New facility will help fund the Firm’s rapid growth across the Gulf region
(Abu Dhabi, 4 February 2015) - Gulf Capital, one of the most active and diversified alternative asset managers in the Gulf region, announced today that it has successfully closed an AED 850 million syndicated revolving credit facility lead arranged by two of the leading banks in the UAE, Abu Dhabi Commercial Bank as Initial Mandated Lead Arranger and First Gulf Bank PJSC as Mandated Lead Arranger. The new six-year facility will help fund Gulf Capital’s growing pipeline of investments across its various business units, including Private Equity, Credit and Mezzanine and Real Estate. The announcement comes shortly after the successful closing of the Company’s third and largest private equity fund to date- GC Equity Partners III-which, at US$ 750 million, is the largest private equity fund raised in the Middle East over the last three years.
Dr Karim El Solh, Chief Executive Officer of Gulf Capital, said: “We are very pleased to be signing this landmark facility with Abu Dhabi Commercial Bank and First Gulf Bank PJSC and growing our partnership with them. Gulf Capital is entering 2015 extremely well-funded both at the corporate and fund levels and is evaluating numerous investment and growth opportunities across the region. We believe there is a unique window today to secure attractive investments at reasonable valuations in high growth sectors across the GCC.”
He added: “Gulf Capital is continuously assessing its funding options in the regional capital markets, be it on the debt or equity side. In the current low interest rate environment
and increasing bank liquidity, the Firm took a view that it would be more advantageous to fund its growth through a debt facility rather than through the equity capital markets. This record size revolver credit facility allows Gulf Capital to reduce its borrowing costs, optimise its capital structure and continue financing its investments across all of its asset classes. We are privileged to be in a strong financial position today and to be one of the best funded regional investment companies, both at the corporate and fund levels.”
Mr Colin Fraser, Executive Vice President and Head of Wholesale Banking at ADCB, said: “We are delighted to continue to support the growth of Gulf Capital by arranging this financing for them. The new facility reinforces the strong relationship and partnership that ADCB has enjoyed with the company since its inception in 2006. The revolver facility is well structured to suit the liquidity requirements of the company and clearly enhances our partnership and our commitment to assisting the Company in its ongoing development.”
Mr Simon Penney, Head of Wholesale and International Banking at FGB, said: “This new facility further strengthens our successful business relationship with Gulf Capital, as well as its portfolio companies, and we’re committed to supporting the company in its future growth plans.”
Mr. Steve Perry, Head of Debt Markets and Syndications at FGB, said: “We are very pleased to act as Mandated Lead Arranger for this important facility for Gulf Capital and we look forward to continuing to provide flexible and innovative financing solutions to the Company going forward.”
Mr Christopher Foll, Chief Financial Officer of Gulf Capital said: “We thank both banks for their continued support with this new and substantial facility. Gulf Capital remains one of the best capitalised investment firms in the region, and this increased line of credit will further enhance the Company’s ability to meet its investment commitments in the medium term and grow its franchise across the region.”
"جلف كابيتال" تبرم اتفاقية تسهيلات مصرفية متجددة بقيمة 850 مليون درهم
مع بنك أبوظبي التجاري وبنك الخليج الأول
التسهيلات الجديدة ستساعد في تمويل نمو الشركة السريع في كل أنحاء منطقة الخليج
(أبوظبي، 4 فبراير 2015) - أعلنت "جلف كابيتال"، وهي إحدى أنشط الشركات العاملة في مجال إدارة الأصول البديلة في منطقة الخليج وأكثرها تنوعاً، اليوم أنها أبرمت اتفاقية رائدة تحصل بموجبها الشركة على تسهيلات مصرفية متجددة بقيمة 850 مليون درهم إماراتي من اثنين من أبرز البنوك في دولة الإمارات العربية المتحدة، وهما بنك أبوظبي التجاري كمنسق رئيسي مبدئي وبنك الخليج الأول كمنسق رئيسي. وستساعد هذه التسهيلات الائتمانية المتجددة على مدى ستة أعوام، "جلف كابيتال" في تمويل العدد المتنامي من الاستثمارات التي تجريها الشركة في مختلف نشاطاتها، بما في ذلك الملكية الخاصة والائتمان وقروض الميزانين والتطوير العقاري. وتأتي هذه الاتفاقية بعد فترة وجيزة جداً من إعلان الشركة إغلاقها الناجح لصندوقها الثالث والأكبر حتى الآن في مجال الملكية الخاصة، وهو صندوق GC Equity Partners III. ويعتبر هذا الصندوق الذي جمع 750 مليون دولار أميركي، أكبر صندوق للملكية الخاصة تم إطلاقه في منطقة الشرق الأوسط خلال السنوات الثلاثة الماضية.
علّق الدكتور كريم الصلح، الرئيس التنفيذي في "جلف كابيتال": "إننا سعداء جداً بتوقيع هذه الاتفاقية للتسهيلات الائتمانية مع بنك أبوظبي التجاري وبنك الخليج الأول، كما أننا مسرورون بتنمية شراكتنا مع كل من هذين المصرفين الرائدين في المنطقة. إن ’جلف كابيتال‘ تدخل عام 2015 وهي تتمتع بملاءة مالية كبيرة على مستوى المؤسسة وكذلك على مستوى صناديقها الاستثمارية، وهي تعكف حالياً على تقييم عدة
استثمارات وفرص نمو في المنطقة. نحن نؤمن أن هناك فرصة فريدة في الوقت الحاضر لإجراء استثمارات مغرية بتكاليف معقولة في قطاعات عالية النمو في عموم منطقة الخليج."
وأضاف الدكتور كريم الصلح: "إن ’جلف كابيتال‘ تراجع وتُقيّم باستمرار خيارات التمويل المتاحة لها في أسواق المال الإقليمية، سواء كان في مجال المديونية أو الأسهم. وفي ظل البيئة الحالية التي تتسم بأسعار فائدة منخفضة وسيولة متزايدة لدى البنوك، كان رأي الشركة أنه سيكون من الأفضل لها أن تموّل نموها عبر تسهيلات ائتمانية بدلاً من الدخول إلى الأسواق المالية. وهذه التسهيلات الائتمانية المتجددة، والتي تعتبر تسهيلات ضخمة بجميع المقاييس، تسمح لـ ’جلف كابيتال‘ بتقليص تكاليف الاقتراض لديها وبتعزيز هيكليتها المالية ومواصلة تمويل استثماراتها في كل فئات الأصول التي تعمل فيها. إننا محظوظون لأننا نتمتع بمركز مالي قوي حالياً وبأننا إحدى شركات الاستثمار الإقليمية الأفضل تمويلاً على مستوى المؤسسة ككل ومن خلال صناديقها الاستثمارية."
وقال السيد كولين فراسير، نائب تنفيذي للرئيس ورئيس الخدمات المصرفية للشركات في بنك أبوظبي التجاري: "يسعدنا أن نواصل دعمنا لنمو أعمال ’جلف كابيتال‘ من خلال هذه التسهيلات الجديدة التي ترسّخ شراكتنا القوية مع ’جلف كابيتال‘ منذ تأسيس الشركة في عام 2006. إن اتفاقية التسهيلات الائتمانية المتجددة مصممة بطريقة مُثلَى لتلبي احتياجات الشركة من السيولة وهي تؤكد كذلك على مدى التزامنا بدعم ’جلف كابيتال‘ في مسيرة تطورها المستمرة."
وصرح السيد سايمون بيني، نائب رئيس تنفيذي أول ورئيس الخدمات المصرفية للمجموعات والأعمال الدولية في بنك الخليج الأول: "تعزّز هذه التسهيلات الجديدة شراكتنا الناجحة مع ’جلف كابيتال‘ ومع الشركات التابعة لمحفظتها، ونحن ملتزمون بدعم الشركة لتنفيذ خططها المستقبلية للنمو."
وأضاف ستيف بيري، رئيس أسواق الديون والقروض المشتركة في إدارة الخدمات المصرفية للمجموعات في بنك الخليج الأول: "نحن سعداء لكوننا المنسّق الرئيسي للقرض لهذه التسهيلات الهامة لشركة ’جلف كابيتال‘ ونحن نتطلع للاستمرار في توفير حلول تمويل مرنة ومبتكرة للشركة في المستقبل."
وقال كريستوفر فول، المدير المالي في "جلف كابيتال": "إننا نشكر المصرفين على دعمهما المتواصل من خلال هذه التسهيلات الجديدة والضخمة. وتظل ’جلف كابيتال‘ إحدى أفضل شركات الاستثمار تمويلاً في المنطقة كما أن خط الائتمان المعزز هذا سيزيد من قدرة الشركة على الإيفاء بالتزاماتها الاستثمارية على المدى المتوسط كما سيمكّنها من تنمية أعمالها في عموم المنطقة."
