§
Middle Eastern investment
banking fees reached US$147 million during the fourth quarter of 2014
§
Value of announced M&A
transactions with Middle Eastern involvement reached US$22.7 billion during the
fourth quarter of 2014
DUBAI, UNITED
ARAB EMIRATES: 20 January 2015 - Thomson
Reuters, the world's leading source of intelligent information for businesses
and professionals, today released the annual investment banking analysis for the
Middle East region.
According to estimates from Thomson Reuters / Freeman
Consulting, Middle Eastern investment banking fees reached US$147.25
million during the fourth quarter of 2014, 19% more than the value recorded
during the previous quarter.
Nadim Najjar, managing director, Middle East and North
Africa, Thomson Reuters, said: “ The value of announced M&A transactions
with any Middle Eastern involvement reached US$22.7 billion during the fourth
quarter of 2014, more than double the value registered during the previous
quarter, and the highest quarterly total since the first quarter of 2008.”
He added: “Middle Eastern equity and equity-related
issuance totalled US$11.4 billion in 2014, a 173% increase in activity from
2013 (US$4.2 billion), while Middle Eastern debt issuance reached US$3.5
billion during the fourth quarter of 2014, half the value raised during the
third quarter.”
Despite the uptick in the investment banking fees
during the last quarter, fees earned during 2014 declined 3% from US$776.2
million during 2013, to US$751.7 million. Equity capital markets underwriting
fees totalled US$125.1 million in 2014, up 163% from the previous year (US$47.5
million), and marking the best annual total for ECM fees in the Middle East
since 2009. ECM fees accounted for 17% of this year’s overall Middle
Eastern fee pool.
Fees from completed M&A transactions totalled
US$159.2 million, down 5% from 2013 and accounting for 21% of the fee
pool. Fees from debt capital markets underwriting declined 27%
year-on-year to US$86.8 million, while syndicated lending fees fell 21% to US$233.4
million.
HSBC earned the most investment banking fees in the
Middle East during 2014, a total of US$56.9 million for a 7.6% share of the
total fee pool. Lazard topped the Middle Eastern completed M&A fee
league table, while HSBC was first in the ECM and DCM underwriting fee
rankings. Mizuho Financial Group took the top spot in the Middle Eastern
loans fee ranking.
As for Middle Eastern Mergers and Acquisitions
(M&A), the year finished 23% up on 2013 with US$50.3 billion of announced
M&A transactions in the region, the highest annual total since 2010.
Outbound M&A drove 2014 activity, up 74% from 2013 to reach US$26.0
billion, the highest annual total since 2009. Qatar’s overseas
acquisitions accounted for 65% of Middle Eastern outbound M&A activity,
while acquisitions by UAE and Saudi Arabian companies accounted for 15% and 9%,
respectively. Domestic and inter-Middle Eastern M&A declined 12%
year-on-year to US$14.0 billion during 2014. Inbound M&A also
declined, falling 30% to US$4.2 billion.
The largest deal with Middle Eastern involvement in
2014 was the US$9.1 billion offer for Songbird Estates, the owner of London's
Canary Wharf financial district, by The Qatar Investment Authority and Canada’s
Brookfield Property Partners. Boosted by this deal, real estate was the
most active sector in 2014, accounting for 38% of Middle Eastern involvement
M&A.
Citi topped the 2014 announced any Middle Eastern
involvement M&A league table with US$15.4 billion.
In respect to Equity Capital Markets, thirteen initial
public offerings raised US$7.9 billion and accounted for 69% of activity in the
region. Follow-on and convertible offerings accounted for 22% and 9%,
respectively. Saudi Arabi's National Commercial Bank raised US$6.0
billion from its initial public offering in November. It holds the record
for the largest Middle Eastern IPO of all-time, and was 2014's second biggest
initial public offering after Alibaba.HSBC took first place in the 2014 Middle
Eastern ECM ranking followed by GIB Capital and Qatar National Bank.
Debt Capital Markets were active as well. Bonds issued
during 2014 decreased 6% from 2013, to US$37.0 billion. Investment grade
corporate debt totalled US$33.4 billion and accounted for 90% of the annual
total. The United Arab Emirates was the most active nation accounting for
48% of activity, followed by Saudi Arabia with 30%. International Islamic
debt issuance increased 18% year-on-year to reach US$39.1 billion. HSBC took
the top spot in the Middle Eastern bond ranking during 2014 with a 14% share of
the market.
القيمة الإجمالية لصفقات
الاندماج والاستحواذ في الشرق الأوسط تبلغ 37 مليار دولار في عام 2014
§
رسوم
الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط تبلغ 147 مليون دولار أميركي خلال
الربع الأخير من عام 2014
§
§
قيمة
صفقات الاندماج والاستحواذ المعلنة التي استهدفت شركات في الشرق الأوسط تصل إلى
22.7 مليار دولار أميركي خلال الربع الرابع من 2014
دبي، الإمارات العربية المتحدة، 20
يناير 2015: أصدرت "تومسون رويترز"، المزود العالمي للمعلومات الذكية للشركات
والمحترفين، اليوم تقريرها السنوي حول الاستثمار المصرفي في منطقة الشرق الأوسط.
وتشير تقديرات "تومسون رويترز"
و"فريمان للاستشارات" إلى أن رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية في
الشرق الأوسط بلغت 147.2 مليون دولار أميركي خلال الربع الأخير من عام 2014، بنمو
نسبته 19% عن القيمة المسجلة خلال الربع الثالث من العام نفسه.
وقال نديم نجار، مدير عام تومسون رويترز
في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: "إجمالي قيمة صفقات الاندماج
والاستحواذ في الشرق الأوسط بلغ 22.7 مليار دولار أميركي خلال الربع الرابع من عام
2014، أي ضعف القيمة المسجلة خلال الربع السابق،
وهي أعلى قيمة فصلية مسجلة منذ الربع الأول في عام 2008".
وأضاف:"إجمالي إصدارات الأسهم
والأسهم المرتبطة بحقوق المساهمين في الشرق الأوسط بلغ 11.4 مليار دولار في عام
2014، أي بزيادة قدرها 173% عن القيمة المسجلة في العام الماضي (4.2 مليار دولار)،
بينما وصلت قيمة إصدارات الديون في الشرق الأوسط إلى 3.5 مليار دولار أميركي خلال
الربع الأخير من عام 2014، أي نصف القيمة المسجلة في الربع الثالث من العام
الماضي".
وعلى الرغم من نمو رسوم الخدمات
المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط خلال الربع الأخير من عام 2014، انخفضت قيمة
هذه الرسوم بنسبة 3% خلال العام الماضي لتبلغ 751.7 مليون دولار مقارنة بـ776.2
مليار دولار في 2013.
أما عمولات إصدارات الأصول المالية في
الشرق الأوسط فبلغت 125.1 مليون دولار في عام 2014، بزيادة نسبتها 163% عن العام
السابق (47.5 مليون دولار)، وبذلك تسجل رسوم إصدارات الأصول المالية أفضل أداء
سنوي لها منذ عام 2009. وشكلت رسوم إصدارات الأصول المالية 17% من إجمالي الرسوم
المسجلة في العام الماضي.
وبلغ إجمالي قيمة رسوم عمليات الاندماج
والاستحواذ المنجزة 159.2 مليون دولار
أميركي في العام الماضي، بانخفاض نسبته 5% عن عام 2013، وشكلت 21% من إجمالي رسوم
الأنشطة المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط.
أما رسوم إصدارات الديون فانخفضت 27%
على أساس سنوي إلى 86.8 مليون دولار
أميركي، بينما انخفضت الرسوم المحصلة من
القروض المشتركة 21% إلى 233.4 مليون دولار أميركي.
واستحوذ بنك "أتش أس بي سي" على معظم رسوم
الخدمات المصرفية الاستثمارية في الشرق الأوسط خلال عام 2014، ليجمع 56.9 مليون
دولار أميركي، أي ما يشكل 7.6% من إجمالي الرسوم.
وتصدرت شركة "لازارد" قائمة
المشاركات في عمليات الدمج والاستحواذ المنجزة، في حين حصل بنك "أتش أس بي
سي" على المركز الأول من ناحية رسوم الاكتتابات بالأسهم والديون. واحتلت
مجموعة "ميزوهو" المالية المركز الأول من حيث رسوم إصدارات الديون في
الشرق الأوسط.
أما بالنسبة لقيمة صفقات الإندماج
والاستحواذ في الشرق الأوسط فقد أنهت العام الماضي على ارتفاع نسبته 23% مقارنة
بالعام 2013 لتبلغ 50.3 مليار دولار، وهي أعلى قيمة سنوية مسجلة منذ عام 2010.
وقادت صفقات الاندماج والاستحواذ الصادرة النشاط في 2014، بزيادة قدرها 74٪ عن عام 2013 لتصل إلى 26
مليار دولار، وهو أعلى مبلغ سنوي مسجل منذ عام 2009.
وشكلت عمليات الاستحواذ في الخارج
المنفذة من قبل جهات قطرية 65% من إجمالي صفقات الاندماج والاستحواذ الصادرة في
الشرق الأوسط، في حين شكلت عمليات الاستحواذ من قبل الشركات الإماراتية والسعودية
15% و 9% على التوالي.
وتراجعت قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ
المسجلة بالأسواق المحلية في الشرق الأوسط بنسبة 12% خلال عام 2014 لتبلغ 14 مليار
دولار. أما صفقات الاندماج والاستحواذ الواردة فقد انخفضت 30% إلى 4.2 مليار دولار أميركي.
وتمثلت أكبر صفقة خلال عام 2014 بعرض
قيمته 9.1 مليار دولار تقدم به جهاز قطر للاستثمار بالشراكة مع مؤسسة "بروكفيلد بارتنر"
الكندية للعقارات، لشراء مؤسسة "سونغ بيرد" العقارية البريطانية مالكة
أشهر حي مالي في شرق لندن وهو "كناري وارف".
وبفضل هذه الصفقة، تصدرت العقارات قائمة
القطاعات المستهدفة في الشرق الأوسط في عام 2014، حيث استحوذ القطاع على 38% من
إجمالي صفقات الاستحواذ والاندماج في المنطقة. وتصدر "سيتي بنك" قائمة
المشاركات في عمليات الاستحواذ والاندماج في الشرق الأوسط بـ15.4 مليار
دولار.
وفيما يتعلق بأسواق المال بالشرق
الأوسط، فقد جمع 13 إصداراّ عاماّ أولياّ 7.9 مليارات دولار، تمثل 69% من نشاط
الاكتتابات الأولية في الشرق الأوسط. واستأثرت عروض السندات الثانوية والسندات
القابلة للتحويل على نسبة 22% و9% على التوالي من إجمالي النشاط.
وجمع البنك الأهلي التجاري في السعودية
من الطرح العام الأولي لأسهمه في نوفمبر الماضي 6 مليارات دولار، ليكون الاكتتاب
الأضخم في الشرق الأوسط، وثاني أكبر اكتتاب في العالم لعام 2014 بعد اكتتاب شركة
علي بابا. وتصدر بنك «إتش.إس.بي.سي» تصنيف رسوم الإصدارات المالية في الشرق
الأوسط، يليه "جي آي بي كابيتال" ثم بنك قطر الوطني.
وتميز أداء أسواق اصدارات الديون
بالنشاط أيضاّ. وانخفضت إصدارات السندات في الشرق الأوسط بنسبة 6% في العام الماضي
مقارنة بالعام 2013 لتبلغ 37 مليار دولار.
وبلغت إصدارات السندات من قبل الشركات
الحاصلة على تصنيف استثماري 33.4 مليار دولار، أي 90% من إجمالي نشاط الإصدارات
بالشرق الأوسط خلال العام الماضي.
وتصدرت الإمارات العربية المتحدة قائمة
الدول الأكثر نشاطًا في أسواق الديون بالشرق الأوسط، بحصة تبلغ 48%، تليها
السعودية بنسبة 30%. وارتفع حجم إصدارات الديون الإسلامية على مستوى العالم 18%
لتصل إلى 39.1 مليار دولار. وتصدر بنك «أتش أس بي سي» تصنيف الشرق الأوسط لصفقات
الاندماج والاستحواذ خلال العام 2014، بحصة سوقية بلغت 14%.
