SOFTWARE AG INCREASES PROFITABILITY IN THE FIRST QUARTER 2015

Operating margin reaches a new three-year Q1 high

• Operating margin climbs four percentage points to 25 percent
• Balance sheet turns net cash positive, equity ratio improving to 56 percent
• Optimized Go-to-Market model leads to first positive impacts in USA and various European countries
• Maintenance revenue hits record level at around €100 million
• Extended cloud portfolio released in Q1
• 2015 outlook confirmed based on positive market resonance

[All figures are preliminary and rounded, excluding the divested SAP consulting business*]

UAE, Dubai, May 11th 2015 - Software AG (Frankfurt TecDAX: SOW) today released its financial results (IFRS, preliminary) for the first quarter of 2015. The business development underpins the company’s continued value focus through profitable growth. The Group successfully expanded its operating margin by an improved revenue mix and by leveraging efficiencies. Accordingly, the recurring business grew by 12 percent to
€99.7 million (Q1 2014: €89.2 million), which marks a new all-time-high of maintenance revenue in a first quarter. At the same time, Software AG managed to increase its profitability: With total product revenue of €146.2 (Q1 2014: 146.2), operating earnings (EBITA, non-IFRS) jumped to €48.1 million (Q1 2014: €43.0 million), which is a 12-percent increase year-on-year. This equals an operating margin of 24.8 percent (Q1 2014: 20.6 percent) – an improvement of more than four percentage points. Operating earnings per share went up 18 percent in the reporting period to €0.40 (Q1 2014: €0.34), reaching a three-year Q1 high. Moreover, Software AG recorded positive developments on the balance sheet, which turned cash positive again. The company’s equity ratio increased to 56.3 percent (Q1 2014: 47.4 percent) with shareholders equity growing to €1,105.9 million (Q1 2014: €916.6 million) within one year, which equals an increase of more than 20 percent. Based on solid product revenue, a higher maintenance stream and increasing profitability, as well as initial sales improvements in core markets, and a strong project pipeline, Software AG confirms its outlook for fiscal 2015.

The company also sees the positive customer feedback to its industry-leading product portfolio as a confirmation of its forward-looking strategy. As part of its strategic positioning, Software AG renamed its product-related business lines. The former Business Process Excellence (BPE) business line will now be known as “Digital Business Platform” (DBP). The Enterprise Transaction Systems (ETS) database business will operate as “Adabas & Natural” (A&N). The Consulting business line will keep its name.

Software AG introduced its new Digital Business Platform including new cloud offerings at the CeBIT international IT fair in March 2015. This product platform allows customers to significantly accelerate their transformation to a digital enterprise.

Software AG’s CEO Karl-Heinz Streibich commented, “Our Q1 business performance shows that our focus on value through recurring revenue growth and profitability, as announced last year, is successful. Optimizing our Go-to-Market has led to initial positive impacts in key markets. Now we will transfer those successes into more countries.” He continued, “Renaming our business lines is a further contribution to clearer market communication and strategic positioning.”

According to Software AG’s CFO Arnd Zinnhardt, “Achieving an operating margin of almost
25 percent right at the beginning of the year marks an excellent outcome. That result is a product of dedicated structural changes over the past months as well as consistent financial discipline. We will continue to focus on profitability, as it provides the foundation for future innovation, and thus growing earnings per share.”

Business Line Development

The largest business line Digital Business Platform (DBP), which bundles all Software AG products for the digitization of enterprises, generated €91.0 million (Q1 2014:  €95.3 million) in total product revenue in the first quarter of 2015. Around 66 percent (Q1 2014: 54 percent) of the DBP product revenue derived from recurring revenue flows, with €59.9 million (Q1 2014: €51.6 million) in maintenance, considerably up by 16 percent year-on-year. Software AG sees this performance as a clear indication that its strategic measures are effective in a sustainable way. DBP license revenue totaled €31.1 million (Q1 2014: €43.7 million) in the quarter under review. This figure went down from the same period the year before, which had been heavily influenced by one very large transaction. But due to a strong project pipeline, Software AG is optimistic that the second quarter will show a return to DBP license and product revenues growth. Strong business performance in key markets such as the USA and various European countries signifies the initial success of the new product portfolio positioning and the optimization of sales activities. This lays a solid foundation for the rest of the year.

The Adabas & Natural (A&N) database business line performed extremely well with 8-percent growth to total €55.4 million (Q1 2014: €51.1 million) in revenue in the first quarter. This trend was fueled by high license revenue, up 17 percent to €15.5 million (Q1 2014: €13.3 million), and driven by the company’s focus on its existing customer base which proved again to have a high degree of confidence in the mainframe products. Moreover, A&N maintenance revenue increased by 6 percent to €39.8 million (Q1 2014: €37.6 million) due to successful capacity extensions. Although the market for traditional database software is in decline due to its maturity and saturation, Software AG nevertheless successfully developed this high-margin business segment, focusing on customer-centric innovations and continued value generation for A&N customers.

The Consulting business line generated €47.7 million (Q1 2014: €48.7 million) in revenue. Following the divesture of non-strategic business units in the second quarter of last year, segment earnings improved to €3.8 million (Q1 2014: €3.3 million).

Total Revenue and Earnings Performance

Software AG's total revenue in the quarter under review was €194.1 million (Q1 2014: €195.1 million). Product revenue of both business lines remained stable with €146.2 (Q1 2014: €146.2 million). Up 10 percent from the previous year's all-time high, maintenance revenue reached a new Q1 record at €99.7 million (Q1 2014: €89.2 million). As a percentage of total sales, maintenance thus increased to 51 percent (Q1 2014: 46 percent), confirming Software AG’s focus on long-term, recurring revenues. Software AG's total license revenue was €46.5 million (Q1 2014: €57.0 million).

Operating income (non-IFRS) showed a considerable increase thanks to the company’s value focus based on an improved revenue mix, higher efficiencies and active cost management. Software AG generated operating income (non-IFRS) of €48.1 million (Q1 2014: €43.0 million). Accordingly, the operating profit margin (non-IFRS) leaped to 24.8 percent (Q1 2014: 20.6 percent) and operating earnings per share to 0.40 percent (Q1 2014: 0.34 percent), which is the highest Q1 level since Software AG reports operating margins (non-IFRS). Reported earnings before interest and taxes EBIT was €29.3 million (Q1 2014: €30.5 million) in the first quarter. This reflects an EBIT margin of 15.1 percent (Q1 2014: 14.6 percent). Pre-tax earnings in the quarter under review were €26.4 million (Q1 2014: €26.0 million).

Software AG’s equity ratio increased to 56.3 percent (Q1 2014: 47.4 percent) as of March 31, 2015, shareholders equity grew to €1,105.9 million (Q1 2014: €916.6 million). The company’s balance returned to net liquidity with a net cash position of €4.8 million (Q1 2014:
-€132.2 million), a positive swing of €137.0 million. Free cash flow improved by 26 percent in the reporting period to €60.3 million (Q1 2014: €47.8 million).

Employees

As of March 31, 2015, Software AG had 4,367 (Q1 2014: 5,108) employees, of which 1,816
(Q1 2014: 2,283) worked in Consulting, 967 (Q1 2014: 1,131) in Sales and Marketing and 962
(Q1 2014: 995) in Research and Development. 

"سوفت وير إيه. جي" تعلن عن زيادة في أرباحها للربع الأول من العام الحالي

الأرباح التشغيلية للربع الأول تصل لأعلى ارتفاع لها في ثلاثة أعوام

• هامش الأرباح التشغيلية يقفز 4 نقاط مسجلاً 25%.
• تحول إيجابي في صافي النقد من الميزانية العمومية، وتحسن في نسبة الأسهم يصل إلى 56%.
• أول تأثيرات إيجابية في الولايات المتحدة الأمريكية والعديد من الدول الأوروبية بعد استخدام نموذج محسن لدخول الأسواق.
• إيرادات الصيانة تسجل رقماً قياسياً لتصل إلى حوالي 100 مليون يورو
• طرح محفظة موسعة من الخدمات السحابية خلال الربع الأول من العام الحالي.
• تأكيد توقعات العام 2015 استناداً إلى الصدى الإيجابي في السوق

]جميع الأرقام الواردة هنا أولية وتقريبية، باستثناء المذكورة في أعمال شركة " ساب كونسلتنغ"* [

11 مايو، 2015 - أعلنت شركة "سوفت وير إيه. جي" المدرجة في بورصة فرانكفورت تحت الرمز (Frankfurt TecDAX: SOW) عن نتائجها المالية (الأولية، حسب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) للربع الأول من العام الحالي. وعزز تطوير الأعمال من تركيز الشركة المستمر على تحسين القيمة المالية وذلك من خلال النمو المربح. ونجحت المجموعة في زيادة هامش الأرباح التشغيلية عن طريق مجموعة متنوعة من الإيرادات المحسنة وكفاءة الرفع المالي. وبالتالي، نمت نسبة الأعمال المتكررة بنحو 12% لتصل إلى 99.7 مليون يورو (89.2 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي)، والتي تعتبر أعلى إيرادات للصيانة على الإطلاق يتم تحقيقها في الربع الأول. وفي الوقت ذاته، نجحت شركة "سوفت وير إيه. جي" في زيادة أرباحها، بإجمالي إيرادات من المنتجات وصل إلى 146.2 مليون يورو (146.2 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي)، في حين قفزت الأرباح التشغيلية إلى 48.1 مليون يورو (قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاكات، غير ملزمة بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) (43.0 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي)، بزيادة نسبتها 12% على أساس سنوي. وهذا ما يساوي هامش تشغيلي بنسبة 24.8% (20.6% لنفس الفترة في العام الماضي، أي تحسن بأكثر من 4%. كما شهدت الأرباح التشغيلية للسهم ارتفاعاً بنسبة 18% في فترة إعداد التقرير لتصل إلى 0.40 يورو للسهم (0.34 يورو لنفس الفترة من العام الماضي) مسجلة أعلى زيادة في الربع الأول خلال ثلاث أعوام. وعلاوةً على ذلك، سجلت الشركة تطورات إيجابية في ميزانيتها العمومية، التي شهدت زيادة في صافي النقد للمرة الثانية. كما زادت نسبة أسهم الشركة لتصل إلى 56.3% (47.4% لنفس الفترة في العام الماضي) مع زيادة في حقوق المساهمين لتصل إلى 1.105.9مليون يورو (916.6 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي) خلال عام واحد، أي بزيادة تتجاوز 20%. وتؤكد الشركة على توقعاتها للسنة المالية 2015 استناداً لقوة إيرادات المنتجات وزيادة إيرادات أعمال الصيانة وزيادة الربحية، بالإضافة إلى وتحسن المبيعات الأولية في الأسواق الرئيسية ومجموعة من المشاريع القوية.

وترى الشركة أيضاً أن التفاعل الإيجابي للعملاء مع محفظة منتجاتها الرائدة سيعزز من استراتيجيتها المستقبلية. وفي إطار تعزيز مكانتها الاستراتيجية في الأسواق، قامت شركة "سوفت وير إيه. جي" بإعادة تسمية خطوط أعمالها المرتبطة بالمنتجات، حيث تم تغيير اسم خط الأعمال "تميز سير العمل" إلى "منصة الأعمال الرقمية"، كما تم تغيير قسم أعمال قاعدة بيانات "أنظمة التعاملات المؤسسية" إلى "أداباس آند ناتشرال"، في حين سيحتفظ قسم أعمال "الاستشارات" بإسمه.

وطرحت شركة "سوفت وير إيه. جي" حلها الجديد "منصة الأعمال الرقمية"، بما في ذلك مجموعة من الخدمات السحابية الجديدة أثناء مشاركتها في "معرض سيبت الدولي لتكنولوجيا المعلومات" (CeBIT) في شهر مارس/آذار الماضي، والتي تتيح للعملاء تسريع عملية التحول إلى شركات رقمية.

وقال كارل-هاينز شتريبخ، الرئيس التنفيذي لشركة "سوفت وير إيه. جي": "يؤكد أداء أعمالنا في الربع الأول من العام  الحالي على نجاح تركيزنا على تحسين القيمة من خلال نمو الإيرادات المتكررة والربحية، وهو الأمر الذي كنا قد أعلنا عنه في العام الماضي. وانعكس تحسين نموذجنا لدخول السوق إيجاباً على الأسواق الرئيسية، حيث نسعى إلى نقل هذا النجاح إلى عدد أكبر من الدول. ومن أجل تعزيز استراتيجيتنا للاتصالات التسويقية ودعم مكانتنا الاستراتيجية في الأسواق، قمنا بإعادة تسمية خطوط أعمالنا".

من جانبه، قال آرند زينهاردت، المدير المالي في شركة "سوفت وير إيه. جي": "تعتبر الزيادة التي حصلت في هامش الأرباح التشغيلية في بداية العام والتي وصلت إلى حوالي 25% نتيجة ممتازة. ويرجع ذلك إلى التغييرات الهيكلية الواسعة التي حدثت على مدار الشهور الماضية، فضلاً عن الانضباط المالي المتواصل للشركة. وسنواصل التركيز على تحقيق الربحية، التي تعتبر المقوم الأساسي للابتكار في المستقبل، وبالتالي تنمية الأرباح لكل سهم أيضاً".

تطوير خطوط الأعمال

ساهمت "منصة الأعمال الرقمية" أكبر خطوط الأعمال في الشركة، والتي تضم جميع منتجات "سوفت وير إيه. جي" للتحويل الرقمي للشركات، بحوالي 91.0 مليون يورو (95.3 مليون يورو للربع الأول من العام الماضي) من إجمالي إيرادات المنتجات للربع الأول من السنة الحالية. وتم تحقيق ما يقرب من 66% من إيرادات منتجات منصة الأعمال الرقمية (54% في نفس الفترة من العام الماضي) من تدفقات الإيرادات المتكررة، كما حقق قسم الصيانة 59.9 مليون يورو (51.6 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي)، بزيادة كبيرة وصلت إلى 16% على أساس سنوي. وترى "سوفت وير إيه. جي" أن هذا الأداء يعد دلالة واضحة على أن تدابيرها الاستراتيجية فعالة بطريقة مستدامة. ووصل إجمالي إيرادات تراخيص "منصة الأعمال الرقمية" إلى 31.1 مليون يورو في ربع السنة قيد الاستعراض (43.7 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي)، بانخفاض واضح نتيجة التأثر بصفقة كبيرة جداً. لكن مع وجود مجموعة مشاريع قوية، يحدو الشركة تفاؤل كبير بعودة نمو إيرادات منتجات وتراخيص "منصة الأعمال الرقمية" خلال الربع الثاني من العام الحالي. ويدل الأداء القوي للأعمال في الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة الأمريكية والعديد من الدول الأوروبية على النجاح الأولي لتعزيز مكانة محفظة المنتجات الجديدة وتحسين أنشطة المبيعات، مما يساهم في وضع أسس راسخة لمواصلة مسيرة النجاح خلال بقية العام.

وكان أداء خط أعمال قاعدة بيانات "أداباس آند ناتشرال" رائعاً، حيث حقق نمواً بنسبة 8% ليصل إجمالي الإيرادات إلى 55.4 مليون يورو في الربع الأول من العام الحالي (51.1 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي). وعزز من هذا الاتجاه ارتفاع إيرادات التراخيص إلى 17% لتصل إلى 15.5 مليون يورو (13.3 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي)، بالإضافة إلى تركيز الشركة على قاعدة عملائها الحالية، التي أثبتت مرة أخرى ثقتها العالية في المنتجات الرئيسية. وعلاوة على ذلك، زادت نسبة إيرادات الصيانة بحوالي 6% لتصل إلى 39.8 مليون يورو (37.6 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي) وذلك بعد النجاح في زيادة قدرتها الإنتاجية. وعلى الرغم من التراجع الذي يشهده سوق برامج قواعد البيانات التقليدية بعد وصوله إلى درجة كبيرة من التشبع والنضج، إلا أن شركة "سوفت وير إيه. جي" نجحت في تطوير هذا القطاع عالي الهامش الربحي وذلك بالتركيز على الابتكارات المتمحورة حول العميل ومواصلة تحقيق قيمة مضافة لعملاء "أداباس آند ناتشرال".

ووصلت إيرادات خط أعمال "الاستشارات" إلى 47.7 مليون يورو (48.7 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي). وتحسنت أرباح القطاع بعد التخلص من وحدات الأعمال غير الاستراتيجية لتصل إلى 3.8 مليون يورو (3.3 مليون يورو لفس الفترة من العام الماضي).

أداء إجمالي الإيرادات والأرباح

وصل إجمالي إيرادات شركة "سوفت وير إيه. جي" في ربع السنة قيد الاستعراض إلى 194.1 مليون يورو (195.1 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي)، في حين بقيت إيرادات المنتجات لخطي الأعمال ثابتة عند 146.2 مليون يورو (146.2 لنفس الفترة من العام الماضي). وحققت إيرادات الصيانة رقماً قياسياً جديداً بزيادة بنسبة 10% عن الرقم القياسي الذي حققته في العام الماضي، حيث وصلت إلى 99.7 مليون يورو (89.2 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي). وكنسبة مئوية لإجمالي المبيعات، هناكبنسبة 51% في إيرادات الصيانة (46% لنفس الفترة من العام الماضي)، ما يؤكد تركيز الشركة على الإيرادات المتكررة طويلة الأجل. ووصل إجمالي إيرادات التراخيص إلى 46.5 مليون يورو (57.0 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي).

وزادت الإيرادات التشغيلية (غير ملزمة بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) على نحو ملحوظ بفضل تركيز الشركة على خلق القيمة بالاستناد إلى مجموعة متنوعة من الإيرادات المحسنة ورفع الكفاءة وإدارة التكاليف بفعالية، حيث حقق الشركة إيرادات تشغيلية (غير ملزمة بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) بلغت 48.1 مليون يورو (43.0 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي). ووفقاً لذلك، قفز هامش الأرباح التشغيلية (غير ملزم بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) إلى 24.8% (20.6% لنفس الفترة من العام الماضي)، وبلغت الأرباح التشغيلية للسهم 0.40% (0.34% لنفس الفترة من العام الماضي)، وهي أعلى زيادة في الربع الأول منذ أن بدأت الشركة بالإعلان عن أرباحها التشغيلية (غير ملزمة بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية). ووصلت الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب إلى 29.3 مليون يورو في الربع الأول من العام الحالي (30.5 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي). ويعكس ذلك هامش أرباح بنسبة 15.1% قبل خصم الفوائد والضرائب، (14.6% لنفس الفترة من العام الماضي)، في حين وصلت الأرباح قبل خصم الضريبة في ربع السنة قيد الاستعراض 26.4 مليون يورو (26.0 يورو لنفس الفترة من العام الماضي).

وزادت نسبة أسهم الشركة إلى 56.3% (47.4% لنفس الفترة من العام الماضي) اعتباراً من 31 مارس/آذار الماضي، كما زادت حقوق المساهمين إلى 1.105.9 مليون يورو (916.6 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي). وتحولت الميزانية العمومية للشركة إلى صافي سيولة بصافي نقد بلغ 4.8 ميلون يورو لتصل إلى 137.0 مليون يورو (132.2 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي). كما شهد التدفق النقدي الحر تحسناً بنسبة 26% خلال فترة إعداد التقرير ليصل إلى 60.3 مليون يورو (47.8 مليون يورو لنفس الفترة من العام الماضي).

الموظفون

بلغ عدد موظفي شركة "سوفت وير إيه. جي"4.367 موظفاً اعتباراً من 31 مارس/آذار الماضي (5.108 موظف لنفس الفترة من العام الماضي)، يعمل منهم 1.816 موظفاً في الاستشارات (2.283 في الربع الأول من العام الماضي) و967 في المبيعات والتسويق (1.131 في الربع الأول من العام الماضي) و962 في البحوث والتطوير (995 في الربع الأول من العام الماضي).

توقعات الشركة للسنة المالية 2015

بعد النتائج المالية التي تحققت في الربع الأول من السنة المالية 2015، وزيادة المبيعات وأصداء محفظة منتجاتها في السوق، تؤكد شركة "سوفت وير إيه. جي" على توقعاتها للسنة المالية 2015، حيث تتوقع زيادة في إيرادات "منصة الأعمال الرقمية" من 6% إلى 12%، وتراجع في إيرادات "أداباس آند ناتشرال" من -8% إلى -14% على أساس سنوي (وذلك وفقاً لأسعار صرف العملة الثابتة). كما تتوقع الشركة أن زيادة كفاءة المبيعات والتسويق على مستوى أقسام الشركة ككل سيكون له تأثير إيجابي على الربحية. وبناء ً على ذلك،  تتوقع الشركة أن يبلغ هامش أرباحها التشغيلية (الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاكات، غير ملزمة بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) من 27.5% إلى 28.5%.

*معلومات إضافية

جميع أرقام الإيرادات الواردة في هذا التقرير لا تشمل أنشطة الإعسار التي تنفذها شركة "ساب كونسلتنغ"، لكنها تراعي تأثيرات العملات. ويتم احتساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب عن طريق جمع صافي الدخل وضريبة الدخل والضرائب الأخرى والنتيجة المالية، بينما يتم احتساب الأرباح التشغيلية (قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاكات، غير ملزمة بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) على أنها أرباح يتم تعديلها لخفض إيرادات المنتجات المتعلقة بالاستحواذ عن طريق تخصيص سعر الشراء مع تأثيرات الاستحواذ الأخرى والمدفوعات المبنية على الأسهم ومدفوعات إعادة الهيكلة/إنهاء الخدمة وإيرادات التشغيل للوحدات التي تمت تصفيتها (آي. دي. أس كونسلتنغ) بداية من الربع الثاني من العام الماضي.