائزة على هذا الاعتماد أربع مستشفيات. تدير "إن إم سي هيلث" 18 منشأة للرعاية الصحية منتشرة في مختلف أنحاء دولة الإمارات، وواحدة في إسبانيا، ثلاث منها حاصلة على اعتماد اللجنة الدولية المشتركة لاعتماد المستشفيات الخاصة. ومع انضمام مركز "بروفيتا"، سيرتفع عدد المنشآت التابعة لـ "إن إم سي هيلث" إلى 21 منشأة طبية، كما سيصبح عدد منشآتها الحائزة على هذا الاعتماد أربع مستشفيات.
وسيواصل مايكل ديفيس، الذي يتمتع بخبرة طويلة تبلغ 25 عاماً في مجال الرعاية الحرجة وطويلة الأجل، بما في ذلك تولي مناصب عليا عديدة في مستشفيات كبرى في الولايات المتحدة، عمله كرئيس تنفيذي لمركز "بروفيتا". وقال ديفيس: "يتيح مركز بروفيتا للمرضى المقيمين فرصة تلقي العلاج والرعاية بالقرب من عائلاتهم في بيئة مريحة أقرب ما تكون إلى أجواء المنزل، ويوفر لهم خدمات رعاية تعتبر من بين الأفضل على مستوى العالم. ويعزى نجاح المركز إلى سعيه الدؤوب لتوفير أفضل الخدمات العلاجية وأعلى مستويات الراحة لكل مريض، بما يضمن للمركز ولمرضاه تحقيق أفضل النتائج خلال السنوات القادمة."
وقال يوسف حيدر، الشريك والعضو المنتدب في شركة "تي في إم كابيتال هيلثكير بارتنرز" والعضو في مجلس إدارة "بروفيتا": "يسعدنا أن ننفذ بنجاح أول صفقة تخارج من أحد استثماراتنا الرئيسية في قطاع الرعاية الصحية بمنطقة الشرق الأوسط. ويمثل هذا التخارج بالنسبة لنا دليلاً قوياً على نموذجنا الاستثماري الفعال الذي يقوم على الاستثمار في الشركات الواعدة ودعم نموها وتطورها."
وستحتفظ "بروفيتا" بعلاقات التعاون الوثيقة التي تجمعها مع اثنتين من الشركات التابعة لمحفظة "تي في إم كابيتال هيلثكير بارتنرز"، وهما "مركز كامبريدج للرعاية الطبية وإعادة التأهيل"، المتخصص بالرعاية طويلة الأجل، ومركز "منزل" لخدمات الرعاية الصحية المنزلية. وتتيح اتفاقيات التعاون بين مزودي الرعاية الصحية الثلاثة للمرضى إمكانية مواصلة الحصول على العلاج والانتقال بسلاسة بين هذه المراكز مع تحسن ظروفهم الصحية وبالتالي الاستفادة من نفس مستوى جودة الرعاية الصحية التي توفرها المراكز الثلاثة. وكانت "تي في إم كابيتال هيلثكير بارتنرز" قد دخلت في تحالفات مع شركاء استراتيجيين في الولايات المتحدة لتقديم خدمات رعاية صحية متميزة عالمياً في مجال الرعاية التخصصية ولضمان الحفاظ على أعلى درجات التميز في خدماتها الطبية والسريرية والتأهيلية في مختلف الشركات التابعة لمحفظتها، ومن ضمن هؤلاء الشركاء شبكة سبولدينج لإعادة التأهيل، وهي مستشفى تعليمي تابع لكلية الطب بجامعة هارفارد؛ ومركز جوسلين للسكري، المؤسسة غير الربحية الرائدة عالمياً في مجال الأبحاث والدراسات والرعاية السريرية لمرض السكري، وهي مرتبطة بكلية الطب بجامعة هارفارد.
وتعتبر شركة "تي في إم كابيتال هيلثكير بارتنرز" أول شركة متخصصة في استثمارات الملكية الخاصة في المنطقة مكرسة بالكامل للاستثمار في قطاع الرعاية الصحية، وقد قادت حتى اليوم استثمارات بقيمة تصل إلى 110 مليون دولار أمريكي في خمس شركات تابعة لمحفظتها متخصصة في مجالات الرعاية طويلة الأجل وإعادة التأهيل والرعاية المنزلية وعلاج العقم وتصنيع الأجهزة الطبية.
وتعد شركة "تي في إم كابيتال هيلثكير بارتنرز" عضواً في مجموعة "تي في إم كابيتال"، وهي عبارة عن تحالف بين عدة شركات نشطة عالمياً في مجال رأس المال الاستثماري واستثمارات الملكية الخاصة وتتمتع بخبرة عملية واسعة وسجل حافل بالنجاح يمتد إلى 30 عاماً. وتميز الشركة نفسها إقليمياً بفهمها العميق لجميع التحديات التي تواجه قطاع الرعاية الصحية، فضلاً عن ارتباطها بشراكات استراتيجية قوية مع كبرى الشركات المتخصصة في مجال الرعاية الطبية السريرية وإعادة التأهيل من جميع أنحاء العالم.
وتأسست شركة "تي في إم كابيتال هيلثكير بارتنرز" في دولة الإمارات العربية المتحدة في العام 2009 بهدف الاستفادة من الفرص الاستثمارية المتنامية في قطاع الرعاية الصحية الخاص بمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
هذا وكانت شركة "تي في إم كابيتال هيلثكير بارتنرز" قد عينت "مورغان لويس آند بوكيس، دبي" المتخصصة بالاستشارات القانونية الدولية، كممثل لها في هذه الصفقة.
