- Egypt leads the region with five IPOs in H1, followed by Saudi Arabia with three IPOs
- IPO of Saudi Ground Services Company on the Saudi Stock Exchange was the largest IPO in H1 2015
- Nine MENA IPOs in Q2 2015 raising over US$2.1b
DUBAI, 11 AUGUST 2015. H1 2015 saw 11 IPOs in the Middle East and North Africa (MENA) region, raising capital of over US$2.4b, according to EY’s MENA IPO Eye – H1 2015. Deal volume decreased by 31% and proceeds raised decreased by 1% in H1 2015, compared with H1 2014. Egypt and Saudi Arabia witnessed the highest number of IPOs with five and three IPOs respectively.
Q2 2015 saw a significant increase in IPO value, with nine IPOs raising over US$2.1b, a 92% jump compared to Q2 2014. The number of IPOs decreased however by two in Q2 2015, compared with Q2 2014.
Phil Gandier, MENA Transaction Advisory Services Leader, EY, says:
“Egypt and Saudi Arabia continue to be strong IPO performers; the IPOs on Egyptian and Saudi Arabian exchanges were the primary drivers of IPO activity in MENA in H1 2015. Egypt continues to benefit from increasing political stability, improved economic conditions and various reforms, which are driving confidence in the Egyptian capital markets, attracting both companies and investors.”
“Egypt and Saudi Arabia continue to be strong IPO performers; the IPOs on Egyptian and Saudi Arabian exchanges were the primary drivers of IPO activity in MENA in H1 2015. Egypt continues to benefit from increasing political stability, improved economic conditions and various reforms, which are driving confidence in the Egyptian capital markets, attracting both companies and investors.”
Largest H1 2015 IPO in Saudi Arabia
H1 IPOs in Egypt included Integrated Diagnostics Holdings PLC, Edita Food Industries, Orascom Construction Limited and Emar Misr.
Saudi Arabia saw the listing of three companies, including the long-awaited IPO of Saudi Ground Services Company on the Saudi Stock Exchange (Tadawul), which was the largest IPO in H1 2015, raising US$751.9m, and was over twice the size of the next largest IPO during the period. The IPO is part of the continued privatization of Saudi Arabian Airlines business units.
Mayur Pau, MENA IPO Leader, EY, says:
“IPOs on the Tadawul and the Egyptian Exchange continue to attract strong demand, with offerings up to 11 times oversubscribed, highlighting positive investor sentiment in these markets in particular.”
Return of outbound London IPOs
Q2 2015 also saw the first MENA outbound IPOs since the listing of Gulf Marine Services on the London Stock Exchange (LSE) in Q1 2014. Integrated Diagnostics Holdings (healthcare diagnostic services) and Edita Foods Industries (packaged food distributor) opted for listings on the LSE, through a main market listing and listing of global depository receipts.
Integrated Diagnostics Holdings is the third MENA health care company to list on the LSE, following the successful IPOs of NMC Health (2012) and Al Noor Hospital (2013). This sector continues to be one of the most attractive sectors in the MENA region for IPOs.
مصر والمملكة العربية السعودية تواصلان أداءهما القوي في سوق الاكتتابات خلال النصف الأول من العام 2015
- مصر تتصدر نشاط المنطقة مع خمسة اكتتابات في النصف الأول من العام، تليها المملكة العربية السعودية بثلاثة اكتتابات
- اكتتاب الشركة السعودية للخدمات الأرضية في السوق المالية السعودية هو الأكبر خلال النصف الأول من عام 2015
- تسعة اكتتابات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا خلال الربع الثاني من عام 2015 تحقق عائدات تزيد عن 2.1 مليار دولار أميركي
دبي، 11 أغسطس 2015. شهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا تسجيل 11 اكتتاباً في النصف الأول من العام الجاري، بعائدات تزيد عن 2.4 مليار دولار أميركي، وذلك وفقاً لتقرير إرنست ويونغ (EY) حول الاكتتابات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
وانخفض عدد الصفقات بنسبة 31% فيما انخفضت العائدات بنسبة 1% خلال النصف الأول من عام 2015، مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وهيمنت مصر والمملكة العربية السعودية على أكبر عدد من الاكتتابات في المنطقة، بتسجيل خمسة اكتتابات في مصر وثلاثة في السعودية.
وشهد الربع الثاني من عام 2015 ارتفاعاً كبيراً في قيمة أنشطة الاكتتابات، مع تحقيق عائدات تجاوزت 2.1 مليار دولار من تسعة اكتتابات، بنمو نسبته 92% مقارنة مع الفترة نفسها من عام 2014. فيما انخفض عدد الاكتتابات خلال الربع الثاني من العام 2015 عن الربع الثاني من العام 2014 باكتتابين اثنين.
وقال فِل غاندير، رئيس خدمات استشارات الصفقات في (EY ) لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا: "تواصل مصر والمملكة العربية السعودية تسجيل أداء قوي في سوق الاكتتابات، وقد لعبت الاكتتابات في الأسواق المالية في مصر والمملكة الدور الأكبر في نشاط السوق في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا خلال النصف الأول من العام 2015. ويعزى هذا الأداء القوي في مصر إلى ازدياد الاستقرار السياسي في البلد، وتحسن الأوضاع الاقتصادية وتنفيذ إصلاحات متنوعة، مما عزز الثقة بأسواق المال المصرية وأسهم في جذب الشركات والمستثمرين."
وسجلت مصر خلال النصف الأول من هذا العام اكتتابات على أسهم كل من شركة التشخيص المتكاملة القابضة، وشركة ايديتا للصناعات الغذائية، وشركة أوراسكوم للإنشاء والصناعة، وشركة إعمار مصر.
السعودية تسجل أكبر صفقة في النصف الأول من عام 2015
شهدت المملكة العربية السعودية اكتتابات على أسهم ثلاث شركات، كان أهمها الاكتتاب على أسهم الشركة السعودية للخدمات الأرضية في السوق المالية السعودية (تداول)، ويعد هذا الاكتتاب الذي طال ترقبه في السوق، الأكبر خلال النصف الأول من العام 2015، مع عائدات بلغت 751.9 مليون دولار، وقد تجاوز حجمه ثاني أكبر اكتتاب تم تسجيله خلال الفترة ذاتها بأكثر من الضعفين. ويأتي هذا الاكتتاب في إطار الخصخصة المستمرة لوحدات الأعمال في الخطوط الجوية العربية السعودية.
وفي تعليق له على نشاط الاكتتابات في النصف الأول من العام، قال مايور باو، رئيس خدمات استشارات الاكتتابات في (EY) لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا: "تواصل الاكتتابات المسجلة في السوق المالية السعودية (تداول) والبورصة المصرية جذب الكثير من الاهتمام، إذ وصلت تغطية بعض الاكتتابات إلى 11 مرة، مما يعكس الإقبال الكبير للمستثمرين في هذين السوقين على وجه الخصوص."
عودة الاكتتابات الصادرة إلى بورصة لندن
شهد الربع الثاني من العام 2015 أول صفقة اكتتاب صادرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا منذ إدراج أسهم شركة الخليج للخدمات البحرية في بورصة لندن للأوراق المالية خلال الربع الأول من العام 2014. وقامت شركة التشخيص المتكاملة القابضة (لخدمات الرعاية الصحية التشخيصية) بإدراج أسهمها في بورصة لندن للأوراق المالية من خلال صفقة اكتتاب في السوق الرئيسية، فيما عمدت شركة ايديتا للصناعات الغذائية (لتغليف وتوزيع المواد الغذائية) إلى إدراج أسهمها في بورصة لندن على شكل شهادات إيداع دولية.
وتعتبر شركة التشخيص المتكاملة القابضة ثالث شركة متخصصة بالرعاية الصحية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا يتم إدراجها في بورصة لندن للأوراق المالية، وذلك بعد الاكتتاب الناجح على أسهم مستشفى المركز الطبي الجديد في عام 2012، ومجموعة مستشفيات النور في عام 2013. ويعد قطاع الرعاية الصحية أحد أكثر القطاعات جذباً للاكتتابات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
