The MENA Venture Capital Industry is next in line for the global boom in the technology sector: Technology VC Sector in the Region Expected to Grow by 500%
Funds raised last year were six times larger than 2013; deal flow grew by four times
Company’s Investments targeting Kuwait, Saudi Arabia, the UAE, Egypt, Jordan and Lebanon
(Kuwait/Dubai, 10 February 2015) – The Venture Capital industry in the Middle East and North Africa region is set to grow five-fold in the next three years, according to Dany Farha, CEO of BECO Capital, a regional Venture Capital firm focused on technology investments in the MENA region. Speaking at the Middle East Investment Conference in Kuwait today, Dany Farha said that this boom will be propelled by the UAE and Saudi Arabia occupying the number one and three spots in smartphone penetration per capita in the world, increased funds under management, a rise in winning technology start-ups and a handful of technology companies that are on their way to becoming billion dollar companies in the coming five years.
To support his point, Dany Farha said that the Venture Capital funds raised in the region in 2014 were six times larger than those raised in 2013 (or a 600% increase), with deal flow growing by almost four times (400%) in the same period. He said: “Fresh Venture Capital funds raised in MENA last year totaled US$175 million, compared to US$29 million raised in 2013. The region is gaining momentum and is on the way to experience its own boom in the technology sector in the next 5 years, following on India’s success story.”
المنطقة العربية ستكون مركز الازدهار العالمي التالي في مجال الاستثمار في شركات التكنولوجيا الناشئة
"بيكو كابيتال" تتوقع أن ينمو قطاع الاستثمار في شركات التكنولوجيا الناشئة بمعدل 500% في السنوات الثلاثة المقبلة
الأموال المُجمعة في السنة الماضية للاستثمار في الشركات الناشئة تزيد ست مرات عن عام 2013؛ الصفقات المتاحة نمت بمعدل أربع مرات
الشركة تستهدف الكويت والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة ومصر ولبنان والأردن للاستثمار في شركات التكنولوجيا الناشئة
(الكويت/دبي، 10 فبراير 2015) – من المتوقع أن ينمو قطاع شركات الاستثمار في الشركات الناشئة في المنطقة العربية بمعدل 500% على مدى السنوات الثلاثة القادمة، وذلك بحسب ما صرّح به داني فرحة، الرئيس التنفيذي في "بيكو كابيتال"، وهي شركة الاستثمار في الشركات الناشئة في قطاع التكنولوجيا في المنطقة العربية. ففي كلمة ألقاها خلال مؤتمر الشرق الأوسط للاستثمار المنعقد في الكويت اليوم، أكد داني فرحة أن هذا الازدهار سيزداد زخماً بفضل عدة عوامل، بما في ذلك التقدّم الذي حققته دولة الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية اللتين تحتلان المركز الأول والثالث في معدلات انتشار الهواتف الذكية للفرد في العالم، وبفضل الأموال المتزايدة التي تديرها شركات الاستثمار في الشركات الناشئة وكذلك بفضل الارتفاع في عدد شركات التكنولوجيا الناشئة، إضافة إلى شركات التكنولوجيا الناجحة التي تأسست في المنطقة وتنمو بشكل سريع وهي الآن في طريقها لأن تصبح في السنوات الخمسة القادمة شركات ضخمة تقدّر بمليارات الدولارات.
وللتأكيد على ذلك، قال داني فرحة أن الأموال التي جمعتها شركات الاستثمار في الشركات الناشئة في المنطقة في عام 2014 زادت بنسبة قدرها 600% عن تلك المجمعة في عام 2013، حيث نمت الصفقات المتاحة بمعدل 400% تقريباً في الفترة ذاتها. وأضاف داني فرحة: "بلغت الأموال الجديدة التي جمعتها شركات الاستثمار في الشركات الناشئة في المنطقة العربية 175 مليون دولار أميركي، مقارنة بـ 29 مليون دولار أميركي في عام 2013. والمنطقة تسجّل المزيد من الزخم وهي في طريقها لتشهد ازدهاراً في قطاع التكنولوجيا في السنوات الخمسة القادمة، في أعقاب قصة النجاح التي حققتها الهند."
في عام 2009، تم استثمار حوالي 800 مليون دولار أميركي في قطاع شركات الاستثمار في الشركات الناشئة الهندي. وقد نمت هذه الأموال بشكل هائل حتى وصلت إلى 2.1 مليار دولار أميركي، مستقطبة استثمارات من أكبر المستثمرين في الشركات الناشئة حول العالم.
وأكد داني فرحة: "المنطقة العربية ستكون مركز الازدهار العالمي التالي في هذا مجال الاستثمار في قطاع شركات التكنولوجيا الناشئة. فعندما تنمو أربعة أو خمسة من الشركات الناجحة في مجال التكنولوجيا حالياً وتصبح شركات تكنولوجيا تقدر بمليارات الدولارات كما يتوقع لها أن تكون، فهي عندئذ ستستقطب المستثمرين العالميين في الشركات الناشئة. وعندما يحدث ذلك، فإنه سيشكّل قفزة نوعية بالنسبة للمنطقة."
في عام 2013، وصلت الاستثمارات في الشركات الناشئة للفرد في المنطقة العربية إلى 0.56 دولار، أي ما يعادل ثلث الاستثمارات في الهند تقريباً والبالغة 1.44 دولار أميركي. ولا تزال نشاطات الاستثمار في شركات التكنولوجيا الناشئة في المنطقة في تزايد في كافة المجالات، بدءاً من جمع الأموال والصفقات المتوفرة للاستثمار وحتى الصفقات التي تتمّ. كما أن 60% من الشركات التي اطلعت عليها "بيكو كابيتال" كانت تولّد إيرادات و20% منها كانت تقترب من تسديد مصاريفها.
وأضاف داني فرحة بأن شركته تستهدف الاستثمار في عموم منطقة الخليج مع التركيز بوجه خاص على الشركات الناشئة في الكويت والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة ومصر ولبنان والأردن، بحيث تقدّم لتلك الشركات التمويل للمرحلة التالية من النمو فضلاً عن التعاون الوثيق والمباشر معها من أجل إدخال تحسينات في مجال التشغيل ومن أجل تعزيز قيمة تلك الشركات.
هذا وقد طبّقت "بيكو كابيتال" بنجاح نموذج الأعمال الذي تعتمده لتوليد القيمة المضافة في الشركات التابعة لمحفظتها الاستثمارية بعد إتمام صفقات التملّك. وكنتيجة لذلك، فإن استثمارات "بيكو كابيتال" لم تواصل نموها فحسب، بل حقّقت كذلك معدلات نمو كبيرة.
اختتم داني فرحة قائلاً: "إن الشركات التابعة لمحفظتنا الاستثمارية حققت صافي عائد داخلي أعلى من السنتين السابقتين حيث بلغ 35% ونحن مازلنا في البداية. وقد جاء دور المنطقة العربية لتستفيد من الازدهار العالمي في قطاع التكنولوجيا حيث من المتوقّع لها أن تحضِن الموجة العالمية التالية من هذا الازدهار."
In 2009 approximately US$800 million were invested in Indian VC. Today, this has grown to an astounding US$2.1 billion, attracting investments from the largest international VC investors.
Dany Farha affirmed: “The Middle East and North Africa region is next. When four or five of the current technology winners grow into the US$1 billion tech companies they promise to be, they will attract international VC investors. When this happens, it is going to be a quantum leap for the region.”
In 2013, VC investments per capita in MENA stood at US$0.56, almost a third of that of India, at US$1.44. Tech VC activity in the region is still on the rise across all functions, from fund raising and deal flow, to closing transactions. Almost 60% of the companies that BECO saw were revenue-generating and more 20% were close to break-even.
He added that BECO Capital is targeting investments in the whole of the GCC region, with a special focus on start-ups in Kuwait, Saudi Arabia and the UAE, Egypt, Jordan and Lebanon offering them next stage growth financing as well as a hands-on approach to generate operational improvements and true value enhancements.
BECO Capital’s ‘value creation’ business model has been successfully implemented through post-acquisition programmes in portfolio companies. As a result, the firm’s investments have not only continued to prosper, but have also delivered substantial growth. “Portfolio companies achieved a net IRR return of 35% over the last two years and we’ve only just started. MENA is next in line for the global boom in the technology sector,” Dany Farha concluded.
