AMSTERDAM. February 4, 2015 (BUSINESS WIRE/ME NewsWire) Regulatory News:
Pershing Square Holdings, Ltd. (ticker: PSH:NA) today released the following regular monthly
Net Asset Value (NAV) and Performance Report for the month of January 2015. The
information has also been posted to the PSH website, www.pershingsquareholdings.com.
Monthly net asset value and performance are calculated at the close of business on the last
business day of the month.
PERSHING SQUARE CAPITAL
MANAGEMENT, L.P.
HOLDINGS, LTD.
Results Number of Positions > 0.5%
Summary
January YTD 2015
Gross
Performance
Net
Performance(1)
NAV/Share $26.53 Total 12
0.8%
0.6%
0.8%
0.6%
Long
Short
Equity & Debt Exposure Composition By Portfolio Composition by Sector (3)
Market Cap (2)
Net Portfolio Long Short
Large Cap 76% 87% -11% Consumer Products RE Corp.
Mid Cap 0% 5% -5% Financials Restaurant
Small Cap 0% 0% 0% Healthcare Transportation
Total
Note: Large Cap >= $5b; Mid Cap >= $1b; Small
Cap < $1b
76%
92%
Industrials/Chemicals Undisclosed
-16%
Assets Under Management Notional Credit Default Swap Exposure
Pershing Square Holdings, Ltd. AUM $ 6,607.0M
Total Strategy AUM(4) $ 17,974.7M
Total Firm AUM(5) $ 18,520.8M Total CDS $ 74.7M
Single Name & Sovereign
CDS $ 74.7M
PAST PERFORMANCE IS NOT NECESSARILY INDICATIVE OF FUTURE
RESULTS. All investments involve the possibility of profit and the risk of loss, including the
loss of principal. This document does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer
to purchase any security or investment product. All information is current as of the date hereof
and is subject to change in the future.
(1) Performance results are presented on a net-of-fees basis and reflect the deduction of, among
other expenses: management fees, brokerage commissions, administrative fees, and accrued
and/or crystallized performance fee, if any. Net performance includes the reinvestment of all
dividends, interest, and capital gains. Depending on the timing of a specific investment, net
performance for an individual investor may vary from the net performance as stated herein.
Performance data and other information contained herein are estimated and unaudited. Net
performance is a geometrically linked time weighted calculation.
(2) Includes equity and debt securities and derivatives (including swaps and options) relating to
equity and debt securities. The market cap category of non-publicly disclosed positions is not
updated until the position becomes publicly disclosed.
(3) Portfolio composition is reflective of the portfolio as of the date of this report, but is not
necessarily indicative of the composition of the portfolio in the future which may be significantly
different than that shown here.
(4) “Pershing Square Holdings, Ltd. AUM” is the assets under management of Pershing Square
Holdings, Ltd. Performance fee crystallized as of the end of the year will be reflected in the
following period’s AUM.
(5) “Total Strategy AUM” is the aggregate assets under management of Pershing Square, L.P.,
Pershing Square International, Ltd., Pershing Square II, L.P. and Pershing Square Holdings, Ltd.
Redemptions effective as of the end of any period (including redemptions attributable to
crystallized performance fee/allocation, if any) will be reflected in the following period’s AUM.
(6) “Total Firm AUM” is the aggregate of the Total Strategy AUM and the assets under
management of PS V, L.P., PS V International, Ltd. and affiliated entities (collectively, “PSV”),
less amounts invested in PSV by the entities listed above (as applicable).
Note: Each public share in the Company carries at all times one vote per share. The total voting
rights in the Company ("Total Voting Rights") may vary over time given the capital and voting
structure of the Company. As of January 31, 2015, Total Voting Rights were 498,526,456. There
are 240,128,546 Public Shares, 8,500,796 Management Shares and 5,000,000,000 Class B Shares
(held by VoteCo) outstanding (the share classes have 1 vote, 1.0159 votes and 0.0500 votes per
share respectively).
Under the Dutch Financial Supervision Act (Wet op het financieel toezicht), anyone who, directly
or indirectly, acquires or disposes of shares in the Company and holds voting rights reaching,
exceeding or falling below certain thresholds (including 3%, 5% and 10%) of the Total Voting
Rights is required to notify the Netherlands Authority for the Financial Markets (Stichting
Autoriteit Financële Markten).
In addition, under the Company’s Articles of Incorporation, a person is required to notify the
Company of the percentage of the public shares it holds or is deemed to hold (through such
person’s direct or indirect holding of financial instruments) if this percentage reaches, exceeds or
falls below 3%, 4%, 4.25%, 4.50%, 4.75% or 5% of the total number of outstanding public
shares.
As of December 31, 2014, the outstanding Offset Amount to be paid to the investment manager
was approximately $102.1M. The “Offset Amount” is an amount equal to the fees and other costs
of the placing and admission of the public shares, commissions paid to placement agents and
other formation and offering expenses incurred during the private phase of PSH plus accrued
interest of 4.25% per annum. As of the date of the placing of the PSH shares, the total Offset
Amount was $120M. As of December 31, 2014, the Offset Amount has been reduced by
approximately $19.2M including accrued interest. Once the Offset Amount has been fully paid,
PSH’s incentive fee of 16% will be reduced by 20% of the aggregate incentive fees/allocation
earned by the investment manager (and its affiliates) on the gains of other private funds managed
by the investment manager. Since December 31, 2014, an additional $2.87M has been accrued
towards the Offset Amount. The accrued amounts have not yet been crystallized and are subject
to increases/decreases in the future.
About Pershing Square Holdings, Ltd.
Pershing Square Holdings, Ltd. is a concentrated, research-intensive, fundamental value investor
in the public markets.
بيرشينج سكوير هولدينجز المحدودة تصدر التقرير الشهري لصافي قيمة الأصول والأداء عن شهر يناير 2015
أمستردام, 4 فبراير 2015 – (بزنيس واير/ميدل ايست نيوزواير) – أخبار تنظيمية:
الرمز: تحت (المدرجة المحدودة هولدينجز" سكوير "بيرشينج شركة اليومأصدرتPSH:NA) قيمة صافيتقرير
يناير شهر عن وذلك التالي، المعتاد الشهري والأداء في" إيه "إنالأصول2015 موقع على المعلومات نشر وتم.
الإلكترونيالشركة: www.pershingsquareholdings.com إغلاق عند والأداء الأصول قيمة صافي احتساب ويتم.
التداول في آخر يوم عمل من الشهر.
"بيرشينج سكوير كابيتال مانجمنت" المحدودة "بيرشينج سكوير
ملخص النتائج عدد المواقع > 0.5 في المائة
إجمالي الأداء 0.8 % 0.8 % الطويل 10
صافي الأداء (1) 0.6 % 0.6 % القصير 2
الحصة 26.53 دولار أمريكي المجموع 12
يناير منذ بداية 2015 وحتى تاريخه
صافي قيمة الأصول/
مكونات الأسهم العادية وانكشافات الدين حسب رسملة السوق(2) مكونات الحافظة حسب القطاع(3)
صافي
الحافظة الطويل القصير
الرسملة الكبيرة 76 % 87 % -11 % المنتجات الاستهلاكية الشركات العقارية
الرسملة المتوسطة 0 % 5 % -5 % القطاع المالي المطاعم
المجموع 76 % 92 % -16 % المواد الصناعية/الكيميائية المواقع غير المفصح
الرسملة الصغيرة 0 % 0 % 0 % الرعاية الصحية النقل
>= الكبيرة الرسملةملاحظة:5 >= المتوسطة الرسملة أمريكي، دولار مليار1
مليار دولار أمريكي، الرسملة الصغيرة < 1 مليار دولار أمريكي
الأصول المدارة انكشافات التبادل الافتراضي الائتماني النظري
الأصول المدارة لدى "بيرشينج سكوير هولدينجز" المحدودة 6,607.0 مليون دولار
مجموع الأصول المدارة الإستراتيجية(4) 17,974.7 مليون
مجموع الأصول المدارة للشركة(5) 18,520.8 مليون
المستقبلية. النتائج على مؤشراً بالضرورة السابق الأداء يعتبرلا خسارة مخاطر على الاستثمارات جميعتنطوي
منتجات أو مالية أوراق أية شراء لعرض طلباً أو للبيع عرضاً المستند هذا يشكل ولا المال. رأس خسارة ذلك فيبما
(1) المثال سبيل على تضم التي التالية النفقات اقتطاع ويعكس كما الرسوم، يستثني أساس على الأداء نتائج تقديميتم
في المتبلورة، و/أو المتراكمة الأداء ورسوم الإدارية والرسوم الوساطة وعمولات الإدارة رسوم الحصر:لا
على وبناء المال. رأس وأرباح والفوائد الحصص جميع استثمار إعادة الأداء صافي ويتضمن وجودت.حال
إلى ويشار البيان. هذا في الموضح الأداء صافي عن مستثمر لأي الأداء صافي يختلف قد معيّن، استثمارتوقيت
الأداء صافي ويعتبر هذا مدققة. وغير تقديرية البيان هذا في المضمّنة المعلومات من وغيرها الأداء بياناتأن
(2) العادية بالأسهم الصلة ذات والخيارات) المبادلات ذلك في (بما والمشتقات الدين وسندات العادية الأسهمتتضمن
عن الإفصاح حين إلى علني بشكل عنها المفصح غير للمواقع السوق رسملة فئة تحديث يتم ولا الدين.وسندات
(3) عن مؤشراً بالضرورة ليست ولكنها التقرير، هذا تاريخ حتى الأخيرة هذه عن تعبيراً الحافظة تركيبةتعتبر
(4) سكوير "بيرشينج لشركة المدارة الأصول هي المحدودة هولدينجز" سكوير "بيرشينج لشركة المدارةالأصول
هولدينجز" المحدودة. سيتم إدراج رسوم الأداء المبلورة في نهاية السنة ضمن الأصول المدارة للفترة التالية.
(5) التضامنية سكوير" "بيرشينج شركة لدى المدارة الأصول إجمالي للإستراتيجية" المُدارة الأصول "مجموعيمثل
سكوير و"بيرشينج المحدودة، إنترناشيونال" سكوير و"بيرشينجالمحدودة،2 و"بيرشينج المحدودة، التضامنية"
ضمنها (ومن فترة أي نهاية في المفعول سارية تعويضات أية وستنعكس المحدودة. هولدينجز"سكوير
التعويضات العائدة إلى رسوم الأداء المبلورة/والتوزيع إن وجدت) في مجموع الأصول المدارة في الفترة التالية.
(6) "بي من لكل المدارة والأصول للإستراتيجية المدارة الأصول إجمالي للشركة" المدارة الأصول "مجموعيمثل
بمجموعها (المعروفة لها التابعة والكيانات المحدودة إنترناشيونال" في إس و"بي المحدودة التضامنية في"إس
(حسب أعلاه المدرجة الكيانات قبل من في" إس "بي في مستثمرة أقل مبالغ إلى بالإضافة في")، إس "بيباسم
استثمارية. كافة المعلومات سارية حتى التاريخ المذكور وهي عرضة للتغير في المستقبل.
عملية حسابية بحسب الوقت المرجح مرتبطة هندسياً.
الموقع بشكل علني.
تركيبة الحافظة في المستقبل.
الاقتضاء).
حقوق مجموع يختلف وقد الأوقات. جميع في سهم لكل واحداً صوتاً الشركة في عام سهم كل يحململاحظة:
في التصويت وهيكلية المال رأس بحسب وذلك الوقت مرور مع التصويت") حقوق ("مجموع الشركة فيالتصويت
التصويت حقوق عدد وبلغالشركة.498,526,456 حتى31 يناير2015 ويوجد.240,128,546 عام، سهم
و8,500,796 و إداري، سهم5,000,000,000 المستحقة كو") "فوت لشركة (المملوكة "بي" الفئة من سهم
(تمتلك فئات الأسهم صوتاً واحداً فقط، و1.0159 صوتاً، و0.0500 صوتاً للسهم الواحد على التوالي).
الأسهم من مباشر غير أو مباشر بشكل يتخلص أو يستحوذ شخص أي فإن الهولندي، المالية الرقابة قانونوبموجب
محددة مستويات دون ما إلى تنخفض أو تتجاوز بصورة التصويت، حقوق إلى بالوصول ويحتفظ الشركةفي
(متضمنة3 و المائة، في5 و المائة في10 الهيئة تبليغ عليه سيتوجب التصويت، حقوق مجموع من المائة) في
الهولندية للأسواق المالية.
العامة الأسهم بنسبة الشركة إبلاغ شخص أي على يتوجب للشركة، الأساسي النظام وبموجب ذلك، إلىوبالإضافة
حال في للشخص) المباشرة غير أو المباشرة القابضة المالية الأدوات (عبر امتلاكها يعتزم التي أو يملكهاالتي
دون ما إلى انخفاضها أو تجاوزها أو النسبة هذهوصول3 أو المائة في4 أو المائة في4.25 أو المائة في4.50
في المائة أو 4.75 في المائة أو 5 في المائة من كامل عدد الأسهم العامة المستحقة.
بتاريخ31 ديسمبر2014 الاستثمار لمدير الدفع مستحقة التعويض قيمة بلغت،102.1 أمريكي دولار مليون
ومبالغ العامة، الأسهم وقبول لاستثمار الأخرى والتكاليف للرسوم مساوٍ مبلغ هي التعويض" و"قيمةتقريباً.
لـ"بي الخاصة المرحلة أثناء المتكبدة العروض وتكاليف الأخرى، والتشكيلات الاستثمار لوكلاء المدفوعةالعمولات
بنسبة المتراكمة الفائدة إلى بالإضافة إتش"إس4.25 إتش"، إس "بي أسهم استثمار تاريخ وحتى سنوياً. المائة في
الإجمالية التعويض قيمةبلغت120 وفي أمريكي. دولار مليون31 ديسمبر2014 قيمة تخفيض تم قد كان،
بمقدارالتعويض19.2 بالكامل، التعويض قيمة دفع وبمجرد المتراكمة. الفائدة متضمنة تقريباً أمريكي دولار مليون
البالغة إتش" إس "بي حوافز رسوم تخفيضسيتم16 بنسبة المائة في20 رسوم/توزيع إجمالي من المائة في
مدير قبل من المدارة الأخرى الخاصة التمويلات أرباح على (وفروعه) الاستثمار مدير قبل من المكتسبةالحوافز
ومنذالاستثمار.31 ديسمبر2014 مبلغ تراكم،2.87 يتم لم التعويض. قيمة على إضافي أمريكي دولار مليون
بلورة المبلغ المتراكم بعد وهو عرضة للتزايد/التناقص في المستقبل.
لمحة عن شركة "بيرشينج سكوير هولدينجز" المحدودة:
في الأساسية القيمة لاستثمار وشركة الأبحاث ومكثفة مركّزة شركة هي المحدودة هولدينجز" سكوير"بيرشينج
الأسواق العامة.
الرجوع ويجب فقط، للمساعدة قدمت فقد الترجمة أما المعتمدة. الرسمية النسخة هو البيان لهذا الأصلية اللغة نصإن
لنص اللغة الأصلية الذي يمثل النسخة الوحيدة ذات التأثير القانوني.
أمستردام, 4 فبراير 2015 – (بزنيس واير/ميدل ايست نيوزواير) – أخبار تنظيمية:
الرمز: تحت (المدرجة المحدودة هولدينجز" سكوير "بيرشينج شركة اليومأصدرتPSH:NA) قيمة صافيتقرير
يناير شهر عن وذلك التالي، المعتاد الشهري والأداء في" إيه "إنالأصول2015 موقع على المعلومات نشر وتم.
الإلكترونيالشركة: www.pershingsquareholdings.com إغلاق عند والأداء الأصول قيمة صافي احتساب ويتم.
التداول في آخر يوم عمل من الشهر.
"بيرشينج سكوير كابيتال مانجمنت" المحدودة "بيرشينج سكوير
ملخص النتائج عدد المواقع > 0.5 في المائة
إجمالي الأداء 0.8 % 0.8 % الطويل 10
صافي الأداء (1) 0.6 % 0.6 % القصير 2
الحصة 26.53 دولار أمريكي المجموع 12
يناير منذ بداية 2015 وحتى تاريخه
صافي قيمة الأصول/
مكونات الأسهم العادية وانكشافات الدين حسب رسملة السوق(2) مكونات الحافظة حسب القطاع(3)
صافي
الحافظة الطويل القصير
الرسملة الكبيرة 76 % 87 % -11 % المنتجات الاستهلاكية الشركات العقارية
الرسملة المتوسطة 0 % 5 % -5 % القطاع المالي المطاعم
المجموع 76 % 92 % -16 % المواد الصناعية/الكيميائية المواقع غير المفصح
الرسملة الصغيرة 0 % 0 % 0 % الرعاية الصحية النقل
>= الكبيرة الرسملةملاحظة:5 >= المتوسطة الرسملة أمريكي، دولار مليار1
مليار دولار أمريكي، الرسملة الصغيرة < 1 مليار دولار أمريكي
الأصول المدارة انكشافات التبادل الافتراضي الائتماني النظري
الأصول المدارة لدى "بيرشينج سكوير هولدينجز" المحدودة 6,607.0 مليون دولار
مجموع الأصول المدارة الإستراتيجية(4) 17,974.7 مليون
مجموع الأصول المدارة للشركة(5) 18,520.8 مليون
المستقبلية. النتائج على مؤشراً بالضرورة السابق الأداء يعتبرلا خسارة مخاطر على الاستثمارات جميعتنطوي
منتجات أو مالية أوراق أية شراء لعرض طلباً أو للبيع عرضاً المستند هذا يشكل ولا المال. رأس خسارة ذلك فيبما
(1) المثال سبيل على تضم التي التالية النفقات اقتطاع ويعكس كما الرسوم، يستثني أساس على الأداء نتائج تقديميتم
في المتبلورة، و/أو المتراكمة الأداء ورسوم الإدارية والرسوم الوساطة وعمولات الإدارة رسوم الحصر:لا
على وبناء المال. رأس وأرباح والفوائد الحصص جميع استثمار إعادة الأداء صافي ويتضمن وجودت.حال
إلى ويشار البيان. هذا في الموضح الأداء صافي عن مستثمر لأي الأداء صافي يختلف قد معيّن، استثمارتوقيت
الأداء صافي ويعتبر هذا مدققة. وغير تقديرية البيان هذا في المضمّنة المعلومات من وغيرها الأداء بياناتأن
(2) العادية بالأسهم الصلة ذات والخيارات) المبادلات ذلك في (بما والمشتقات الدين وسندات العادية الأسهمتتضمن
عن الإفصاح حين إلى علني بشكل عنها المفصح غير للمواقع السوق رسملة فئة تحديث يتم ولا الدين.وسندات
(3) عن مؤشراً بالضرورة ليست ولكنها التقرير، هذا تاريخ حتى الأخيرة هذه عن تعبيراً الحافظة تركيبةتعتبر
(4) سكوير "بيرشينج لشركة المدارة الأصول هي المحدودة هولدينجز" سكوير "بيرشينج لشركة المدارةالأصول
هولدينجز" المحدودة. سيتم إدراج رسوم الأداء المبلورة في نهاية السنة ضمن الأصول المدارة للفترة التالية.
(5) التضامنية سكوير" "بيرشينج شركة لدى المدارة الأصول إجمالي للإستراتيجية" المُدارة الأصول "مجموعيمثل
سكوير و"بيرشينج المحدودة، إنترناشيونال" سكوير و"بيرشينجالمحدودة،2 و"بيرشينج المحدودة، التضامنية"
ضمنها (ومن فترة أي نهاية في المفعول سارية تعويضات أية وستنعكس المحدودة. هولدينجز"سكوير
التعويضات العائدة إلى رسوم الأداء المبلورة/والتوزيع إن وجدت) في مجموع الأصول المدارة في الفترة التالية.
(6) "بي من لكل المدارة والأصول للإستراتيجية المدارة الأصول إجمالي للشركة" المدارة الأصول "مجموعيمثل
بمجموعها (المعروفة لها التابعة والكيانات المحدودة إنترناشيونال" في إس و"بي المحدودة التضامنية في"إس
(حسب أعلاه المدرجة الكيانات قبل من في" إس "بي في مستثمرة أقل مبالغ إلى بالإضافة في")، إس "بيباسم
استثمارية. كافة المعلومات سارية حتى التاريخ المذكور وهي عرضة للتغير في المستقبل.
عملية حسابية بحسب الوقت المرجح مرتبطة هندسياً.
الموقع بشكل علني.
تركيبة الحافظة في المستقبل.
الاقتضاء).
حقوق مجموع يختلف وقد الأوقات. جميع في سهم لكل واحداً صوتاً الشركة في عام سهم كل يحململاحظة:
في التصويت وهيكلية المال رأس بحسب وذلك الوقت مرور مع التصويت") حقوق ("مجموع الشركة فيالتصويت
التصويت حقوق عدد وبلغالشركة.498,526,456 حتى31 يناير2015 ويوجد.240,128,546 عام، سهم
و8,500,796 و إداري، سهم5,000,000,000 المستحقة كو") "فوت لشركة (المملوكة "بي" الفئة من سهم
(تمتلك فئات الأسهم صوتاً واحداً فقط، و1.0159 صوتاً، و0.0500 صوتاً للسهم الواحد على التوالي).
الأسهم من مباشر غير أو مباشر بشكل يتخلص أو يستحوذ شخص أي فإن الهولندي، المالية الرقابة قانونوبموجب
محددة مستويات دون ما إلى تنخفض أو تتجاوز بصورة التصويت، حقوق إلى بالوصول ويحتفظ الشركةفي
(متضمنة3 و المائة، في5 و المائة في10 الهيئة تبليغ عليه سيتوجب التصويت، حقوق مجموع من المائة) في
الهولندية للأسواق المالية.
العامة الأسهم بنسبة الشركة إبلاغ شخص أي على يتوجب للشركة، الأساسي النظام وبموجب ذلك، إلىوبالإضافة
حال في للشخص) المباشرة غير أو المباشرة القابضة المالية الأدوات (عبر امتلاكها يعتزم التي أو يملكهاالتي
دون ما إلى انخفاضها أو تجاوزها أو النسبة هذهوصول3 أو المائة في4 أو المائة في4.25 أو المائة في4.50
في المائة أو 4.75 في المائة أو 5 في المائة من كامل عدد الأسهم العامة المستحقة.
بتاريخ31 ديسمبر2014 الاستثمار لمدير الدفع مستحقة التعويض قيمة بلغت،102.1 أمريكي دولار مليون
ومبالغ العامة، الأسهم وقبول لاستثمار الأخرى والتكاليف للرسوم مساوٍ مبلغ هي التعويض" و"قيمةتقريباً.
لـ"بي الخاصة المرحلة أثناء المتكبدة العروض وتكاليف الأخرى، والتشكيلات الاستثمار لوكلاء المدفوعةالعمولات
بنسبة المتراكمة الفائدة إلى بالإضافة إتش"إس4.25 إتش"، إس "بي أسهم استثمار تاريخ وحتى سنوياً. المائة في
الإجمالية التعويض قيمةبلغت120 وفي أمريكي. دولار مليون31 ديسمبر2014 قيمة تخفيض تم قد كان،
بمقدارالتعويض19.2 بالكامل، التعويض قيمة دفع وبمجرد المتراكمة. الفائدة متضمنة تقريباً أمريكي دولار مليون
البالغة إتش" إس "بي حوافز رسوم تخفيضسيتم16 بنسبة المائة في20 رسوم/توزيع إجمالي من المائة في
مدير قبل من المدارة الأخرى الخاصة التمويلات أرباح على (وفروعه) الاستثمار مدير قبل من المكتسبةالحوافز
ومنذالاستثمار.31 ديسمبر2014 مبلغ تراكم،2.87 يتم لم التعويض. قيمة على إضافي أمريكي دولار مليون
بلورة المبلغ المتراكم بعد وهو عرضة للتزايد/التناقص في المستقبل.
لمحة عن شركة "بيرشينج سكوير هولدينجز" المحدودة:
في الأساسية القيمة لاستثمار وشركة الأبحاث ومكثفة مركّزة شركة هي المحدودة هولدينجز" سكوير"بيرشينج
الأسواق العامة.
الرجوع ويجب فقط، للمساعدة قدمت فقد الترجمة أما المعتمدة. الرسمية النسخة هو البيان لهذا الأصلية اللغة نصإن
لنص اللغة الأصلية الذي يمثل النسخة الوحيدة ذات التأثير القانوني.
