Pershing Square Holdings, Ltd. (ticker: PSH:NA) today released the following regular monthly Net Asset Value (NAV) and Performance Report for the month of December 2014. The information has also been posted to the PSH website, www.pershingsquareholdings.com. Monthly net asset value and performance are calculated at the close of business on the last business day of the month.
PERSHING SQUARE
HOLDINGS, LTD. | ||||||||||||||||||||||
Portfolio Update
| ||||||||||||||||||||||
December 2014
| ||||||||||||||||||||||
Summary Results
|
Number of Positions > 0.5%
| |||||||||||||||||||||
December
|
YTD 2014
| |||||||||||||||||||||
Gross Performance
|
-0.6%
|
50.6%
|
Long
|
10
| ||||||||||||||||||
Net Performance(1)
|
-0.6%
|
40.4%
|
Short
|
2
| ||||||||||||||||||
NAV/Share
|
$26.37
|
Total
|
12
| |||||||||||||||||||
Equity & Debt Exposure Composition By Market Cap (2)
|
Portfolio Composition by Sector (3)
| |||||||||||||||||||||
Net Portfolio
|
Long
|
Short
| ||||||||||||||||||||
Large Cap
|
81%
|
88%
|
-7%
|
Consumer Products
|
RE Corp.
| |||||||||||||||||
Mid Cap
|
1%
|
6%
|
-5%
|
Financials
|
Restaurant
| |||||||||||||||||
Small Cap
|
0%
|
0%
|
0%
|
Healthcare
|
Transportation
| |||||||||||||||||
Total
|
82%
|
94%
|
-12%
|
Industrials/Chemicals
|
Undisclosed Position
| |||||||||||||||||
Note: Large Cap >= $5b; Mid Cap >= $1b; Small Cap < $1b
| ||||||||||||||||||||||
Assets Under Management
|
Notional Credit Default Swap Exposure
| |||||||||||||||||||||
Pershing Square Holdings, Ltd. AUM
|
$
|
6,560.4M
|
Single Name & Sovereign CDS
|
$
|
74.7M
| |||||||||||||||||
Total Strategy AUM(4)
|
$
|
17,746.0M
| ||||||||||||||||||||
Total Firm AUM(5)
|
$
|
18,287.0M
|
Total CDS
|
$
|
74.7M
| |||||||||||||||||
PAST PERFORMANCE IS NOT NECESSARILY INDICATIVE OF FUTURE RESULTS. All investments involve risk including the loss of principal. This document does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to purchase any security or investment product.
(1) Performance results are presented on a net-of-fees basis and reflect the deduction of, among other expenses: management fees, brokerage commissions, administrative fees, and accrued and/or crystallized performance fee, if any. Net performance includes the reinvestment of all dividends, interest, and capital gains. Depending on the timing of a specific investment, net performance for an individual investor may vary from the net performance as stated herein. Performance data and other information contained herein are estimated and unaudited. Net performance is a geometrically linked time weighted calculation.
(2) Includes equity and debt securities and derivatives (including swaps and options) relating to equity and debt securities. The market cap category of non-publicly disclosed positions is not updated until the position becomes publicly disclosed.
(3) Portfolio composition is reflective of the portfolio as of the date of this report, but is not necessarily indicative of the composition of the portfolio in the future.
(4) “Pershing Square Holdings, Ltd. AUM” is the assets under management of Pershing Square Holdings, Ltd., net of crystallized performance fee, if any, effective as of the date of this report.
(5) “Total Strategy AUM” is the aggregate assets under management of Pershing Square, L.P., Pershing Square International, Ltd., Pershing Square II, L.P. and Pershing Square Holdings, Ltd., net of any capital redemptions (including crystallized performance fee, if any) effective as of the date of this report. This amount includes any capital redemptions effective as of the date of this report that are immediately resubscribed into any of the entities included in “Total Strategy AUM”.
(6) “Total Firm AUM” is the aggregate of the Total Strategy AUM and the assets under management of PS V, L.P., PS V International, Ltd. and affiliated entities (collectively, “PSV”), less amounts invested in PSV by the entities listed above (as applicable), net of any capital redemptions (including crystallized performance fee, if any) effective as of the date of this report.
Note: Each public share in the Company carries at all times one vote per share. The total voting rights in the Company ("Total Voting Rights") may vary over time given the capital and voting structure of the Company. As of December 31, 2014, Total Voting Rights were 498,485,610. There are 240,128,546 Public Shares, 8,500,796 Management Shares and 5,000,000,000 Class B Shares (held by VoteCo) outstanding (the share classes have 1 vote, 1.0135 votes and 0.0499 votes per share respectively).
Under the Dutch Financial Supervision Act (Wet op het financieel toezicht), anyone who, directly or indirectly, acquires or disposes of shares in the Company and holds voting rights reaching, exceeding or falling below certain thresholds (including 3%, 5% and 10%) of the Total Voting Rights will have to notify the Netherlands Authority for the Financial Markets (Stichting Autoriteit Financële Markten).
In addition, under the Company’s Articles of Incorporation, a person will have to notify the Company of the percentage of the public shares it holds or is deemed to hold (through such person’s direct or indirect holding of financial instruments) if this percentage reaches, exceeds or falls below 3%, 4%, 4.25%, 4.50%, 4.75% or 5% of the total number of outstanding public shares.
About Pershing Square Holdings, Ltd.
Pershing Square Holdings, Ltd. is a concentrated, research-intensive, fundamental value investor in the public markets.
*Source: ME NewsWire
بيرشينج سكوير هولدينجز المحدودة تصدر التقرير الشهري لصافي قيمة الأصول والأداء عن شهر ديسمبر 2014
أصدرت اليوم شركة "بيرشينج سكوير هولدينجز" المحدودة، (المدرجة تحت الرمز PSH:NA) تقرير صافي قيمة الأصول (إن إيه في) والأداء الشهري المعتاد التالي، وذلك عن شهر ديسمبر 2014. وتم نشر المعلومات على موقع الشركة الإلكتروني: www.pershingsquareholdings.com. ويتم احتساب صافي قيمة الأصول والأداء عند إغلاق التداول في آخر يوم عمل من الشهر.
"بيرشينج سكوير هولدينجز" المحدودة
| ||||||||||||||||||||||
تحديث الحافظة
| ||||||||||||||||||||||
ديسمبر 2014
| ||||||||||||||||||||||
ملخص عن النتائج
|
عدد المواقع >0.5 في المئة
| |||||||||||||||||||||
ديسمبر
|
منذ بداية عام 2014 وحتى تاريخه
| |||||||||||||||||||||
إجمالي الأداء
|
-0.6%
|
50.6%
|
الطويل
|
10
| ||||||||||||||||||
صافي الأداء (1)
|
-0.6%
|
40.4%
|
القصير
|
2
| ||||||||||||||||||
صافي قيمة الأصول/
الحصة
|
$26.37
|
المجموع
|
12
| |||||||||||||||||||
مكونات الأسهم العادية وانكشافات الدين حسب الرسملة السوقية (2)
|
مكونات الحافظة حسب القطاع (3)
| |||||||||||||||||||||
صافي الحافظة
|
الطويل
|
القصير
| ||||||||||||||||||||
الرسملة الكبيرة
|
81%
|
88%
|
-7%
|
المنتجات الاستهلاكية
|
الشركات العقارية
| |||||||||||||||||
الرسملة المتوسطة
|
1%
|
6%
|
-5%
|
القطاع المالي
|
المطاعم
| |||||||||||||||||
الرسملة الصغيرة
|
0%
|
0%
|
0%
|
الرعاية الصحية
|
النقل
| |||||||||||||||||
المجموع
|
82%
|
94%
|
-12%
|
المواد الصناعية\الكيميائية
|
موقع غير مفصح عنه
| |||||||||||||||||
ملاحظة: الرسملة الكبيرة >= 5 مليارات دولار أمريكي، الرسملة المتوسطة >= 1مليار دولار أمريكي، الرسملة الصغيرة < 1 مليار دولار أمريكي
| ||||||||||||||||||||||
الأصول المدارة
|
انكشافات مبادلة العجز الإئتماني الوطني
| |||||||||||||||||||||
الأصول المدارة لدى
"بيرشينج سكوير
هولدينجز" المحدودة
|
6,560.4 مليون دولار أمريكي
|
مبادلة العجز عن سداد الإئتمان
للأسماء المنفردة والسيادية
|
74.7 مليون دولار أمريكي
| |||||||||||||||||||
مجموع الأصول المدارة
الاستراتيجية (4)
|
17,746.0 مليون دولار أمريكي
| |||||||||||||||||||||
مجموع الأصول المدارة
للشركة (5)
|
18,287.0 مليون دولار أمريكي
|
مجموع مبادلة العجز عن سداد
الإئتمان
|
74.7 مليون دولار أمريكي
| |||||||||||||||||||
لا يعتبر الأداء السابق بالضرورة مؤشراً على النتائج المستقبلية. تنطوي جميع الاستثمارات على مخاطر بما في ذلك خسارة رأس المال. ولا يشكل هذا المستند عرضاً للبيع أو طلباً لعرض شراء أي أوراق مالية أو منتجات استثمارية.
- يتم تقديم نتائج الأداء على أساس يستثني الرسوم، كما ويعكس اقتطاع النفقات التالية، من بين نفقات أخرى: رسوم الإدارة وعمولات الوساطة والرسوم الإدارية ورسوم الأداء المتراكمة و/أو المبلورة، في حال وجود أي منها. ويتضمن صافي الأداء إعادة استثمار جميع الحصص والفوائد وأرباح رأس المال. وبناء على توقيت استثمار معيّن، قد يختلف صافي الأداء لأي مستثمر عن صافي الأداء الموضح في هذا البيان. ويشار إلى أن بيانات الأداء وغيرها من المعلومات المضمّنة في هذا البيان تقديرية وغير مدققة. هذا ويعتبر صافي الأداء عملية حسابية بحسب الوقت المرجح مرتبطة هندسياً.
- تتضمن الأسهم العادية وسندات الدين والمشتقات (بما في ذلك المبادلات والخيارات) ذات الصلة بالأسهم العادية وسندات الدين. ولا يتم تحديث فئة الرسملة السوقية للمواقع غير المفصح عنها بشكل علني إلى حين الإفصاح عن الموقع بشكل علني.
- تعتبر تركيبة الحافظة تعبيراً عن هذه الأخيرة حتى تاريخ هذا التقرير، ولكنها ليست بالضرورة مؤشراً عن تركيبة الحافظة في المستقبل.
- الأصول المدارة لشركة "بيرشينج سكوير هولدينجز" المحدودة هي الأصول المدارة لشركة بيرشينج سكوير هولدينجز" من دون رسوم الأداء المبلورة في حال وجود أي منها وسارية المفعول حتى تاريخ هذا التقرير.
- يمثل "مجموع الأصول المُدارة للاستراتيجية" إجمالي الأصول المدارة لدى شركة "بيرشينج سكوير" التضامنية المحدودة، و"بيرشينج سكوير إنترناشيونال" المحدودة، و"بيرشينج سكوير 2" التضامنية المحدودة، و"بيرشينج سكوير هوليدينجز" المحدودة، باستثناء أي تعويضات رأسمالية (ومن ضمنها رسوم الأداء المبلورة في حال وجود أي منها) سارية المفعول حتى تاريخ هذا التقرير. ويتضمن هذا المبلغ أي تعويضات رأسمالية سارية المفعول حتى تاريخ هذا التقرير والتي تم إعادة تسجيلها فوراً في أي من الكيانات المدرجة في "مجموع الأصول المدارة للاستراتيجية.
- يمثل "مجموع الأصول المدارة للشركة" إجمالي الأصول المدارة للاستراتيجية والأصول المدارة لكل من "بي إس في" التضامنية المحدودة و"بي إس في إنترناشيونال" المحدودة والكيانات التابعة لها (المعروفة بمجموعها باسم "بي إس في")، بالإضافة إلى مبالغ أقل مستثمرة في "بي إس في" من قبل الكيانات المدرجة أعلاه (حسب الاقتضاء)، باستثناء أي تعويضات مالية (ومن ضمنها رسوم الأداء المبلورة في حال وجود أي منها) سارية المفعول حتى تاريخ هذا التقرير.
ملاحظة: يحمل كل سهم عام في الشركة صوتاً واحداً لكل سهم في جميع الأوقات. وقد يختلف مجموع حقوق التصويت في الشركة ("مجموع حقوق التصويت") مع مرور الوقت وذلك بحسب رأس المال وهيكلية التصويت في الشركة. وبلغ عدد حقوق التصويت 498,485,610 حتى 31 ديسمبر 2014. ويوجد 240,128,546 سهم عام، و8,500,796 سهم إداري، و5,000,000,000 سهم من الفئة "بي" (المملوكة لشركة "فوت كو") الممتازة (تمتلك فئات الأسهم صوتاً واحداً فقط، و1.0135 صوتاً، و0.0499 صوتاً للسهم الواحد على التوالي).
وبموجب قانون الرقابة المالية الهولندي، فإن أي شخص يستحوذ أو يتخلص بشكل مباشر أو غير مباشر من الأسهم في الشركة ويحتفظ بالوصول إلى حقوق التصويت، أو يتجاوز أو ينخفض إلى ما دون مستويات محددة (متضمنة 3 في المئة، و5 في المئة و10 في المئة) من مجموع حقوق التصويت، سيتوجب عليه تبليغ الهيئة الهولندية للأسواق المالية.
وبالإضافة إلى ذلك، وبموجب النظام الأساسي للشركة، يتوجب على أي شخص إبلاغ الشركة بنسبة الأسهم العامة التي يملكها أو التي يعتزم امتلاكها (عبر الأدوات المالية القابضة المباشرة أو غير المباشرة للشخص) في حال وصول هذه النسبة أو تجاوزها أو انخفاضها إلى ما دون 3 في المئة أو 4 في المئة أو 4.25 في المئة أو 4.50 في المئة أو 4.75 في المئة أو 5 في المئة من كامل عدد الأسهم العامة الممتازة.
وبالإضافة إلى ذلك، وبموجب النظام الأساسي للشركة، يتوجب على أي شخص إبلاغ الشركة بنسبة الأسهم العامة التي يملكها أو التي يعتزم امتلاكها (عبر الأدوات المالية القابضة المباشرة أو غير المباشرة للشخص) في حال وصول هذه النسبة أو تجاوزها أو انخفاضها إلى ما دون 3 في المئة أو 4 في المئة أو 4.25 في المئة أو 4.50 في المئة أو 4.75 في المئة أو 5 في المئة من كامل عدد الأسهم العامة الممتازة.
لمحة عن شركة "بيرشينج سكوير هولدينجز" المحدودة
"بيرشينج سكوير هولدينجز" المحدودة هي شركة مركّزة ومكثفة الأبحاث وشركة لاستثمار القيمة الأساسية في الأسواق العامة.
إن نص اللغة الأصلية لهذا البيان هو النسخة الرسمية المعتمدة. أما الترجمة فقد قدمت للمساعدة فقط، ويجب الرجوع لنص اللغة الأصلية الذي يمثل النسخة الوحيدة ذات التأثير القانوني.
المصدر: ميدل ايست نيوز واير
يمكنكم الاطلاع على هذا المصدر الصحفي من خلال الربط
