AED1.4 trillion is the total bank deposits in UAE banks
17 September 2014—Almost half of UAE residents surveyed by compareit4me.com, a UAE-based finance comparison website, said they choose to save their money in bank accounts outside their country of residence.
More than 48% of respondents of the annual survey, which seeks to measure consumer finance habits, claimed they are more confident with banking systems in their home countries. Jon Richards, CEO of compareit4me.com, said the results indicate that UAE financial institutions may be missing out on an opportunity and need to do more to keep residents’ savings onshore.
“When you look at the results, a significant number or 65.5% of the survey respondents claimed to be saving between 10% and over 50% of their salary every month. With millions of Dirhams leaving the country every year, there appears to be huge potential for UAE banks to attract regular savers,” Richards added.
The banks need to work with the UAE Central Bank to look at initiatives that will incentivize expats workers to keep money earned here in the country. At present, many expats feel more comfortable saving with banks in their home country as they understand the system and feel comfortable with banking regulations. Accounts in the Isle of Man are protected by the Compensation of Depositor Regulations.
Damian Hitchen, Sales Director – Middle East & Asia of Swissquote Bank, said: “Expatriates in MENA are increasingly looking for safe, easy-to-use and flexible offshore banking and investment providers. Based on the growth of our Expat account alone in 2014 we see a big demand for assets held outside the region, giving them a centralized account for their global savings that are accessible round the clock”
Despite the large number of residents sending money abroad, renewed economic confidence in recent years has seen UAE banks flush with liquidity. According to the UAE Central Bank, total bank deposits of UAE banks climbed by 1.4% year-on-year in June to AED1.4 trillion (USD381 billion).
“Instituting proactive financial service reforms will be a critical step towards encouraging expats to keep their money in UAE banks. Providing transparent mechanisms that protect depositors will undoubtedly increase deposits with local banks giving them greater access to retail funds. This will lead to cheaper forms of credit while strengthening the resiliency of UAE’s financial sector during times of crisis.” said Richards.
نحو
حوالي نصف المستهلكين يفضلون حفظ أموالهم
خارج الإمارات
دراسة
لـ
Compareit4me.com
تفتح
آفاقا واسعة أمام البنوك الإماراتية
لاستقطاب المدخرين
- 1.4 تريليون دولار هو إجمالي قيمة الودائع في البنوك الإماراتية
17سبتمبر
2014
نحو
نصف سكان الإمارات الذين شاركوا في دراسة
نظمها موقع
المقارنة المالية الإلكتروني الرائد على
مستوى الإمارات
(Compareit4me.com)،
أشاروا إلى أنّهم يفضلون حفظ أموالهم في
حسابات مصرفية خارج الدولة.
وأوضح
48% من
الذين شاركوا في الاستبيان السنوي الذي
يقيس عادات المستهلكين في مجال التمويل،
إلى أنّهم يثقون بصورة أكبر بالنظم
المصرفية في دولهم الأم.
وأكّد
جون ريتشاردز، الرئيس التنفيذي لـ "
Compareit4me.com "،
على أنّ النتائج تشير إلى أنّ المؤسسات
المالية في الإمارات تفوّت على نفسها
فرصة ثمنية وأنّه بإمكانها فعل المزيد
من أجل استقطاب ودائع المقيمين في الدولة
وضمان عدم ذهابها إلى البنوك الخارجية.
وأضاف
ريتشاردز: "عندما
تنظر إلى النتائج، فإنّ نسبة كبيرة من
المشاركين في الدراسة، تصل إلى 65%،
أوضحوا أنّهم يقومون بتوفير ما بين 10-
50% من
راتبهم الشهري.
ومع
تحويل ملايين الدراهم خارج الدولة كل
عام، تبرز أمام البنوك الإماراتية فرصة
مهمة جداً لكي تستقطب العملاء والمستهلكين
الذين يدخرون أموالهم بصورة منتظمة".
ويجب
أن تعمل البنوك مع "مصرف
الإمارات المركزي"
لإطلاق
مبادرات تحفّز الوافدين على حفظ الأموال
التي يجنوها في الإمارات لدى بنوك الدولة.
وتشعر
شريحة واسعة من الوافدين بأريحية كبيرة
في حفظ أموالها في البنوك في بلدها الأم
لأنّها على دراية بالقوانين والنظم
المصرفية وكيفية التعامل معها في بلدها.
وتتميز
الحسابات في جزيرة آيل أوف مان بأنّها
محمية من قبل لوائح تعويض المودع.
وقال
داميان هيتشين، مدير إدارة المبيعات في
بنك "سويس
كوت" لمنطقة
الشرق الأوسط وآسيا:
"الوافدون
في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا
يبحثون بصورة متزايدة عن مؤسسات استثمارية
ومصارف خارج الدولة تتسم بمستويات عالية
من الأمان ومرونة كبيرة وسهولة في التعامل.
وبناءً
على نمو قطاع حسابات الوافدين لدينا في
العام 2014 لوحده،
فإننا نشهد طلباً كبيراً على الأصول خارج
المنطقة، وبالتالي يحصل الوافدون على
حساب مركزي لمدخراتهم العالمية والتي
يمكن الوصول إليها على مدار الساعة".
وعلى
الرغم من قيام نسبة كبيرة من مقيمي الدولة
بإرسال أموالهم خارج الإمارات، فإنّ عودة
الثقة بالإقتصاد وتجددها خلال السنوات
القليلة الماضية ساهم بعودة السيولة إلى
البنوك الإماراتية.
ووفقاً
لـ "مصرف
الإمارات المركزي"،
فإنّ إجمالي حجم الودائع في البنوك
الإماراتية نما بنسبة 1.4%
في
يونيو 2014 مقارنة
بالفترة ذاتها من العام الماضي، لتصل إلى
1.4 تريليون
درهم (381 مليار
دولار أمريكي).
واختتم
ريتشاردز بالقول:
"إنّ
إجراء سلسلة من الإصلاحات المالية
الإستباقية يمثل خطوة مهمة جديدة في سبيل
تشجيع الوافدين على حفظ أموالهم في البنوك
الإماراتية. كما
أنّ توفير سياسات شفافة تحمي المودعين
سيساهم بصورة محورية في زيادة حجم الودائع
لدى البنوك المحلية، وبالتالي يصبح لديها
وصولاً أكبر إلى الصناديق الاستثمارية.
وهذا
سيؤدي إلى خفض قيمة الإقراض وتعزيز مكانة
القطاع المالي للإمارات خلال أوقات
الأزمات الإقتصادية".
