Thomson Reuters Releases Global Islamic Asset Management Outlook Report

§  Global Islamic funds under management expected to reach $77 billion by 2019 §  Demand for Islamic funds projected to reach $185 billion by 2019 §  Malaysia & Saudi Arabia hold 69% of total Islamic funds under management  §  Sukuks & equities are the most preferred asset types for investors & asset managers DUBAI, UNITED ARAB EMIRATES, May 19, 2015 – Thomson Reuters, the world’s leading source of intelligent information for businesses and professionals, today published the findings of its Global Islamic Asset Management Outlook at the World Islamic Funds Conference in Bahrain. According to the study, Islamic funds are a US$60 billion industry forecasted to grow to at least US$77 billion by 2019, while the latent demand for Islamic funds is projected to grow to US$185 billion. There are substantial growth opportunities but the industry will struggle to reach its potential in the near- to mid-term to bridge the US$108 billion demand-supply gap. The study is based on a survey of key asset managers, investors, and other market players such as regulators, consultants, and financial institutions. Despite the financial crisis, the Arab Spring in the MENA region and the Euro crisis, the majority of investors and asset managers still believe that performance and efficiency during the past five years remained the same or surpassed expectations. Building on this momentum, most asset managers are willing to increase their Islamic investment holdings in the next 12 months. Investors and asset managers chose the GCC as their preferred investment destination, with Sukuks and equities being the preferred asset types for 2015 and 2016. Most asset managers also highlighted a preference for a more supportive Shariah framework within their markets. Nadim Najjar, Managing Director, Middle East and North Africa, Thomson Reuters, said: “The report highlights key areas of opportunity available to the Islamic asset management industry, including Islamic wealth management, private equity, crowd funding, sustainable investing, and socially responsible investments. Almost 70% of Middle Eastern wealth is transferred overseas. To attract this wealth, Islamic asset managers need to compete with institutions overseas by providing both attractive yields and a superior level of service quality and product customization.” Dr. Sayd Farook, Global Head of Islamic Capital Markets for Thomson Reuters, said: “The Global Islamic Asset Management Outlook 2015 highlights the key challenges and opportunities in the asset management space. The report highlights the current and forecasted demand-supply gap, which is projected to grow to US$108 million by 2019, and suggest strategies and areas of focus that the industry should consider to grow to its full potential.” A good 2014, moderating into steady growth In 2014, Assets Under Management (AUM) of total global Islamic funds grew 5.3% from the previous year and the number of funds jumped by 11%. Additionally, there were two very positive signs for the industry in 2014: the year saw the lowest number of liquidated funds since 2008 at US$127 million compared to US$315 million in 2013; and the total size of new funds launched increased to US$2.27 billion from US$1.52 billion in 2013, representing a 49% rise. Mutual funds dominated in 2014 with $53.17 billion making up 88% of total global Islamic funds mostly driven by diversification and liquidity. The industry is heavily concentrated in core markets, it lacks scale and a middle ground In 2014, 12 funds, each with AUM in excess of US$1 billion, made up 43% of total AUM while 50% of total AUM was held in funds smaller than US$10 million each. Islamic asset managers also highlighted the lack of available expertise, compliance with new regulations, investor’s confidence and market conditions as key challenges limiting investment scale and growth. In 2014, 84% of total Islamic AUM was held in eight countries, with Saudi Arabia and Malaysia accounting for 69% of total AUM. Outside of Saudi Arabia and Malaysia, the industry continues to work within a largely unsupportive regulatory framework, suffering from a lack of government support and absence of clear Shariah-compliant investment avenues. Growth pockets outside core markets Outside of core markets Malaysia and Saudi Arabia, there are other growth pockets on the horizon for Islamic funds. Pakistan and Indonesia currently enjoy stable political climates and a renewal of efforts to expand and deepen their respective Islamic finance industries across all sectors.  China is also opening up to Shariah-compliant funds – in 2014, Malaysian and Hong Kong asset managers started collaborating to market Islamic funds to China’s retail clients, with funds focused initially on the Far East and Southeast Asia. To download the full report please click here Thomson Reuters Thomson Reuters is the world's leading source of intelligent information for businesses and professionals. We combine industry expertise with innovative technology to deliver critical information to leading decision makers in the financial and risk, legal, tax and accounting, intellectual property and science and media markets, powered by the world's most trusted news organization. Thomson Reuters shares are listed on the Toronto and New York Stock Exchanges (symbol: TRI). For more information, go to www.thomsonreuters.com. الطلب الكامن على الصناديق الإسلامية يصل إلى 185 مليار دولار بحلول 2019 تومسون رويترز تعلن عن نتائج تقريرها لعام 2015 حول الآفاق العالمية لإدارة الأصول الإسلامية يُتوقع وصول الصناديق الإسلامية المدارة إلى 77 مليار دولار بحلول 2019 الطلب الكامن على الصناديق الإسلامية يصل إلى 185 مليار دولار بحلول 2019 ماليزيا والسعودية تمتلكان أكثر من 69% من الصناديق الإسلامية المدارة  الصكوك الإسلامية والأسهم أكثر الأصول تفضيلاً عند المستثمرين ومديري الأصول إدارة الثروات تمثل فرصة مهمة لدفع نمو الصناديق الإسلامية دبي، الإمارات العربية المتحدة، 19 مايو 2015 – نشرت "تومسون رويترز"، المزود العالمي للمعلومات الذكية للشركات والمحترفين، نتائج تقريرها الثاني عن الآفاق العالمية لإدارة الأصول الإسلامية وذلك خلال المؤتمر العالمي لصناديق الاستثمار الإسلامية في البحرين. وقد أُعد التقرير بناء على مسح لأبرز مديري الأصول، والمستثمرين، والأطراف الأخرى المؤثرة في السوق مثل الجهات التنظيمية، والاستشاريين، والمؤسسات المالية. ويعكس التقرير آراء الجهات المؤثرة في السوق بشأن العوائق في مجال صناديق الاستثمار الإسلامية وفرصها وحجم الطلب عليها وآفاقها المستقبلية. ويتوقع التقرير نمو حجم الصناديق الإسلامية من 60 مليار دولار أمريكي ليصل إلى 77 مليار دولار بحلول 2019. ورغم فرص النمو الكبيرة، إلا أن الصناديق الإسلامية ستواجه صعوبات عدة لتحقق نمواً جيداً في المدى القريب والمتوسط بهدف سد الفجوة بين الطلب والعرض والتي تبلغ 108 مليارات دولار. ويؤكد التقرير أنه بالرغم من تداعيات الأزمة المالية والربيع العربي في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، فإن معظم المستثمرين ومديري الأصول يعتقدون أن أداء الصناديق وكفاءتها ظل ثابتًا أو فاق التوقعات خلال السنوات الخمس الماضية. وبناءً على ذلك، فإن معظم مديري الأصول على استعداد لزيادة استثماراتهم في الأصول الإسلامية خلال العام القادم. وقد ذكر المستثمرون أن وجهتهم الاستثمارية المفضلة هي دول مجلس التعاون الخليجي وان الصكوك الإسلامية والأسهم هي حتماً الأصول المفضلة لديهم خلال عام 2015 و2016. وقال نديم نجار، المدير العام لتومسون رويترز في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: " يتناول التقرير الفرص المتاحة في مجال إدارة الأصول الإسلامية بما في ذلك الإدارة الإسلامية للثروات، وحصص الملكية الخاصة، والتمويل الجماعي، والاستثمار المستدام، والاستثمارات التي تراعي البيئة وغيرها. كما يسلط الضوء على احتياجات مديري الأصول الإسلامية بهدف تعزيز المنافسة مع المؤسسات الخارجية من خلال تقديم عوائد مغرية ومستوى أعلى من الخدمة وتعديل المنتجات لتناسب العملاء." وأكد دكتور سيد فاروق، المدير العام لقطاع أسواق المال الإسلامية في تومسون رويترز: "يوضح تقرير الآفاق العالمية لإدارة الأصول الإسلامية في 2015 هذا بالإضافة إلى عرض التحديات التي تواجه المستثمرين في هذا المجال. ويشير التقرير إلى الفجوة الحالية والمتوقعة بين الطلب والعرض حيث من المتوقع أن تصل إلى 108 ملايين دولار بحلول 2019. كما يقترح إستراتيجيات ومجالات للتركيز يجب على صناعة الصناديق الاستثمارية الإسلامية النظر فيها حتى تستغل جميع إمكانياتها الكامنة للنمو." نتائج جيدة في 2014، مع اتجاه لنمو مطرد في عام 2014، حقق إجمالي الأصول المدارة في جميع صناديق الاستثمار الإسلامية نموًا بلغ 5.3% مقارنة بالعام السابق، كما زاد عدد الصناديق بمقدار 11%. وبخلاف هذا النمو، كان هناك مؤشران إيجابيان جدًا للصناديق الإسلامية في 2014: انخفاض عدد الصناديق التي تمت تصفيتها إلى أدنى مستوى منذ 2008، حيث بلغت قيمة الصناديق المصفاة 127 مليون دولار مقارنةً بمبلغ 315 مليون دولار في 2013، كما ارتفع إجمالي حجم الصناديق الجديدة إلى 2.27 مليار دولار وذلك مقارنة بمبلغ 1.52 مليار دولار في 2013، وذلك بزيادة قدرها 49%. وقد تصدرت الصناديق المشتركة المشهد في 2014، حيث بلغت إجمالي قيمتها 53.17 مليار دولار أي ما يمثل 88% من إجمالي قيمة الصناديق الإسلامية على مستوى العالم، وذلك بسبب التنويع والسيولة. الأسواق الرئيسية تستحوذ على النسبة الأعلى في عام 2014، تركز 43% من إجمالي الأصول المدارة في 12 صندوقًا، تتجاوز قيمة الأصول المدارة في كل منها المليار دولار أمريكي، بينما توزع 50% من إجمالي الأصول المدارة على صناديق يقل كل منها عن 10 ملايين دولار.  وقد أشار مديرو الأصول الإسلامية إلى عدة عوامل تشمل نقص الخبرات، والالتزام باللوائح الجديدة، وثقة المستثمرين، وظروف السوق وقالوا إنها أبرز التحديات التي تحد من حجم الاستثمارات والنمو. وتركزت 84% من إجمالي الأصول الإسلامية المدارة في ثماني دول خلال عام 2014، مع استحواذ المملكة العربية السعودية وماليزيا على 69%. أما خارج المملكة العربية السعودية وماليزيا فإن الصناديق الإسلامية ما زالت تعمل في ظل أطر تنظيمية غير داعمة في مجملها وتعاني من افتقاد الدعم الحكومي وغياب مجالات واضحة للاستثمار وفقًا للشريعة. النمو خارج الأسواق الرئيسية بعيدًا عن الأسواق الرئيسية في ماليزيا والسعودية، تلوح في الأفق بعض أسواق النمو للصناديق الإسلامية. ان باكستان وإندونيسيا تتمتعان بمناخ سياسي مستقر أدى إلى تجدد الجهود في البلدين للتوسع في مجال التمويل الإسلامي في جميع القطاعات. كما أن الصين بدأت تفتح أبوابها أيضًا للصناديق الملتزمة بالشريعة الإسلامية، ففي 2014 بدأ مديرو الأصول في ماليزيا وهونج كونج التعاون في تسويق الصناديق الاستثمارية للعملاء من الأفراد في الصين، وقد تركزت هذه الصناديق في البداية على الشرق الأقصى وجنوب شرق آسيا. ويمكن الاطلاع على التقرير المفصل عن نتائج الاستطلاع عبر الرابط التالي:  اضغط هنا