Nasdaq 100 and S&P 500 unable to contain the selling
By Daniela Sabin Hathorn, senior market analyst at Capital.com
US equity futures started the week on a weaker note, continuing the recent trend of softness. The Nasdaq 100 extended heavy losses from Asian and European trading sessions, shedding nearly 500 points (2.5%) at the US open. Investor sentiment remains fragile as uncertainty surrounding Trump’s tariff policies fuels concerns about a potential global trade war and its implications for economic growth. Recession fears have exacerbated the selling pressure on US equities, contributing to the market’s current downturn.
The Nasdaq 100 has now slipped below all four of its key simple moving averages (20, 50, 100, and 200-day), failing to find support at these levels. Additionally, the Relative Strength Index (RSI) has dropped to 30 for the first time since August, when the triggering of the Sahm rule sparked a short-lived panic sell-off. However, this time, the oversold momentum appears stronger, suggesting the possibility of further bearish movement before any meaningful recovery.
US 100 daily chart
Past performance is not a reliable indicator of future results.
S&P 500 Joins the Decline
The S&P 500 has mirrored the Nasdaq’s weakness, dropping nearly 100 points on Monday. Like the Nasdaq, the index has fallen below all four of its key moving averages, with the RSI also dipping below 30. Despite reaching oversold conditions, selling pressure remains strong, indicating that further downside movement is likely before any stabilization occurs.
From a technical perspective, the weekly chart highlights a textbook bearish RSI divergence, which has now played out. The ongoing correction suggests potential downside targets, with the next key support level around 5,380, where an ascending trendline awaits. If this level fails to hold, historical support around 5,085 could provide a secondary cushion for the index.
S&P 500 weekly chart
Past performance is not a reliable indicator of future results.
Looking Ahead
While oversold conditions may spark short-term bounces, the broader risk-off sentiment and global trade uncertainties could sustain the bearish momentum in the near term. Market participants should closely monitor geopolitical developments and economic data releases for further cues on potential market direction.
مؤشر ناسداك 100 و ستاندرد آند بورز 500 غير قادرين على احتواء عمليات البيع
بقلم دانييلا سابين هاثورن ، كبيرة محللي أسواق المال في Capital.com
بدأت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية الأسبوع بأداء أضعف من الأسبوع الماضي، واستمرت في الاتجاه الأخير للتراجع. واصل مؤشر ناسداك 100 تحقيق خسائر فادحة من جلسات التداول الآسيوية والأوروبية، حيث خسر ما يقرب من 500 نقطة (2.5٪) عند افتتاح الولايات المتحدة. لا تزال معنويات المستثمرين هشة حيث يغذي عدم اليقين المتعلق بسياسات التعريفة الجمركية التي ينتهجها ترامب المخاوف بشأن حرب تجارية عالمية محتملة وتداعياتها على النمو الاقتصادي. أدت مخاوف الركود إلى تفاقم ضغوط البيع على الأسهم الأمريكية ، مما ساهم في الانكماش الحالي للسوق.
انخفض مؤشر ناسداك 100 الآن إلى ما دون جميع المتوسطات المتحركة البسيطة الأربعة الرئيسية (20 و 50 و 100 و 200 يوم) ، وفشل في العثور على دعم عند هذه المستويات. بالإضافة إلى ذلك ، انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 30 لأول مرة منذ أغسطس ، عندما أدى إطلاق قاعدة Sahm إلى عمليات بيع هلعية قصيرة الأجل. ومع ذلك ، هذه المرة ، يبدو زخم ذروة البيع أقوى ، مما يشير إلى إمكانية حدوث مزيد من الحركة الهبوطية قبل أي انتعاش ذي مغزى.
الرسم البياني اليومي لمؤشر US 100
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ينضم إلى الانخفاض
أصاب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نفس التراجع والضعف الذي حدث لمؤشر ناسداك ، حيث انخفض بنحو 100 نقطة يوم الاثنين. مثل ناسداك ، انخفض المؤشر إلى ما دون جميع متوسطاته المتحركة الرئيسية الأربعة ، مع انخفاض مؤشر القوة النسبية أيضا إلى ما دون 30. على الرغم من الوصول إلى ظروف ذروة البيع، لا يزال ضغط البيع قويا، مما يشير إلى أنه من المحتمل حدوث المزيد من الحركة الهبوطية قبل حدوث أي استقرار.
من منظور فني، يسلط الرسم البياني الأسبوعي الضوء على تباعد مؤشر القوة النسبية الهبوطي، والذي تم إجراؤه الآن. يشير التصحيح المستمر إلى أهداف هبوطية محتملة، مع مستوى الدعم الرئيسي التالي حول 5,380، حيث ينتظر خط الاتجاه الصعودي. إذا فشل هذا المستوى في الصمود، فقد يوفر الدعم التاريخي حول 5,085 دعما ثانويا للمؤشر.
الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
التطلع إلى المستقبل
في حين أن ظروف ذروة البيع قد تؤدي إلى ارتدادات قصيرة الأجل، فإن معنويات المخاطرة الأوسع نطاقا وشكوك التجارة العالمية يمكن أن تحافظ على الزخم الهبوطي على المدى القريب. يجب على المتداولين في السوق مراقبة التطورات الجيوسياسية عن كثب وإصدارات البيانات الاقتصادية للحصول على مزيد من الإشارات حول اتجاه السوق المحتمل.
