Between 100,000 and 700,000 financial organizations globally to be impacted by FATCA
April 24, 2013
EastNets, a leading global provider of compliance and payments solutions, has announced that it is organising informative road shows across GCC and Pakistan to help financial institutions understand the implications and plan for the new US Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). The road show, which kicked off in Kuwait on April 22, followed by Dubai on April 24, will enable organisations to stay in compliance with FATCA and all other compliance regulations.
FATCA, come into effect as from beginning of 2014 , makes it compulsory for banks all over the world to provide the US Internal Revenue Service with full disclosure on the accounts of clients who are American citizens. Although the Act is intended to prevent tax evasion among US citizens living and working abroad, it has also been raising concerns among financial institutions that want to honor international policies and yet are hesitant to possibly compromise the confidentiality of client information. FATCA is expected to have far reaching repercussions for between 100,000 and 700,000 financial organizations globally.
Hazem Mulhim, CEO of EastNets said, “Multinational financial institutions will need to make significant process and technology changes to comply with FATCA. The measures they will have to take can range from performing a current state assessment of systems and operations to developing action plans to implement changes required for FATCA compliance. Given this scenario, we believe that our road shows will prove extremely useful and informative to financial organisations in the region, by helping them better understand the implications of the Act and how they can avoid the risk of non compliance.”
In an effort to enable foreign financial institutions (FFIs) comply with FATCA, earlier this year, EastNets launched en.SafeWatch FATCA, a specialised solution that facilitates FFIs to comply with the Act using technology based on EastNet’s anti-money laundering solutions. The en.SafeWatch FATCA solution determines missing information in customer databases and confirms adherence to FATCA stipulations. Powered by EastNet’s proprietary reporting engine, en.SafeWatch FATCA automatically tracks and logs changes done to customer data meeting the US indicia and informs FFIs accordingly. A major appeal of en.SafeWatch FATCA is its user-friendly configuration which does not require advanced IT skills.
The road shows in Kuwait and UAE will be followed by road shows in Saudi Arabia, Bahrain, and Pakistan and concludes in Qatar.
"إيست نيتس" تنظم سلسلة من الندوات في دول الخليج وباكستان لمساعدة المؤسسات المالية على الامتثال لمتطلبات قانون الالتزام الضريبي الأميركي للحسابات الأجنبية
قانون "فاتكا" الجديد متوقع أن يشمل ما بين 100,000 إلى 700,000 مؤسسة مالية في جميع أنحاء العالم
24أبريل 2013
تعقد "إيست نيتس"(EastNets) ، إحدى الشركات العالمية الرائدة في مجال توفير حلول وخدمات الدفع والإمتثال الخاصة بالمؤسسات المالية، سلسلة من الندوات وورش العمل التعريفية في دول مجلس التعاون الخليجي وباكستان من أجل مساعدة المؤسسات المالية في هذه الدول على الامتثال لمتطلبات قانون الالتزام الضريبي الأميركي للحسابات الأجنبية (فاتكا). وبدأت أحداث المحطة الأولى من هذه السلسلة من الندوات يوم 22 أبريل/ نيسان الجاري في الكويت ومن ثم إنتقلت إلى دبي في محطتها الثانية يوم 24 أبريل/ نيسان، حيث ستسلط الضوء في جدول أعمالها على تداعيات قانون إقرار الذمة الضريبية الأمريكي الجديد وكيف يمكن للمؤسسات المالية الإمتثال لمتطلبات القانون الجديد وغيره من القوانين.
ويدخل قانون الالتزام الضريبي الأميركي للحسابات الأجنبية (فاتكا) في حيز التنفيذ أوائل العام المقبل، وتشترط أحكام القانون على البنوك والمؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم تزويد دائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية بكافة تفاصيل وبيانات حسابات عملاء هذه البنوك من المواطنين الأمريكيين. وعلى الرغم من أنّ صدور القانون جاء بهدف منع التهرب الضريبي بين المواطنين الأمريكيين الذين يعيشون ويعملون في الخارج، بيد أنّه أثار مخاوف بين المؤسسات المالية التي ترغب في الإلتزام بالسياسات الدولية لكنها ما تزال حتى اليوم مترددة حول تقديم تنازلات فيما يخص سرية معلومات العميل. ويتوقع أن يشمل قانون "فاتكا" الجديد ما بين 100,000 إلى 700,000 مؤسسة مالية في جميع أنحاء العالم.
وقال حازم ملحم، الرئيس التنفيذي لمجموعة "إيست نيتس": "ينبغي على المؤسسات المالية المتعددة الجنسيات أن تجري تحديثات تكنولوجية كبيرة وأن تعدل من سياساتها كي تمتثل لمتطلبات قانون الالتزام الضريبي الأميركي للحسابات الأجنبية. كما يجب عليها أن تتخذ عدة تدابير تتراوح ما بين إجراء تقييم للأوضاع الحالية للنظم والعمليات، ووضع خطط عمل تراعي التغييرات المطلوبة للامتثال لمتطلبات قانون الالتزام الضريبي الأميركي للحسابات الأجنبية. ونظرا لما ستواجهه المؤسسات المالية والبنوك من عقبات أثناء الامتثال للقانون الجديد، نعتقد أنّ هذه الندوات وورش العمل التعريفية ستكون زاخرة بالمعلومات المفيدة والقيّمة بالنسبة للمؤسسات المالية في المنطقة، من خلال تعريفها بتداعيات وأحكام القانون الجديد، وما سيترتب عليها في حال عدم الإمتثال لقانون "فاتكا" وتطبيقه."
وتنسجم الندوات التي تنظمها "إيست نيتس" لمساعدة المؤسسات المالية في المنطقة على الامتثال لقانون "فاتكا" وتطبيقه مع جهودها السابقة هذا العام، حيث أطلقت الشركة حل "إيه. أن. سيف ووتش فاتكا" الذي يمكن المؤسسات المالية الرسمية من جمع المعلومات المطلوبة حول قاعدة عملاء هذه المؤسسات، بالإضافة إلى عملية الكشف عن أي معلومات ناقصة حول هؤلاء العملاء. ويقوم "إيه. أن. سيف ووتش فاتكا" كذلك بتسجيل وتتبع التغييرات الحاصلة على بيانات العملاء بما يلبي المعايير الجديدة، وإبقاء المؤسسات المالية الرسمية على إطلاع حول التغييرات التي تطرأ على هذه المعايير. أما ميزة إصدار التقارير في "إيه. أن. سيف ووتش فاتكا" فهي مدعومة بمحرك إصدار التقارير المرن ما يوفر للعملاء كمّاً من المعلومات، بالإضافة إلى علمية نشر آلية متخصصة. ومن أبرز مزايا هذا الحل أنّه سهل الإستخدام ولا يتطلب مهارات معلوماتية متقدمة.
يذكر أنّ المحطة الأولى من سلسلة ندوات "إيست نيتس" حول قانون "فاتكا" إنطلقت في الكويت ومن ثم الإمارات، بعدها تنتقل إلى السعودية والبحرين ي وباكستان على أن تختتم في قطر.
