According
to EY’s latest report, Global
Takaful Insights 2014
- Takaful industry globally expected to reach US$20 billion by 2017
- Saudi Arabia accounts for 77% of GCC takaful contribution and almost half of global takaful contribution
DUBAI,
9
SEPTEMBER 2014
– GCC
gross takaful contribution is estimated to reach around US$8.9
billion in 2014 from an estimated US$7.9 billion in 2013,
according to EY’s latest report, Global
Takaful Insights 2014.
The
report forecasts a continued double-digit growth momentum of the
global takaful market of approximately 14% from 2013 to 2016 and
expects the industry to reach US$20 billion by 2017. This is against
a backdrop of continued buoyancy in the estimated US$2 trillion
global Islamic finance markets. The Gulf Co-operation Council (GCC)
countries and Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) markets
are likely to maintain their current growth path in the next five
years, subject to their economic growth.
Strong
underlying growth potential remains with rapid-growth markets
The
global takaful industry continues to gain market share across several
high value rapid-growth markets, which still show significant
untapped potential. Within
the Gulf region, Saudi Arabia accounts for the majority of the total
gross takaful contribution at 77%, followed by UAE, which accounts
for 15%. The rest of the Gulf countries account for just 8% of gross
takaful contributions.
Saudi
Arabia will likely remain the core market of Islamic insurance
business, commanding approximately half (48%) of the global
contributions while UAE, Qatar and more recently, Oman, continue to
set the pace for the development of takaful products in the Middle
East and West Asian markets. Turkey and Oman are new entrants to the
takaful industry, offering strong first mover advantage to takaful
operators, whereas established takaful markets in Africa like Sudan,
offer great prospects for efficient replication across new African
markets endorsing Islamic finance.
Abid
Shakeel, Senior Director of EY’s Global Islamic Banking Center,
says: “The continued strong growth of the much larger Islamic
banking sector will help sustain the progress of the takaful
industry. The rapid-growth markets, particularly UAE, Malaysia and
Indonesia, are key markets to watch as they improve on market
practices, widen distribution channels and strengthen the regulatory
front. The low insurance penetration rates, on average just 2%,
across key Muslim rapid-growth markets signify a huge opportunity and
growth potential for takaful products, particularly in the areas of
family takaful and medical insurance.”
Challenges
to industry progress
Given
the strong underlying market opportunities, a competitive market
environment and strategic regulatory reforms, it is vital that the
takaful industry addresses key challenges to achieve a sustainable
takaful ecosystem.
Among
the GCC countries, competition, operational issues and the lack of
qualified talent continue to be impediments. Profitability of takaful
companies has been threatened not just by undifferentiated strategies
but also by the lack of uniform regulations that will allow them to
operate across different models. Undifferentiated
business strategies mean most takaful operators are competing
intensely and this is likely to squeeze out the under-performers.
With
strong competition from conventional incumbents, takaful operators
are likely to continue their struggle in the medium term, although
some will look at alternative customer segments and explore merger
options. In striving for scale and profitability, operators are
looking at structural transformation around risk, pricing and cost
efficiencies.
Driving
progress amidst intensifying competition
The
industry needs to re-examine its strategies, operations and
regulations in order to gear itself up for further growth and a
sustainable ecosystem. Success needs to be measured in profit, not
market share and those who continue to do what they’ve been doing
in the past will struggle with profitability.
Abid
shares: “To continue to grow and improve profitability, the
industry needs to re-set its strategic direction according to
emerging customer trends. In the face of a competitive landscape,
large takaful operators are developing segmentation strategies to
allow them to refine their product offerings and match them to
customers with a propensity to buy. Success for smaller operators
will be to accelerate their digital capabilities for sales and
service with the aim of reducing their operational costs. These
principles apply to both personal lines as well as commercial lines
and have proven to be critical strategic decisions by the more
advanced insurance industry. The industry should also gear up for new
solvency, accounting and regulatory reforms. These, coupled with the
support of regulators in nurturing growth through stronger focus on
the standardization of regulatory and Sharia’ framework, will
provide a strong roadmap for the industry as a whole to build a
sustainable and thriving ecosystem.”
“With
the high potential of the internationalization of takaful, the
urgency to grow and push for regional champions within high-growth
and stable regions is greater than ever. This will allow the industry
to leap into the next level to realize its global market potential
and position it as a strong ethical-based alternative to conventional
insurance. ” concludes Abid.
وفقاً
لتقرير إرنست ويونغ (EY)
بعنوان:
"آفاق
التكافل العالمي 2014"
المساهمة
الإجمالية لأسواق التكافل في دول مجلس
التعاون الخليجي تصل إلى 8.9
مليار
دولار أمريكي خلال 2014
- من المتوقع أن تصل قيمة قطاع التكافل العالمي إلى 20 مليار دولار أمريكي بحلول 2017
- السعودية تستحوذ على 77% من مساهمات أسواق التكافل في دول مجلس التعاون الخليجي وحوالي نصف مساهمات أسواق التكافل العالمية
دبي،
9
سبتمبر
2014:
توقع
تقرير حديث نشرته شركة إرنست ويونغ(EY)
مؤخراً
تحت عنوان "آفاق
التكافل العالمي 2014"،
أن تصل المساهمة الإجمالية لأسواق التكافل
في دول مجلس التعاون الخليجي إلى نحو 8.9
مليار
دولار أمريكي في عام 2014
مقارنة
مع 7.9
مليار
دولار أمريكي في عام 2013.
كما
توقع التقرير أن يتواصل نمو سوق التكافل
العالمي بوتيرة مضاعفة تقارب 14%
بين
عامي 2013
و2016،
مع وصول قيمة القطاع إلى 20
مليار
دولار أمريكي بحلول عام 2017،
ويعزى ذلك إلى الانتعاش المتواصل في أسواق
التمويل الإسلامي العالمية التي تقدر
قيمتها بـ 2
تريليون
دولار أمريكي.
ومن
المرجح لدول مجلس التعاون الخليجي وأسواق
اتحاد دول جنوب شرق آسيا (آسيان)
أن
تحافظ على نموها الحالي خلال السنوات
الخمس المقبلة بما يتوافق مع نموها
الاقتصادي.
الأسواق
سريعة النمو لا تزال تنطوي على آفاق قوية
للنمو
يواصل
قطاع التكافل العالمي توسيع حصته السوقية
عبر العديد من الأسواق سريعة النمو ذات
القيمة العالية، والتي لا تزال تظهر
إمكانات كبيرة غير مستثمرة.
وفي
منطقة الخليج، تستأثر المملكة العربية
السعودية بالحصة الأكبر بنسبة 77%
من
المساهمات الإجمالية لأسواق التكافل،
تليها دولة الإمارات بنسبة 15%،
في حين تشكل بقية دول الخليج نسبة 8%
فقط
من مساهمات أسواق التكافل الإجمالية.
ومن
المرجح أن تظلّ السعودية السوق الرئيسية
لقطاع التأمين الإسلامي، مستأثرة بما
يقارب نصف المساهمة العالمية بنسبة 48%،
بينما تواصل الإمارات وقطر، وحديثاً
سلطنة عُمان، ضبط وتيرة تطوير منتجات
التكافل في أسواق الشرق الأوسط وغرب آسيا.
وقد
دخلت تركيا وسلطنة عُمان حديثاً قطاع
التكافل، حيث قدمتا مزايا قوية لأوائل
شركات التكافل التي تفتتح مكاتب لها
ضمنهما، في حين أن أسواق التكافل الراسخة
في إفريقيا مثل السودان تفتح آفاقاً كبيرة
لتوسيع عملياتها إلى أسواق إفريقية تعتمد
نظام التمويل الإسلامي.
وفي
هذا السياق قال عابد شكيل، مدير أول مركز
الخدمات المصرفية الإسلامية العالمية
في (EY):
"يسهم
النمو القوي والمستمر للقطاع المصرفي
الإسلامي الآخذ بالتوسع بشكل كبير في
الحفاظ على تقدم قطاع التكافل.
وتعتبر
أسواق النمو السريع، لا سيما الإمارات
وماليزيا وإندونيسيا، أسواقاً رئيسية
من حيث تحسين ممارسات السوق، وتوسيع قنوات
التوزيع، وتعزيز البنية التنظيمية.
كما
أن انخفاض معدلات انتشار التأمين، والتي
تبلغ في المتوسط 2%
فقط،
في الأسواق الإسلامية الرئيسية سريعة
النمو، ينطوي على فرصة كبيرة وإمكانات
لتحقيق النمو في منتجات التكافل، لا سيما
في مجالات التكافل العائلي والتأمين
الصحي".
التحديات
التي تواجه تقدم القطاع
نظراً
للفرص القوية الكامنة في السوق، وبيئة
السوق التنافسية، والإصلاحات التنظيمية
الاستراتيجية، من المهم لقطاع التكافل
معالجة التحديات الأساسية لتحقيق نظام
تكافل مستدام.
وفي
دول مجلس التعاون الخليجي، لا تزال
المنافسة والقضايا التشغيلية ونقص المواهب
المؤهلة تشكل عوائق ماثلة.
كما
أن ربحية شركات التكافل تتأثر سلباً
بالاستراتيجيات غير المتمايزة والافتقار
إلى لوائح تنظيمية موحدة تسمح لها بالعمل
عبر نماذج مختلفة.
وتسبب
استراتيجيات العمل غير المتمايزة تنافساً
حاداً بين معظم شركات التكافل، مما يرجح
خروج الشركات الأقل مستوىً من حيث الأداء.
ومع
المنافسة القوية من قبل الشركات التقليدية
الكبيرة، من المحتمل أن تستمر التحديات
التي تواجهها شركات التكافل على المدى
المتوسط، على الرغم من أن بعضها سيلجأ
إلى إيجاد قواعد عملاء بديلة والبحث عن
خيارات الاندماج.
وفي
إطار السعي من حيث النطاق والربحية، تبحث
شركات التكافل عن التحول الهيكلي فيما
يتعلق بالمخاطر، والتسعير والتكلفة.
تحقيق
التقدم وسط المنافسة الحادة
لمواجهة
المشهد التنافسي، يحتاج قطاع التكافل
إلى إعادة النظر في الاستراتيجيات
والعمليات والأنظمة التي يعتمدها من أجل
تهيئة نفسه لتحقيق المزيد من النمو وإرساء
نظام أكثر استدامة، كون
النجاح يجب أن يقاس بالربح وليس بحصة
السوق ومن يكمل طريقة عمله الآن كما في
الماضي سيصارع للربحية.
وأضاف
عابد:
"لمواصلة
النمو وتحسين الأرباح، يحتاج القطاع
لإعادة ضبط توجهه الاستراتيجي وفقاً
للتوجهات الناشئة من العملاء.
إذ
ينبغي لمواجهة مشهد تنافسي قوي، أن تشكّل
شركات التكافل الكبيرة استراتيجيات تجزئة
تمكّنها من صقل عروض منتجاتها لمطابقتها
مع ميول عملائها الشرائية.
أما
النجاح للشركات الصغيرة سيكون بتسريع
قدراتهم الرقمية للمبيعات والخدمات،
والهدف الأساسي من ذلك هو تخفيض التكاليف
التشغيلية.
هذه
المبادئ تنطبق على الخطوط الشخصية
والتجارية، وأثبتت أنها قرارات استراتيجية
مهمة للشركات الأكثر تقدما في القطاع".
كما
قال عابد:
"يجب
على القطاع أيضا الاستعداد لتغييرات
جديدة من حيث الملاءة والمحاسبة والإصلاحات
التنظيمية، حيث يترافق ذلك مع دعم الجهات
التنظيمية لخطوات تعزيز النمو من خلال
التركيز على توحيد الأطر التنظيمية
المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، مما
سيوفر خارطة طريق قوية للقطاع بأكمله
لبناء نظام مستدام ومزدهر".
واختتم
عابد:
"ومع
الإمكانية العالية لتدويل التكافل، يصبح
النمو والتقدم ضمن مناطق مستقرة وعالية
النمو بالنسبة لشركات التكافل الإقليمية
الرائدة حاجة ملحة أكثر من أي وقت مضى.
وسوف
يتيح ذلك للقطاع الارتقاء إلى المستوى
التالي للاستفادة من إمكاناته في السوق
العالمية وتعزيز مكانته كبديل قوي وقائم
على الأخلاق للتأمين التقليدي".
