- Middle Eastern investment banking fees reached US$182.0 million in Q1 2015
- Middle Eastern equity and equity-related issuance totalled US$2.5 billion during the first three months of 2015
- Middle Eastern debt issuance reached US$6.5 billion during the first quarter of 2015
DUBAI, UNITED ARAB EMIRATES: 13 April 2015 - Thomson
Reuters, the world's leading source of intelligent information for
businesses and professionals, today released the quarterly investment
banking analysis for the Middle East region.
According to
estimates from Thomson Reuters / Freeman Consulting, Middle Eastern
investment banking fees reached US$182.0 million during the first
quarter of 2015, 5% more than the value recorded during the previous
quarter and a 20% increase from the same period in 2014.
Nadim Najjar,
Managing Director, MENA, Thomson Reuters, said: “The value of announced
M&A transactions with any Middle Eastern involvement reached US$9.5
billion during the first quarter of 2015, less than half the value
registered during the previous quarter, but marking a 152% increase from
the first three months of 2014 and the best annual start since 2012.”
He added:
“Middle Eastern equity and equity-related issuance totalled US$2.5
billion during the first three months of 2015, 59% less than the value
recorded during the previous quarter. Compared to the same period in
2014, Middle Eastern ECM increased 179% and marked the best first
quarter by proceeds raised since 2008. Initial public offerings raised
US$224.6 million and accounted for 9% of activity in the region.”
Mr. Najjar
pointed out that Middle Eastern debt issuance reached US$6.5 billion
during the first quarter of 2015, 62% more than the value raised during
the previous quarter. Compared to the first quarter of 2014, bond
issuance decreased 15% and marked the lowest first quarter total since
2011.
He noted: “The
United Arab Emirates was the most active nation accounting for 78% of
activity, followed by Saudi Arabia with 16%. International Islamic debt
issuance declined 13% year-on-year to reach US$8.9 billion. HSBC took
the top spot in the Middle Eastern bond ranking during the first quarter
of 2015 with a 13% share of the market.”
In respect to
investment banking, syndicated lending fees saw the most growth from
last year, increasing 91% to US$52.2 million. Fees from completed
M&A transactions totalled US$73.8 million, a 13% increase from last
year and the best annual start since 2009. M&A fees accounted for
41% of the overall first quarter Middle Eastern investment banking fee
pool. Equity capital markets underwriting fees totalled US$37.0
million, down 2% from the first three months of 2014, while fees from
debt capital markets underwriting declined 12% year-on-year to US$19.1
million.
Citi earned the
most investment banking fees in the Middle East during the first quarter
of 2015, a total of US$22.5 million for a 12.3% share of the total fee
pool. Citi topped the Middle Eastern completed M&A fee league
table, while Deutsche Bank was first for ECM underwriting and Emirates
NBD was first in the DCM underwriting fee rankings. Banque Saudi Fransi
took the top spot in the Middle Eastern syndicated loans fee ranking.
Mergers and
Acquisitions were active in the first quarter. Outbound M&A drove
activity, up 161% from the same period in 2014 to reach US$4.0 billion,
the highest first quarter total since 2011. Qatar’s overseas
acquisitions accounted for 48% of Middle Eastern outbound M&A
activity, while acquisitions by UAE and Saudi Arabian companies
accounted for 27% and 14%, respectively. Domestic and inter-Middle
Eastern M&A increased 261% year-on-year to US$2.4 billion. Inbound
M&A also saw a marked increased, up 129% to US$1.2 billion.
Industrials was the most active sector, accounting for 33% of Middle
Eastern involvement M&A.
The largest deal
with Middle Eastern M&A involvement during the first quarter of
2015 was the US$1.9 billion offer for the remaining stake in Canary
Wharf Group Plc by Stork Holdings Ltd, jointly owned by Qatar Investment
Authority and Brookfield Property Partners. Citi topped the 1Q 2015
announced any Middle Eastern involvement M&A league table with
US$4.3 billion.
As for equity
capital markets, follow-on and convertible offerings accounted for 5%
and 86%, respectively. United Arab Emirates Aabar Investments PJSC
raised US$2.2 billion from a convertible bond in March. The bonds can
be exchanged for shares in UniCredit SpA.
Five banks
shared first place in the 1Q 2015 Middle Eastern ECM ranking as
bookrunners on the Aabar Investments convertible – Barclays, BNP
Paribas, Bank of America Merrill Lynch, Deutsche Bank and Societe
Generale.
صفقات الاندماج والاستحواذ في الشرق الأوسط تبلغ 9.5 مليارات دولار في الربع الأول من 2015
- رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط تصل إلى 182 مليون دولار أميركي خلال الربع الأول من 2015
- إجمالي إصدارات الأسهم والأسهم المرتبطة بحقوق المساهمين في الشرق الأوسط خلال الربع الأول من العام الجاري تبلغ 2.5 مليار دولار
- إصدارات الديون في الشرق الأوسط تبلغ 6.5 مليار دولار أميركي خلال الربع الأول من 2015
دبي، الإمارات العربية المتحدة، 13 أبريل 2015 :
أصدرت "تومسون رويترز"، المزود العالمي للمعلومات الذكية للشركات
والمحترفين، اليوم تقريرها الفصلي حول الاستثمار المصرفي في منطقة الشرق
الأوسط.
وأشارت
تقديرات "تومسون رويترز" و"فريمان للاستشارات" إلى أن رسوم الخدمات
المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط بلغت 182 مليون دولار أميركي خلال
الربع الأول من العام الجاري، بنمو نسبته 5% عن الربع السابق و20% مقارنة
بالربع نفسه من العام الماضي.
وقال
نديم نجار، مدير عام تومسون رويترز في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا:
قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ المعلنة في الشرق الأوسط بلغت 9.5 مليارات
دولار أميركي خلال الربع الأول من عام 2015، أي أقل بمقدار النصف من المبلغ
المسجل في الربع السابق، لكنها أعلى بنسبة 152% عن الربع الأول من العام
الماضي، كما أن قيمة الصفقات تعد أفضل بداية فصلية منذ 2012.
وأضاف
أن: "إجمالي إصدارات الأسهم والأسهم المرتبطة بحقوق المساهمين في الشرق
الأوسط خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام الحالي بلغ 2.5 مليار دولار،
أي أقل بنسبة 59% من القيمة المسجلة في الربع الأخير من 2014. عند مقارنتها
بالقيمة المسجلة في نفس الفترة من العام الماضي، سجلت عمليات أسواق الأسهم
في الشرق الأوسط نمواً بنسبة 179% لتسجل أفضل أداء من حيث العائدات
المحصلة في الربع الأول منذ عام 2008. وبلغت رسوم الاكتتابات العامة
الأولية 224.6 مليون دولار وشكلت 9% من إجمالي رسوم الأنشطة المصرفية
الاستثمارية في الشرق الأوسط".
وأشار
نجار إلى أن إصدارات الديون في الشرق الأوسط بلغت 6.5 مليارات دولار
أميركي خلال الربع الأول من عام 2015، وهي أعلى بنسبة 62% عن القيمة
المسجلة في الربع السابق. أما إصدارات السندات انخفضت 15% خلال الربع الأول
من العام الحالي مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، لتسجل أقل قيمة في
الربع الأول منذ عام 2011.
ولفت
نجار إلى أن "الإمارات العربية المتحدة تصدرت قائمة الدول الأكثر نشاطاً
في أسواق الديون بالشرق الأوسط، بحصة تبلغ 78%، تليها المملكة العربية
السعودية بنسبة 16%. وانخفض حجم إصدارات الديون الإسلامية على مستوى العالم
13% لتصل إلى 8.9 مليارات دولار أميركي في الربع الأول، مقارنة بنفس
الفترة من العام الماضي. وتصدر بنك "أتش أس بي سي" تصنيف الشرق الأوسط
لصفقات الاندماج والاستحواذ خلال الربع الأول من عام 2015، بحصة سوقية بلغت
13%".
وبالنسبة
لرسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية، فإن رسوم القروض المجمعة سجلت خلال
الربع الأول من عام 2015 أعلى نمو فصلي منذ العام الماضي، مرتفعة بنسبة 91%
عن نفس الفترة من العام الماضي، لتبلغ 52.2 مليون دولار أميركي. وبلغ
إجمالي رسوم عمليات الاندماج والاستحواذ المنجزة 73.8 مليون دولار أميركي
خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام الحالي، بزيادة 13% عن الفترة نفسها
من العام الماضي، وهو أفضل أداء مسجل في ربع أول منذ 2009 وشكلت 41% من
إجمالي رسوم الأنشطة المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط. أما عمولات
إصدارات الأسهم بلغت 37 مليون دولار، بانخفاض نسبته 2% عن المبلغ المسجل
خلال الربع الأول من عام 2014، بينما انخفضت رسوم إصدارات الديون 12% على
أساس سنوي إلى 19.1 مليون دولار.
واستحوذ
سيتي بنك على معظم رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط
خلال الربع الأول من عام 2015، لتجمع 22.5 مليون دولار أميركي، أي ما يشكل
12.3% من إجمالي الرسوم. وتصدر سيتي بنك قائمة المشاركات في عمليات الدمج
والاستحواذ المنجزة، في حين حصل دويتشه بنك على المركز الأول من حيث رسوم
الاكتتابات بالأسهم، بينما احتل بنك الإمارات دبي الوطني المركز الأول من
ناحية رسوم إصدارات الديون. أما البنك السعودي الفرنسي فاستحوذ على أعلى
قيمة لرسوم ترتيب القروض المشتركة في الشرق الأوسط.
وشهدت
عمليات الاندماج والاستحواذ نشاطاً في الربع الأول. وقادت صفقات الاندماج
والاستحواذ الصادرة النشاط بعد ارتفاعها بنسبة 161% عن الفترة نفسها من
العام الماضي لتصل إلى 4 مليارات دولار، وهي أعلى قيمة مسجلة بالربع الأول
منذ عام 2011. وشكلت عمليات الاستحواذ في الخارج المنفذة من قبل جهات قطرية
48% من إجمالي صفقات الاندماج والاستحواذ الصادرة. أما صفقات الاستحواذ
التي قامت بها الشركات الإماراتية والسعودية فشكلت على التوالي 27% و14% من
الإجمالي.
وارتفعت
قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ المحلية وضمن نطاق الشرق الأوسط بنسبة
261% لتبلغ 2.4 مليار دولار أميركي. وشهدت صفقات الاندماج والاستحواذ
الواردة نمواَ ملحوظاً بلغ 129% لتصل إلى 1.2 مليار دولار أميركي. وتصدر
القطاع الصناعي قائمة القطاعات الأكثر نشاطاً في الشرق الأوسط، ليستحوذ على
33% من صفقات الاندماج والاستحواذ في المنطقة.
وتمثلت
أكبر صفقة استحواذ في منطقة الشرق الأوسط خلال الربع الأول من عام 2014
بعرض قيمته 1.9 مليار دولار تقدم به جهاز قطر للاستثمار بالشراكة مع مؤسسة
"بروكفيلد بارتنر" الكندية للعقارات و"ستورك هولدينغز"، لشراء حصة في
"كناري وارف غروب". وتصدر سيتي بنك قائمة المشاركات في عمليات الاستحواذ
والاندماج في الشرق الأوسط خلال الربع الأول بـ4.3 مليارات دولار.
فيما
يتعلق بأسواق الأسهم، استأثرت عروض السندات الثانوية والسندات القابلة
للتحويل بنسبة 5% و86% على التوالي من إجمالي النشاط. وجمعت شركة آبار
للاستثمار ومقرها أبوظبي 2.2 مليار دولار في مارس من خلال إصدار سندات
قابلة للتحويل إلى أسهم في بنك أوني كريديت الإيطالي. وتقاسمت خمسة بنوك
شاركت بترتيب إصدار سندات آبار للاستثمار المركز الأول في قائمة عمليات
الأسهم في الشرق الأوسط بالربع الأول من 2015، وهذه البنوك هي: باركليز،
بي.أن.بي باريبا، بنك أوف أمريكا ميريل لينش، دويتشه بنك، وسوسيتيه جنرال.
